每經編輯 肖芮冬    

晨曦航空漲超14%，奧普光電、新余國科、鴻遠電子等多股跟漲。軍工ETF（512660）漲超1%，成交額超8800萬元。

國金證券表示，2023年上半年軍工行業增速放緩，內部分化顯著，龍頭公司彰顯強業績韌性；合同負債有所回落，中期調整及人事調整影響下訂單有所延遲，基本面對行情表現有所壓制。

展望中期調整有望落地，國企改革帶動產業鏈提質增效。2023年為“十四五”規劃第三年，展望五年規劃后半程，外部國際局勢趨于緊張，內部百年建軍目標持續牽引，國防軍工建設需求持續旺盛。復盤“十三五”中期調整路徑，軍方裝備發展規劃有望近期落地，主機需求明確后提前開始備產，景氣傳導上游元器件業績有望率先兌現。軍方及軍工集團人事調整趨于完成，短期擾動因素或將消除。

國企改革持續推進，頻推股權激勵彰顯變革決心，下游主機廠具備業績釋放潛力，關鍵主機廠盈利能力已出現顯著邊際改善，后續有望牽引全產業鏈提質增效。