每經(jīng)記者 王帆    每經(jīng)編輯 張海妮    

9月11日，上交所對(duì)深圳新星（603978.SH，股價(jià)17.06元，市值28.31億元）及有關(guān)責(zé)任人予以通報(bào)批評(píng)。上交所查實(shí)，深圳新星2022年度凈利潤為負(fù)值，且屬于由盈轉(zhuǎn)虧，應(yīng)當(dāng)在2022年會(huì)計(jì)年度結(jié)束后1個(gè)月內(nèi)披露業(yè)績預(yù)告，但公司遲至4月17日才予以披露，業(yè)績預(yù)告披露不及時(shí)，未能向市場(chǎng)揭示業(yè)績虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，導(dǎo)致深圳新星業(yè)績由盈轉(zhuǎn)虧的關(guān)鍵因素在于六氟磷酸鋰與氟化鋰價(jià)格大幅下挫，從而引發(fā)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。

六氟磷酸鋰是深圳新星的主要產(chǎn)品之一，主要用于新能源鋰電池電解液的生產(chǎn)制造。過去兩年受益于下游新能源汽車的高景氣度，六氟磷酸鋰價(jià)格不斷上漲，在2022年初達(dá)到歷史高點(diǎn)后價(jià)格大幅回落，侵蝕行業(yè)毛利。

未及時(shí)揭示虧損風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)上交所函件，經(jīng)查明，今年4月17日，深圳新星披露2022年年度業(yè)績預(yù)虧公告，預(yù)計(jì)2022年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤-5200萬元到-4200萬元，扣非凈利潤為-6200萬元到-5200萬元。4月25日，公司披露的2022年年度報(bào)告顯示，2022年實(shí)現(xiàn)凈利潤-4808.49萬元，實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤-5719.13萬元。

上交所表示，公司年度業(yè)績是投資者關(guān)注的重大事項(xiàng)，可能對(duì)公司股票價(jià)格及投資者決策產(chǎn)生重大影響，公司理應(yīng)根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)當(dāng)期業(yè)績客觀、謹(jǐn)慎地估計(jì)。公司2022年度凈利潤為負(fù)值，且屬于由盈轉(zhuǎn)虧，應(yīng)當(dāng)在2022年會(huì)計(jì)年度結(jié)束后1個(gè)月內(nèi)及時(shí)、審慎地披露業(yè)績預(yù)告，以明確市場(chǎng)預(yù)期。但公司遲至4月17日才予以披露，業(yè)績預(yù)告披露不及時(shí)，未能向市場(chǎng)揭示業(yè)績虧損的風(fēng)險(xiǎn)，違反了有關(guān)規(guī)定。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查詢到，深圳新星業(yè)績虧損的主要原因在于計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。2022年年報(bào)顯示，從2023年3月開始，六氟磷酸鋰及氟化鋰價(jià)格進(jìn)一步下跌并且已低于公司期末結(jié)存成本，基于謹(jǐn)慎性原則，根據(jù)會(huì)計(jì)政策計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備6392.81萬元。

針對(duì)上交所的處理，深圳新星及有關(guān)責(zé)任人提出的異議理由如下：一是截至今年1月31日，經(jīng)公司內(nèi)部初步核算，未達(dá)到披露業(yè)績預(yù)告的情形；二是公司無法準(zhǔn)確判斷六氟磷酸鋰與氟化鋰價(jià)格會(huì)大幅下挫，從而引發(fā)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備；三是同行業(yè)亦無法在業(yè)績預(yù)告披露截止日計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備；四是公司無主觀惡意不履行業(yè)績預(yù)告披露義務(wù)；五是公司股價(jià)跌幅為行業(yè)正常跌幅水平，未出現(xiàn)異常波動(dòng)情形或引發(fā)相關(guān)市場(chǎng)傳聞，未披露業(yè)績預(yù)告未對(duì)投資者產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性不利影響。

對(duì)于公司及有關(guān)責(zé)任人提出的申辯理由，上交所認(rèn)為，公司違規(guī)事實(shí)清楚，其所稱無主觀故意、同行業(yè)預(yù)計(jì)情況等不影響違規(guī)事實(shí)的認(rèn)定；即使存在不確定因素可能影響業(yè)績預(yù)告準(zhǔn)確性，公司也可在業(yè)績預(yù)告中披露不確定因素的影響程度，而不得以此為由拒絕履行信息披露義務(wù)。根據(jù)公司提交的材料，公司于今年1月初步核算的凈利潤相關(guān)數(shù)據(jù)已經(jīng)接近業(yè)績預(yù)告披露條件，但公司未能審慎計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，并提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，公司及相關(guān)責(zé)任人所稱無法準(zhǔn)確預(yù)計(jì)、未產(chǎn)生不利影響不構(gòu)成減免違規(guī)責(zé)任的合理理由。

因此，上交所作出如下紀(jì)律處分決定：對(duì)深圳新星及時(shí)任董事長兼總經(jīng)理陳學(xué)敏，時(shí)任董事兼財(cái)務(wù)總監(jiān)盧現(xiàn)友，時(shí)任董事、副總經(jīng)理兼董事會(huì)秘書周志，時(shí)任獨(dú)立董事兼審計(jì)委員會(huì)召集人肖長清予以通報(bào)批評(píng)。

上半年六氟磷酸鋰價(jià)格繼續(xù)下跌

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，導(dǎo)致深圳新星業(yè)績由盈轉(zhuǎn)虧的主要產(chǎn)品是六氟磷酸鋰，近年來其價(jià)格出現(xiàn)倒V字走勢(shì)。

近兩年，由于下游新能源汽車市場(chǎng)需求旺盛、供應(yīng)短缺，六氟磷酸鋰價(jià)格不斷上漲。Wind數(shù)據(jù)顯示，2019年至2020年六氟磷酸鋰價(jià)格較為平穩(wěn)，但從2021年開始逐步上漲，到了2022年初價(jià)格飆升至接近60萬元/噸的歷史高點(diǎn)。

隨著頭部廠商紛紛擴(kuò)產(chǎn)，產(chǎn)能與供應(yīng)增加，六氟磷酸鋰的價(jià)格從高點(diǎn)開始回落，2022年底價(jià)格已下滑至約23萬元/噸。

2019年以來六氟磷酸鋰價(jià)格走勢(shì) 圖片來源：Wind

因此，包括深圳新星在內(nèi)的六氟磷酸鋰廠商，2022年的利潤都受到一定侵蝕。例如，天際股份（002759.SZ，股價(jià)12.34元，市值50.42億元）2022年年報(bào)顯示，由于公司六氟磷酸鋰產(chǎn)銷規(guī)模較大，有關(guān)原材料、產(chǎn)成品、在產(chǎn)品存貨的金額較大，盡管公司正確預(yù)判了價(jià)格趨勢(shì)，并相應(yīng)采取了壓庫存措施，但還是給公司存貨造成了大額跌價(jià)損失。公司按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)2022年末的六氟磷酸鋰業(yè)務(wù)相關(guān)存貨計(jì)提了8175.74萬元存貨跌價(jià)損失準(zhǔn)備，導(dǎo)致公司2022年第四季度虧損。

再如，永太科技（002326.SZ，股價(jià)13.35元，市值121.99億元）2022年年報(bào)也提到，鋰電板塊中六氟磷酸鋰從2022年第二季度開始因下游市場(chǎng)需求變化和產(chǎn)品供應(yīng)量提升，市場(chǎng)價(jià)格較大幅度回落。同時(shí)，上游原材料碳酸鋰由于供需緊張，市場(chǎng)價(jià)格上漲較多。由于產(chǎn)品銷售價(jià)格回落和上游原材料價(jià)格上漲，鋰電板塊的盈利空間承壓，影響了公司整體毛利率和毛利額。

記者注意到，到了今年上半年，六氟磷酸鋰價(jià)格仍未有明顯的止跌趨勢(shì)。深圳新星2023年半年報(bào)顯示，公司上半年虧損超過4900萬元，同比下降354.62%，主要系本期六氟磷酸鋰售價(jià)大幅降低所致，導(dǎo)致該產(chǎn)品毛利額同比下降4310.14萬元。

深圳新星表示，隨著擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目紛紛落地，產(chǎn)能逐步釋放，供需狀況將逐步平衡，六氟磷酸鋰等新能源鋰電池材料價(jià)格會(huì)逐漸回落，市場(chǎng)競(jìng)爭力的關(guān)鍵因素預(yù)計(jì)將從產(chǎn)能規(guī)模逐步轉(zhuǎn)向技術(shù)和成本競(jìng)爭，對(duì)于具有完整產(chǎn)業(yè)鏈、技術(shù)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)、成本低的企業(yè)將取得相應(yīng)的市場(chǎng)競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)。

9月12日，記者嘗試就公司應(yīng)對(duì)六氟磷酸鋰價(jià)格下滑的措施、未來盈利能力的改善采訪深圳新星董秘，但截至發(fā)稿暫未獲置評(píng)。

封面圖片來源：視覺中國-VCG21gic19149759