每經記者 陳晨    每經編輯 肖芮冬    

近日，中國證券業協會披露了2023年上半年券商經營數據。據每經記者梳理，今年上半年，七大主營業務收入僅證券投資收益增長。不過，也正式憑借證券投資業務收入大增74.08%，券商行業上半年總營業收入也實現正增長。數據顯示，今年上半年141家證券公司實現營業收入2245.07億元，同比增長9.03%。

此外，記者也從上市券商中報獲悉，今年上半年券商行業實現凈利潤850.50億元，同比增長4.75%。

上半年券商行業凈利潤達850億元

中國證券業協會對證券公司2023年上半年度經營數據進行了統計。證券公司未經審計財務報表顯示，截至2023年6月30日，141家證券公司（母公司統計口徑）總資產11.65萬億元，凈資產2.86萬億元，凈資本2.13萬億元，分別較上年末增長5.33%、2.51%和1.91%。此外，客戶資金余額1.93萬億，資產管理業務規模9.16萬億元。

從業績來看，141家證券公司2023上半年度實現營業收入2245.07億元，同比增長9.03%。此次證券業協會并未披露凈利潤情況，不過記者從上市券商中報獲悉，今年上半年，141家證券公司實現凈利潤850.50億元，同比增加4.75%。

具體來看，各主營業務收入分別為代理買賣證券業務凈收入（含交易單元席位租賃）523.03億元，同比下滑10.30%；證券承銷與保薦業務凈收入255.37億元，同比下滑4.61%；財務顧問業務凈收入27.05億元，同比下滑13.77%；投資咨詢業務凈收入24.69億元，同比下滑12.38%；資產管理業務凈收入109.63億元，同比下滑17.69%；利息凈收入280.87億元，同比下滑5.30%；證券投資收益（含公允價值變動）748.17億元，同比增長74.08%。

不難看出，上述7項主營業務收入中，僅證券投資收益實現同比增長，且以一己之力拉動了券商行業整體營收、凈利雙增長。

另據證券業協會數據統計，2023上半年證券公司服務實體經濟直接融資3.13萬億元，服務173家企業實現境內首發上市，承銷（管理）發行綠色公司債券（含ABS）融資金額768.74億元、科技創新公司債券融資金額1224.20億元、民營企業公司債券融資金額1522.41億元。

10家券商年化自營投資收益率超5%

既然證券投資收益成為勝負手，那么各家情況到底又如何呢？

Wind數據統計顯示，今年上半年43家A股上市券商中，中小券商在低基數的效應下，自營投資表現出更高的業績彈性。諸如財通證券、天風證券、國金證券、東北證券等中小券商，自營投資收入增速領先同業。

而頭部券商則得益于客需業務的開展，自營投資收入保持穩健增長。比如中信證券、申萬宏源、華泰證券、國泰君安、中國銀河、中金公司和中信建投等7家券商，自營投資收入均在40億元以上，尤其是中信證券更是突破超百億元，達115.39億元。

中信建投非銀研究報告分析稱，投資凈收益的激增主因是固收類資產收益率穩健提升以及各大券商均采取避險類策略降低市場波動損失帶動業績增長。

每經記者了解到，今年上半年長城證券實現自營收入達12.19億元，同比轉盈。9月13日，長城證券業績說明會上，公司董事會秘書吳禮信表示，2023上半年自營業務扭虧為盈是各類投資取得良好收益的綜合成果，其中固定收益投資方面準確預判上半年債券市場回暖，在回暖之初積極調整投資結構，嚴控信用風險，優化投資組合資質，使業績穩步提振。

伴隨著上市券商投資收益明顯好轉，部分上市券商自營投資收益率明顯改善。據開源證券非銀研究報告統計，今年上半年，上市券商年化自營投資收益率為3.75%，較2022年增長1.83個百分點。其中，自營投資收益率排名前十的分別是：太平洋、中泰證券、南京證券、天風證券、東吳證券、財達證券、國元證券、國金證券、山西證券和財通證券。這10家券商自營投資收益率均在5%以上，其中太平洋達到12.08%。

而頭部券商中，中信證券、招商證券和華泰證券自營收益率保持靠前，分別在3%以上。此外，中金公司、國泰君安和廣發證券的自營收益率也都在2.5%以上。

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