每經記者 劉明濤    每經編輯 肖芮冬    

北京時間今日凌晨，美聯儲最新的貨幣政策會議紀要顯示，美聯儲決定9月放緩加息步伐，將聯邦基金利率目標區間繼續維持在5.25％~5.50％，FOMC會議期間，美股出現跳水下跌。

今日，A股繼續疲軟，深證成指午前下破10000點整數關口，為2020年4月2日以來首次。截至中午11點30分收盤，上證綜指報收3090.31點，下跌0.59%；深證成指收于10001.01點，下跌0.71%；創業板指、科創50指數分別下跌0.73%和下跌0.38%。

盤面上，星閃概念、6G概念、CPO以及船舶行業表現較強，板塊漲幅均超過0.5%，其中通信板塊華脈科技、世嘉科技以及卓翼科技均實現漲停。

據了解，隨著5G大規模商用，用戶通信能力和服務質量得到了提升，同時促進了垂直行業的數字化轉型。面向2030年及未來，在社會宏觀發展進步、經濟高質量提升以及環境可持續發展等因素的共同驅動下，人類將進入智能化時代，數字化、智能化和綠色化將是社會發展的趨勢。

而從移動互聯，到萬物互聯，再到萬物智聯，未來全新的場景及應用需求將極大拓展移動通信網絡服務的能力邊界，6G將有效服務智能化生產與生活，通過人機物智能互聯、協同共生，帶來數字經濟與實體經濟的全面融合，推動社會普慧智能、綠色健康可持續發展，滿足經濟社會高質量發展需求。

另一方面，隨著聯網設備的進一步增多和高帶寬業務的進一步普及，全網數據吞吐量將呈現爆發式增長。據預測，到2030年，網絡吞吐量將達到5000EB/月，隨著實時數據的井噴，云計算架構面臨網絡壓力大、響應速度慢、數據安全及隱私保護不足等問題。

因此，新型場景不斷涌現，人工智能技術與智能終端的結合對終端實時計算提出了新的需求，以智能終端XR場景為例，包含追蹤定位、沉浸聲場、手勢追蹤、眼球追蹤、三維重建、機器視覺、肌電傳感、語音識別、氣味模擬、虛擬移動、觸覺反饋、腦機接口等多個環節，需要低時延計算能力提升用戶實時體驗。IDC預計，2023年中國搭載3D空間性和運動性傳感技術的終端設備將超過40%。

東莞證券分析指出，今年上半年，5G、千兆光網、物聯網等新型基礎設施建設加快推進，網絡連接用戶規模持續擴大，移動互聯網接入流量較快增長，三大主要電信運營商5G用戶規模超12.49億戶。展望后市，一是在數據資源體系、統一數據要素大市場、可信數據空間等相關理論愈發完善背景下，搭載AI技術的應用迅速變革，數通市場有望持續向好，從而帶動數據與算力全產業鏈蓬勃發展。

點評：5.5G時代通過技術創新，相比目前的5G能力，將給運營商帶來10倍的網絡性能提升。由此將為沉浸式互聯網、通感一體、智能駕駛、云應用等一系列新技術帶來商機。

這里，通過整合天風、安信、國信等10余家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、天邑股份

2022年，中國電信市場，公司首次中標中國電信集團機頂盒招標，穩固并加速了市場地位。中國移動、中國聯通市場，公司首次以“天邑”自有品牌中標中國移動集團智能網關項目采購，并實現銷售，突破并優化了市場格局；WIFI 6路由器順利進入三大運營商銷售體系，打開了嶄新的局面，同時為下一步新產品的推廣奠定了良好基礎。國際市場，采用本地深耕、覆蓋周邊區域的戰法，開啟了海外市場常駐模式，深入挖掘當地市場商機。

——民生證券

2、太辰光

公司是一家集研發、制造、銷售和服務于一體的高新技術企業，產品包括各種光通信器件及其集成功能模塊和光傳感產品及解決方案。公司是全球最大的密集連接產品制造商之一，部分無源光器件產品的技術水平在細分行業處于領先地位。公司作光器件行業的領先廠商，核心產品有望受益于AI超算市場需求放量，為公司未來業績增長打開長期成長空間。

——長城證券

3、菲菱科思

公司業績短期承壓，但隨著算力需求迸發，網絡設備需求量增長及產品升級，公司產品研發與技術創新持續加碼、提升競爭力且工廠建設釋放中高端產品產能，有望搶奪更多市場份額。

——民生證券

4、中興通訊

中興通訊不斷豐富在算力基礎設施的布局，面向AI大模型帶來的新機遇，持續強化智算相關基礎產品研發。公司基于底層核心技術持續突破，加快從CT領域拓展至IT領域，從全連接公司向算力公司轉型，推動公司實現長遠發展。

——天風證券

封面圖片來源：視覺中國-VCG41187563517