每經記者 劉明濤    每經編輯 彭水萍

今日上午，大盤低開后延續震蕩態勢，滬指和深成指均小幅下跌，而科創50指數則在AI概念反彈下走出獨立行情。截至上午收盤，上證指數跌0.33%，深證成指跌0.36%，創業板指跌0.49%，北證50跌0.16%，科創50則獨漲0.54%。

板塊方面，與AIGC相關的三大概念游戲、算力和AI芯片集體反彈。其中，AIGC概念半日漲幅達到1.33%，云游戲漲幅為1.07%，這主要與ChatGPT有利好釋放有關。據了解，根據OpenAI官網信息，ChatGPT即將在兩周內對plus用戶與企業用戶開放一系列新功能，包括圖像讀取與理解（即圖生文），以及語音對話能力。據悉，語音功能將在iOS和Android平臺推出，圖像功能將登陸所有平臺。

9月20日，OpenAI發布了AI文生圖工具DALL-E 3版本，10月將為ChatGPTPlus和企業客戶開放API。DALL-E 3在文本圖像一致性和上下文理解上有顯著提升，并通過ChatGPT優化創作提示。同時，增強了對侵權和有害圖像的安全規則。

21日，微軟舉行發布會，宣布了AI功能更新和新款Surface筆記本。微軟宣布從9月26日開始，AICopilot將作為“日常AI伴侶”在Windows系統中全面推廣，并計劃于11月1日推出Microsoft 365 Copilot企業版。Bing和Edge瀏覽器依托大語言模型，在個性化回復和聊天功能進行升級。

根據Trendforce的數據，假設運行ChatGPT的算力消耗達到3640PFdays，則至少需要3萬塊A100。相比于微軟、谷歌、Meta等CSP擁有自建數據中心，中小型生成式AI應用開發商的訓練和推理算力需求，往往難以通過自建算力設施解決，算力租賃需求突出。因此，英偉達基于自身的硬件架構、軟件生態，面向AI模型的訓練、推理需求，與甲骨文合作推出DGXCloud云服務。

浙商證券指出，AI選股進入“去偽存真”階段，下半年看好AI應用迎來政策與需求共振。一方面，大模型監管政策不斷完善，全面商用化的時點漸行漸近。8月15日，《生成式人工智能服務管理暫行辦法》正式實行，政策推動有望促進生成式人工智能健康發展和規范應用，維護國家安全和社會公共利益，保護公民、法人和其他組織的合法權益。8月31日，首批8家廠商的大模型通過《生成式人工智能服務管理暫行辦法》備案，可正式上線面向公眾提供服務。

另一方面，預計國內軟件廠商的大模型應用產品有望在下半年密集發布。近期多家上市公司舉辦AI產品發布會，并披露在大模型迭代方面的最新進展與成果，說明軟件公司對政府或企業客戶在大模型相關需求進行了挖掘，并開始籌備和計劃，有望在下半年進入商業化落地階段。 

這里，通過整合多家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、海天瑞聲

大模型、數據要素、數據安全、智能駕駛等多重因素驅動數據服務行業需求高景氣度，公司作為國內最早從事訓練數據綜合服務企業，在平臺、算法、多語種覆蓋、產品等多方面具備較強的能力和優勢。公司將繼續重點夯實全球化業務和智能駕駛業務，積極探索數據要素和大模型等帶來的新機遇。（華創證券） 

2、萬興科技

公司已有多款AIGC產品落地，短期內或率先實現業績兌現，與OpenAI合作和公司在研發方面持續的布局投入將帶來產品迭代升級，政企合作印證產品實力，AI能力賦能更多創作者，未來公司業績有望迎來新一輪增長。（中航證券）

3、虹軟科技

從商業模式來看，虹軟前裝純軟方案的收入彈性主要來自版稅費，對應汽車的量產出貨周期。隨著高通8155芯片的汽車陸續上市，公司版稅費收入將快速增長。目前，公司車載視覺出貨車型已達數十款，前裝純軟件業務開始進入爆發期。（國泰君安）

4、焦點科技

公司推出AI外貿助手麥可并持續迭代，5月1.0版本/7月2.0版本/8月3.0版本，增強多輪對話/智能拓客/圖片合成等功能，將更貼近外貿實際場景、更高效響應并處理業務，實現工作效率及平臺訂單轉化率的提升，打造“數智大腦”。（國泰君安）

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