每經記者 胥帥    每經編輯 魏官紅    

如今，結婚成為一件越來越考驗“荷包”的人生大事，而“分期付款”也逐漸成為一種選擇。

上海分蛋信息科技有限公司的控股公司FD TECHNOLOGY INC.（以下簡稱分蛋科技）已向美國證監會(SEC)提交招股書。分蛋科技的主要業務包括向客戶提供中介服務、技術服務和營銷服務，其中就涉及為婚慶分期付款“牽線”。

對于此次分蛋科技赴美上市，監管機構方面要求其補充說明業務規范問題。分蛋科技被要求補充說明在助貸過程中是否投入自籌資金作為貸款資金來源，業務是否屬于金融或類金融活動，是否涉及個人征信業務，是否已取得必要的業務資質許可。分蛋科技還被問及業務經營是否涉及貸后催收服務，是否存在用不合規方式進行催收的情形等。

業務包含促成婚慶“分期付款”

2023年8月，分蛋科技向美國證監會(SEC)提交招股書，代碼FDAN，擬在納斯達克上市。

根據招股書介紹，分蛋科技主要向客戶提供中介服務、技術服務和營銷服務。這些客戶是主要服務于某些重點行業的商家和金融機構，例如婚慶行業，提供全方位的婚禮場地、婚禮策劃、化妝、婚紗攝影、鮮花、賓客酒店等婚禮相關服務。當中涉及的服務組合包括“愛分擔”平臺提供的中介服務——一個交互式在線交易平臺，促進重點行業中個人消費者、商家和金融機構之間的交易。

“愛分擔”平臺于2016年7月推出，個人消費者可以“先買后付款”，并通過合作金融機構實現分期付款。截至2023年7月31日，公司擁有約24.88萬名注冊消費者（其中約49%已完成交易）和超過3990名注冊商家，并與10家金融機構建立了合作關系，包括1家消費金融公司、1家信托公司、5家商業保理公司和3家小額貸款公司。

婚慶搞“分期”，這其實并不多見，分蛋科技在招股書描述了對這一模式的看好：消費者，尤其是年齡在20歲~40歲之間的消費者，他們正處于婚姻和職業發展的人生最前沿的階段，往往需要資金來支持他們的婚禮、繼續教育和家庭健康相關事宜的計劃。

2022年，全方位服務婚禮場地的分期付款滲透率約為13%，在過去5年中滲透率從8%上升到13%，預計到2027年將達到18%。在婚前攝影方面，分期付款滲透率仍然很低，2022年約為6%，預計到2027年將達8%。

另外一塊分期業務是繼續教育。2016年，約有45.0%的消費者透過分期付款向商戶購買文憑導向的繼續教育產品。這一比率在2022年增加到65.0%，預計2027年將達到72.0%。此類分期付款提供商通常提供人民幣5萬元（約合7249美元）至人民幣20萬元（約合28997美元）的信用額度，重點是包括繼續教育在內的新興服務場景。

而從業績上看，2021年及2022年，分蛋科技的收入分別為955.84萬、1068.95萬美元，相應的凈利潤分別為376.87萬、504.08萬美元。

被問業務是否屬于金融或類金融

分蛋科技的相關助貸業務也受到監管方面關注。

根據境外發行上市備案補充材料要求公示（2023年9月15日至2023年9月21日），分蛋科技被監管方面要求補充說明五大事項，其中第一大事項就是業務規范問題。

分蛋科技被要求補充說明在助貸過程中是否投入自籌資金作為貸款資金來源，業務是否屬于金融或類金融活動，是否涉及個人征信業務，是否已取得必要的業務資質許可。分蛋科技還被問業務經營是否涉及貸后催收服務，是否存在用不合規方式進行催收的情形。另外，涉及報告期內助貸業務及貸后催收業務是否存在被主管機構采取監管措施或實施處罰等情形。

分蛋科技還被要求說明網絡運營平臺“愛分擔”收集和存儲用戶信息規模、數據收集使用情況及平臺運營主體名稱，備案材料中已披露數據與“愛分擔”官網頁面數據存在較大差異原因，是否存在向第三方提供信息的情形，上市前后個人信息保護和數據安全的安排或措施。

《每日經濟新聞》記者注意到，分蛋科技曾因為征信等問題被用戶投訴到黑貓投訴平臺等。根據去年10月黑貓投訴平臺的一則信息，有網友反映因特殊原因逾期還款協商完成后，仍被上報征信。去年7月，也有網友反映要求分蛋科技撤銷征信問題。

對于數據問題，分蛋科技在招股書里提及，公司生成、收集、存儲和處理大量個人、交易、統計和行為數據，包括來自平臺參與者（包括個人消費者、商家和金融機構）的某些個人和其他敏感數據。盡管已采取措施保護此類數據，但安全措施可能會被破壞。截至招股說明書發布日，公司網絡安全系統或措施尚未發生任何重大違規行為。

10月7日，資深投行人士王驥躍微信對記者表示，對于投訴平臺上網友反映的信息，招股書的信息披露內容取決于這類信息的重要性。

封面圖片來源：視覺中國-VCG210f12fb703