融創中國（HK01918，股價2.090港元，市值113.88億港元）的經營情況正在逐步改善。10月11日，融創中國發布未經審計的經營數據顯示，截至今年9月底，累計實現合同銷售金額約710.2億元，累計合同銷售面積約507.8萬平方米，合同銷售均價約13990元/平方米。其中，2023年9月單月實現合同銷售金額約95.7億元，環比上漲128.4%，同比上漲9.87%。 同時，融創中國境外債務重組取得了重大進展。根據融創中國此前披露的公司境外債重組進展情況，尋求香港高等法院批準計劃的呈請于10月5日進行聆訊，公司境外債務重組計劃已根據高等法院作出的指令獲得批準。批準令于10月5日送呈公司注冊處進行登記。這也意味著融創中國成為出險頭部房企中，首批通過境內外債務重組的企業之一。 銷售業績同比腰斬 與多數房企類似，融創中國今年以來的銷售下降情況并未扭轉。 公告顯示，今年前9月，融創中國實現合同銷售金額約710.2億元，累計合同銷售面積約507.8萬平方米，較去年同期的1433.1億元和1086.0萬平方米，同比分別下降50.43%、53.24%。 不過在近期政策利好下，融創中國的銷售也出現了回暖。僅9月單月，融創中國實現銷售額約95.7億元，環比上漲128.4%。其中，北京融創壹號院就為其貢獻了超一半的份額。 據融創中國官微，北京融創壹號院項目在9月3日開盤后熱銷，當天獲得169套認購，總計認購額達56.2億元。 中報顯示，截至2023年6月底，融創中國連同其合營公司及聯營公司的總土地儲備約為1.86億平方米，總土地儲備貨值預計約為2.09萬億元，其中權益土地儲備約為1.22億平方米，權益土地儲備貨值預計約為1.39萬億元。“充足高質量的土地儲備是支持本公司恢復正常運營的堅實基礎。” 相較于銷售，當前融創中國將工作重點放在了“保交付”方面。中報顯示，上半年融創中國申請紓困基金及配套融資推動復工復產，第一批次及第二批次保交樓紓困基金已落地約190億元，在超60個城市完成超11.8萬戶房屋交付，交付總戶數同比增長31%。 融創中國表示，“未來將繼續積極把握政策機遇，通過申請保交樓專項借款、爭取銀行保交樓配套融資以及繼續推動資產管理公司與其他金融機構協同盤活優質項目等方式，支持和確保物業項目的開發建設及順利竣工交付。” 境內外債務重組完成 值得一提的是，境外債務重組方案的通過，則為融創中國進一步恢復正常經營提供了可能。 《每日經濟新聞》此前報道，9月18日晚，融創中國宣布境外重組方案獲得高票通過，共有2019名債權人投票，債權人數通過率為99.75%，債務總額通過率為98.3%。 公告顯示，融創擬再次上調美元債重組中強制可轉換債券的最高限額，由22億美元上調至27.5億美元。“這有利于進一步優化資本結構，降低債務規模及減輕未來的流動資金壓力。另外，基于目前的市場狀況，提高強制可轉換債券限額符合公司及股東的整體利益。” 按融創此前披露的境外債務重組方案，27.5億美元強制可轉債，加上10億美元可轉債以及按照13.5港幣價格轉為融創服務股權的債務最多約7.78億美元，即融創通過債轉股消減債務總額合計將超過45億美元。 根據融創中國10月5日發布的公告，尋求香港高等法院批準計劃的呈請于10月5日進行聆訊，公司境外債務重組計劃已根據高等法院作出的指令獲得批準。批準令于10月5日送呈公司注冊處進行登記。這也意味著融創中國成為出險頭部房企中，首家成功解決債務重組問題的港股上市內地房地產企業。 而在整體境外債重組通過之前，融創已于今年1月完成了境內債的整體展期。 今年1月初，融創宣布總計160億元的境內債券整體展期方案獲債券人通過，這批境內債包括10只存續的公司債及供應鏈ABS，平均展期3.51年。彼時，融創提出了現金支付+小額兌付的機制，并增加了廣州文旅城、重慶江北嘴A-ONE、溫州翡翠海岸城等項目權益作為保障。 如今在完成境內外債券的重組后，融創接下來的工作重心將是完成保交付重任和恢復正常運營。而在3月底那場投資人會上，融創董事會主席孫宏斌曾強調，“在行業不斷恢復的環境里，我們有信心，也有決心讓公司逐步恢復正常。” 不過對于房企來說，恢復正常經營的核心是銷售回正、重啟拿地與獲得公開市場融資。目前來看，這些條件顯然融創還不具備。 翻譯 搜索 復制