每經(jīng)記者 葉峰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

大盤(pán)全天低開(kāi)低走，深成指跌近1%。盤(pán)面上，減肥藥概念反復(fù)活躍，5.5G概念逆勢(shì)走強(qiáng)，消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈活躍。

ETF方面，豆粕ETF漲1.6%。此外，創(chuàng)新藥、醫(yī)療器械、消費(fèi)電子相關(guān)ETF漲幅居前。

有券商分析認(rèn)為，年初至今，醫(yī)藥生物板塊整體呈盤(pán)整狀態(tài)，內(nèi)部各細(xì)分行業(yè)走勢(shì)則有明顯分化。當(dāng)前醫(yī)藥生物板塊估值仍處于歷史低位；機(jī)構(gòu)持倉(cāng)比例雖連續(xù)兩季度呈回升趨勢(shì)，但截至2023年中報(bào)，扣除醫(yī)藥基金后仍處于低配水平。在醫(yī)保綜合改革穩(wěn)步推進(jìn)的背景下，本土醫(yī)藥生物企業(yè)挑戰(zhàn)與機(jī)會(huì)并存；而從衛(wèi)生總費(fèi)用、醫(yī)保收支維度來(lái)看，醫(yī)藥生物行業(yè)仍有望持續(xù)擴(kuò)容。需求復(fù)蘇升級(jí)、供給創(chuàng)新迭代，是行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的重要內(nèi)驅(qū)力。行業(yè)長(zhǎng)期邏輯不變，當(dāng)前可逐步加強(qiáng)對(duì)醫(yī)藥板塊布局。

而對(duì)于消費(fèi)電子，有機(jī)構(gòu)表示，多家終端廠商發(fā)布新品帶動(dòng)消費(fèi)電子市場(chǎng)回暖，產(chǎn)業(yè)鏈上游供應(yīng)商訂單飽滿。存儲(chǔ)芯片價(jià)格持續(xù)復(fù)蘇，主要存儲(chǔ)制造商的持續(xù)減產(chǎn)漲價(jià)形勢(shì)下，有望進(jìn)入新一輪漲價(jià)周期。整體產(chǎn)業(yè)處于繼續(xù)筑底階段，建議持續(xù)關(guān)注周期筑底、國(guó)產(chǎn)替代、汽車(chē)電子三條投資方向。

下跌方面，多只港股相關(guān)ETF跌超3%。

美國(guó)9月CPI通脹數(shù)據(jù)高于預(yù)期，使投資者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)可能需要再度加息、并在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持高利率政策的擔(dān)憂升溫。

不過(guò)，在券商看來(lái)，國(guó)內(nèi)基本面復(fù)蘇趨勢(shì)延續(xù)，活躍資本、促消費(fèi)、穩(wěn)地產(chǎn)、新基建、產(chǎn)業(yè)集群等政策加持，有望給港股上揚(yáng)帶來(lái)強(qiáng)勁動(dòng)力。

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