每經(jīng)記者 葉峰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

大盤(pán)全天低開(kāi)低走，三大指數(shù)均跌超1%，滬指領(lǐng)跌再創(chuàng)年內(nèi)新低。盤(pán)面上，芯片股逆勢(shì)走強(qiáng)，券商股盤(pán)中再度異動(dòng)。

ETF方面，芯片、半導(dǎo)體相關(guān)ETF逆勢(shì)走強(qiáng)。

有券商表示，長(zhǎng)期看，國(guó)產(chǎn)算力迭代有望加速。美國(guó)本次計(jì)劃在芯片設(shè)計(jì)、代工、生產(chǎn)設(shè)備、芯片供應(yīng)、人員等多環(huán)節(jié)進(jìn)行限制，預(yù)計(jì)在該背景下，國(guó)內(nèi)更多客戶將選擇國(guó)產(chǎn)芯片，國(guó)產(chǎn)訓(xùn)練及推理芯片的迭代有望加速，迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。

此外，8月全球半導(dǎo)體銷(xiāo)售額同比下降6.8%，降幅連續(xù)第4個(gè)月收窄，IC設(shè)計(jì)和封測(cè)的景氣度率先回升。隨著年底去庫(kù)存結(jié)束疊加需求復(fù)蘇，國(guó)內(nèi)封測(cè)企業(yè)資本開(kāi)支將于2024年進(jìn)入上行周期。本輪半導(dǎo)體基本面周期底部或已確立。

下跌方面，汽車(chē)、酒、消費(fèi)相關(guān)ETF跌超3%。

有券商表示，消費(fèi)板塊底部特征明顯，等待拐點(diǎn)到來(lái)。展望后市，估值消化后大消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)收益比合理，便宜可以是買(mǎi)的理由，但真正行情拐點(diǎn)需要等待更持續(xù)的需求修復(fù)信號(hào)。行業(yè)配置上，等待全面拐點(diǎn)期間，業(yè)績(jī)確定性仍是第一位；建議關(guān)注高端白酒、乳制品、家電龍頭、體育服飾這些有基本面支撐、韌性較強(qiáng)的板塊。

而對(duì)于白酒行業(yè)，有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，中秋國(guó)慶雙節(jié)白酒宴席表現(xiàn)突出，總體普遍動(dòng)銷(xiāo)增長(zhǎng)，優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品、優(yōu)勢(shì)區(qū)域動(dòng)銷(xiāo)表現(xiàn)優(yōu)秀，節(jié)后淡季價(jià)格正常較節(jié)前回落。酒企今年積極推動(dòng)回款和促進(jìn)動(dòng)銷(xiāo)，大部分酒企下半年完成全年任務(wù)概率較大。在白酒基本面強(qiáng)韌性+庫(kù)存批價(jià)趨于合理+仍有潛在政策催化的背景下，對(duì)白酒行業(yè)的中期表現(xiàn)更樂(lè)觀。

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