今天的行情，估計很多人看了都嚇一跳—— 怎么連8月28日的“底”都破了，滬指還要直奔3000點？ 雖然指數“俯沖”明顯，但有一點必須指出，今天市場的賺錢效應是強于昨天的。 最直觀的，是漲跌個股數。 昨天收盤僅487家上漲，4544家下跌——全天上漲家數基本沒超過700家，可以說是極致冰點。 而今天盤中大部分時間，漲跌家數還比較平衡，直到尾盤下跌家數才明顯增多——是恐慌盤出來了嗎？ 板塊方面，權重板塊如汽車、白酒、大金融（除了券商在護盤，銀行保險都跌），今天大多表現不佳，因此指數跌得比昨天厲害。 同時我們也能看到，代表小盤股、科技方向的指數，整體優于其他。 因此，這里有兩點建議給大家。 一是，如果你被套的股票，不是最激進、最熱點的那些短線標的，而是中長線的布局，那么站在大盤當前的點位，比起忍痛割肉，不如等稍微反彈后，再根據表現強弱決定去留。 二是，近期熱點題材輪動（華為、減肥藥、半導體、國產替代等），本質上多為資金抱團。抱團是一種存量博弈，與我們期待的指數大反彈（即普漲）有一定對立關系。短期思路而言，當指數反彈，則抱團可能勢弱；指數下跌，則抱團加強。 當然，在指數極端殺跌的情況下，高位的抱團資金也可能頂不住壓力，選擇出局。比如今天下午的賽力斯、歐菲光等突然跳水，還有恒為科技跌停，就是典型。 從近20個交易日領漲個股今天的表現來看，高位抱團股確實也松動了。 這樣的思路，或許到市場真正轉勢后，才會完全失效。 下面來看看今天表現“突出”的板塊。 令指數承壓的情緒導火索，主要來自貴州茅臺，午后跌超5%，創年內盤中最大跌幅。 貴州茅臺作為當前的A股“股王”，既是基金重倉，過去很長時間也是北向資金的心頭好。當遭遇北向資金和機構資金的雙重拋壓，這類權重股確實很難有起色。 近期，權重白馬股整體表現低迷，如片仔癀、海天味業、寧德時代、拓普集團、寧波銀行、中國中免等多股也相繼出現閃崩。 基金重倉股（按市值排名）今日表現 不過也有觀點指出，歷史上多次出現大盤見底以貴州茅臺大跌為標志。比如2022年10月底貴州茅臺連續大跌，大盤隨后見底。 不過，有人哭就有人笑。 今天科技股逆勢大爆發。尤其芯片股、算力產業鏈大漲，先進封裝、存儲芯片、光刻機等板塊漲幅居前。 最新、最炸裂的消息，是英偉達旗艦游戲顯卡一夜間全網斷貨。 據媒體報道，英偉達RTX4090系列顯卡逐漸在電商渠道下架，目前，國內英偉達旗艦店已下架RTX4090顯卡，華碩、七彩虹等英偉達合作商也同樣紛紛下架該型號的非公顯卡，店鋪均已顯示無貨狀態。 京東平臺搜索RTX4090顯卡，多數顯卡顯示預約中，少數現貨定價多為2萬元以上。 顯然，美國芯片出口新規已波及民用消費市場。周二（10月17日）晚間，美國更新芯片出口新規，除專用AI計算芯片外，首次覆蓋到高端游戲顯卡產品。 昨天（10月18日），商務部新聞發言人就美商務部發布對華半導體出口管制最終規則答記者問。 發言人表示，中方注意到，美方于10月17日發布了對華半導體出口管制最終規則。最終規則在去年10月7日出臺的臨時規則基礎上，進一步加嚴對人工智能相關芯片、半導體制造設備的對華出口限制，并將多家中國實體增列入出口管制“實體清單”。美方不斷泛化國家安全概念，濫用出口管制措施，實施單邊霸凌行徑。中方對此強烈不滿，堅決反對。 半導體產業高度全球化，美方不當管制嚴重阻礙各國芯片及芯片設備、材料、零部件企業正常經貿往來，嚴重破壞市場規則和國際經貿秩序，嚴重威脅全球產業鏈供應鏈穩定。美國半導體企業損失巨大，其他國家半導體企業也受到影響。 美方應盡快取消對華半導體出口管制，為包括中國企業在內的各國企業營造公平、公正、可預期的營商環境，與各方一道，共同構筑安全穩定、暢通高效、開放包容、互利共贏的全球產業鏈供應鏈體系。中方將采取一切必要措施，堅決維護自身正當權益。 英偉達回復媒體稱，“我們將遵守所有適用的法規，同時努力提供支持多個行業的數千種應用程序的產品。鑒于全球市場對我們產品的需求，我們預計短期內財務業績不會產生實質性的影響。” 但不論如何，此次新規造成的長短期影響已經形成。 對于美國進一步收緊芯片供應，機構看好國產芯片迎來新機遇。這或許也是今天乃至近期半導體板塊的炒作邏輯。 浙商證券研報認為，美國本次計劃在芯片設計、代工、生產設備、芯片供應、人員等多環節進行限制，預計該背景下國內更多客戶將選擇國產芯片，國產訓練及推理芯片的迭代有望加速，迎來新的發展機遇。 東莞證券也認為，隨著云計算、大數據等技術廣泛應用到各行各業，以及今年以來人工智能大模型熱潮的興起，全球對于通用算力、AI算力的需求不斷加大。據華為預測，到2030年，全球通用計算（FP32）總量將達3.3ZFLOPS，相較2020年增長10倍；AI計算（FP16）總量將達105ZFLOPS，相較2020年增長500倍。建議重點關注國產算力產業鏈。