每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 趙云    

10月20日晚間，證監(jiān)會發(fā)布消息稱，企業(yè)債券發(fā)行審核職責(zé)劃轉(zhuǎn)過渡期至2023年10月20日結(jié)束。

自2023年10月23日9時起，上海證券交易所、深圳證券交易所、北京證券交易所開始負(fù)責(zé)企業(yè)債券受理工作，同時取消企業(yè)債券原預(yù)約申報環(huán)節(jié)。中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱中央結(jié)算公司）自2023年10月20日17時起，不再受理企業(yè)債券項目。

同日，證監(jiān)會同步發(fā)布了《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》）和《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第24號--公開發(fā)行公司債券申請文件》（以下簡稱《24號準(zhǔn)則》），完善公司(企業(yè))債券制度規(guī)則體系，進(jìn)一步夯實債券市場防假打假、強(qiáng)化募集資金監(jiān)管、防范非市場化發(fā)行的制度基礎(chǔ)，更好為企業(yè)債券過渡期后轉(zhuǎn)常規(guī)運(yùn)行、促進(jìn)債券市場高質(zhì)量發(fā)展提供保障。

此外，在證監(jiān)會指導(dǎo)下，中證協(xié)修訂發(fā)布了《公司債券承銷業(yè)務(wù)規(guī)則》《公司債券主承銷商盡職調(diào)查指引》《公司債券主承銷商和受托管理人工作底稿目錄細(xì)則》《公司債券受托管理人執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》《公開發(fā)行公司債券受托管理協(xié)議必備條款》《公司債券受托管理人處置公司債券違約風(fēng)險指引》等多項自律規(guī)則，促進(jìn)公司債券（含企業(yè)債券）承銷機(jī)構(gòu)與受托管理人提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理，主要有如下看點。

要點一：提出項目銜接安排 發(fā)行人可自主選擇交易所申報

對于過渡期結(jié)束前已受理的企業(yè)債券項目，由中央結(jié)算公司、中國銀行間市場交易商協(xié)會平移至發(fā)行人申請文件所列的交易所，由交易所負(fù)責(zé)后續(xù)審核等工作。對于過渡期結(jié)束前未受理的企業(yè)債券項目，發(fā)行人可自主選擇一家交易所提交申請文件。

過渡期結(jié)束前已完成注冊的企業(yè)債券項目，由注冊批復(fù)文件所列的交易所負(fù)責(zé)發(fā)行備案。

轉(zhuǎn)常規(guī)后企業(yè)債券登記托管、交易結(jié)算等安排總體保持不變，在交易所債券市場、銀行間債券市場上市（掛牌）交易，由中國結(jié)算公司、中央結(jié)算公司提供登記托管結(jié)算等服務(wù)。企業(yè)債券投資者適當(dāng)性管理要求，按照相應(yīng)交易場所的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

在監(jiān)管和風(fēng)險防控方面，證監(jiān)會會同中國人民銀行、金融監(jiān)管總局，按照現(xiàn)行工作職責(zé)指導(dǎo)交易所、中國結(jié)算公司、中國證券業(yè)協(xié)會、中央結(jié)算公司、交易商協(xié)會、中國外匯交易中心（全國銀行間同業(yè)拆借中心）等單位，繼續(xù)做好企業(yè)債券的交易組織、自律管理、風(fēng)險監(jiān)測等工作，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)同與信息共享，保障企業(yè)債券市場平穩(wěn)運(yùn)行。證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)、交易所、中國結(jié)算公司、中國證券業(yè)協(xié)會等將企業(yè)債券納入公司債券管理體系，依法履行公司（企業(yè)）債券監(jiān)管和風(fēng)險防控等職責(zé)。

要點二：不再將主承銷商和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其有關(guān)人員被立案調(diào)查列為應(yīng)當(dāng)中止審核注冊的情形

同日，證監(jiān)會發(fā)布了《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》和《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第24號--公開發(fā)行公司債券申請文件》。

《管理辦法》修訂內(nèi)容主要有五個方面：一是落實黨和國家機(jī)構(gòu)改革部署要求，將企業(yè)債券納入《管理辦法》規(guī)制范圍，更好促進(jìn)公司債券和企業(yè)債券協(xié)同發(fā)展。二是強(qiáng)化防假打假要求，壓實發(fā)行人作為信息披露第一責(zé)任人的義務(wù)，完善證監(jiān)會系統(tǒng)開展現(xiàn)場檢查的機(jī)制。三是強(qiáng)化募集資金監(jiān)管，進(jìn)一步完善募集資金信息披露有關(guān)要求，提高信息披露針對性。四是強(qiáng)化對非市場化發(fā)行的監(jiān)管，明確發(fā)行人的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員等不得參與非市場化發(fā)行。五是不再將主承銷商和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其有關(guān)人員被立案調(diào)查列為應(yīng)當(dāng)中止審核注冊的情形，進(jìn)一步提升行政許可實施規(guī)范性。

《24號準(zhǔn)則》修訂內(nèi)容主要有兩個方面：一是對于債券募集資金投向固定資產(chǎn)投資項目的，要求提供募投項目土地、環(huán)評、規(guī)劃等合規(guī)合法性文件，強(qiáng)化募投項目合規(guī)性。二是明確部分債券發(fā)行人提供會計師事務(wù)所出具的發(fā)行人最近一年資產(chǎn)清單及相關(guān)說明文件的要求，進(jìn)一步壓實中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任。

同時，證監(jiān)會要求壓實各方責(zé)任，共同促進(jìn)債券市場高質(zhì)量發(fā)展，提出了三點要求：

一是企業(yè)債券發(fā)行人及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依法履行信息披露義務(wù)，真實、準(zhǔn)確、完整、及時、公平披露相關(guān)信息。企業(yè)債券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)募集資金管理，切實落實償債保障措施，有效保護(hù)債券投資者合法權(quán)益。

二是企業(yè)債券承銷機(jī)構(gòu)、信用評級機(jī)構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、受托管理人或具有同等職責(zé)的機(jī)構(gòu)等應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定和約定履職盡責(zé)，嚴(yán)格落實中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)規(guī)范和監(jiān)管要求，為債券市場健康發(fā)展提供專業(yè)優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

三是企業(yè)債券相關(guān)各方應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)、中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定和行業(yè)自律規(guī)則，遵守社會公德、商業(yè)道德、職業(yè)道德和行為規(guī)范，堅持廉潔從業(yè)、誠實守信，共同營造良好市場生態(tài)。

要點三：中證協(xié)發(fā)布多項自律規(guī)則 強(qiáng)化承銷機(jī)構(gòu)全流程執(zhí)業(yè)規(guī)范

同日，中國證券業(yè)協(xié)會修訂發(fā)布《公司債券承銷業(yè)務(wù)規(guī)則》《公司債券主承銷商盡職調(diào)查指引》《公司債券主承銷商和受托管理人工作底稿目錄細(xì)則》《公司債券受托管理人執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》《公開發(fā)行公司債券受托管理協(xié)議必備條款》《公司債券受托管理人處置公司債券違約風(fēng)險指引》等六項規(guī)則，穩(wěn)妥做好企業(yè)債券發(fā)行審核職責(zé)劃轉(zhuǎn)相關(guān)工作，促進(jìn)公司債券（含企業(yè)債券）承銷機(jī)構(gòu)與受托管理人提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

修訂主要包括七方面內(nèi)容：

一是調(diào)整優(yōu)化證券公司債券承銷、盡職調(diào)查、受托管理等業(yè)務(wù)自律管理制度機(jī)制，將企業(yè)債券納入規(guī)制范圍，并作出適應(yīng)性修訂，推動統(tǒng)籌監(jiān)管和協(xié)同發(fā)展。

二是銜接修訂后的《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》部門規(guī)章以及《關(guān)于深化債券注冊制改革的指導(dǎo)意見》《關(guān)于注冊制下提高中介機(jī)構(gòu)債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的指導(dǎo)意見》等規(guī)范性文件要求，強(qiáng)化承銷機(jī)構(gòu)全流程執(zhí)業(yè)規(guī)范。

三是強(qiáng)化承銷機(jī)構(gòu)內(nèi)控要求，加強(qiáng)公司債券業(yè)務(wù)全過程質(zhì)量和風(fēng)險管控，提升主承銷商在督促發(fā)行人履行信息披露義務(wù)、公司債券簿記建檔等方面的履職要求，加強(qiáng)從業(yè)人員的廉潔自律管理。

四是進(jìn)一步明確主承銷商盡調(diào)期間、盡調(diào)范圍、盡調(diào)內(nèi)容和盡調(diào)方式，進(jìn)一步區(qū)分證券公司的特別注意義務(wù)和普通注意義務(wù)，明確履行普通注意義務(wù)的程序和要求，厘清中介機(jī)構(gòu)職責(zé)邊界。

五是調(diào)整優(yōu)化盡職調(diào)查內(nèi)容和方法，構(gòu)建以發(fā)行人質(zhì)量為導(dǎo)向的盡職調(diào)查體系，促進(jìn)證券公司更好發(fā)揮債券市場“看門人”作用。

六是對于符合公司債券優(yōu)化審核安排的發(fā)行人，主承銷商可以在滿足信息披露要求的基礎(chǔ)上，結(jié)合具體情況，采取公開市場查詢、請發(fā)行人出具說明等方式簡化和優(yōu)化對發(fā)行人基本情況的盡職調(diào)查形式。

七是要求證券公司增強(qiáng)受托管理人員配置，加強(qiáng)公司債券存續(xù)期的持續(xù)跟蹤監(jiān)測和主動管理，強(qiáng)化投資者合法權(quán)益保護(hù)。

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