每經編輯 肖芮冬    

今日A股在經歷連續下跌，跌破3000點之后，全面反彈，半導體芯片板塊領漲市場。半導體設備（159516）盤中漲幅超過4%，領漲市場，芯片ETF（512760）最高漲幅也2%。

半導體設備今日一騎絕塵，板塊快速拉升，長川科技漲幅高達17%，一度觸及20%漲停，第一大重倉股、第二大重倉股北方華創與中微公司漲幅均逾6%；此外，滬硅產業、雅克科技等股漲幅逾2%。

具體來看，10月份以來半導體芯片板塊利好不斷。

10月初，全球第二大記憶體模組廠——威剛科技董事長陳立白表示，存儲芯片產業苦熬兩年，黑暗將過，2024年下半年更可能出現短缺。他認為，由于三大存儲芯片巨頭積極減產，效益開始顯現，NAND及DRAM近期現貨價皆從低谷處呈現雙位數反彈。

據媒體報道，全球存儲芯片價格已經開始反彈，三星等國際大廠已經開啟漲價模式。這可能是由于手機、電腦等設備的銷售量穩步上升，而存儲芯片作為這些設備的關鍵組件，其需求量自然也相應增加。另外，存儲芯片制造商和分銷商等產業鏈上下游也預期漲價。

東海證券研報表示，華為等多家終端廠商發布新品帶動消費電子市場回暖，存儲芯片價格持續復蘇，主要存儲制造商的持續減產漲價形勢下，有望進入新一輪漲價周期。整體產業處于繼續筑底階段，建議持續關注周期筑底、國產替代、汽車電子三條投資方向。

行業方面，半導體芯片板塊迎來多重利好，華為Mate 60系列手機的爆火，帶動消費電子出現向好預期；10月9日，美國同意三星和SK海力士向其中國工廠提供半導體設備的消息傳出，引發市場關注；

此外，清華大學集成電路學院教授吳華強、副教授高濱團隊基于存算一體計算范式，研制出全球首顆全系統集成的、支持高效片上學習（機器學習能在硬件端直接完成）的憶阻器存算一體芯片。

據國信證券研報，中國存儲需求占全球30%以上，目前自給率低于15%，國產內存顆粒原廠加速發展。根據Yole數據，2022年中國市場DRAM、NAND銷售量分別占全球的30%、33%，對應市場容量為240億美元、194億美元。

浙商證券表示，美國新一輪利空落地，看好后續國內設備資本開支+國產化驅動。預計2024年全球半導體行業有望迎來周期復蘇，半導體資本開支有望迎來上行周期，SEMI預計2024年全球半導體設備銷售額回升至1000億美元，同比+14%。

中信證券預計，2023年行業供給增速將低于需求增速，供需將逐步達到平衡，有助于庫存修復，看好存儲板塊2023年下半年周期見底。需求端方面，目前終端廠商已處于去庫存的后期，全年出貨有望呈現前低后高，看好2023年下半年至2024年下游需求回暖趨勢。

半導體芯片板塊估值處于歷史底部區域，行業基本面與政策面迎來多重利好，半導體設備（159516）與芯片ETF（512760）獲市場關注度提升。

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