每經記者 任飛    每經編輯 肖芮冬    

10月23日，深圳證監局公示了此前對鑫火資本投資管理有限公司的行政監管措施決定，經查發現，該機構未實際參與旗下多只基金的項目盡調以及投資決策，并且向部分基金的投資者收取與其無關的業績報酬費用，再加上未對部分產品進行風險評級、信披違規等，監管對其采取責令改正措施的決定。

據了解，該公司2015年在中國證券投資基金業協會登記，機構高管多來自鉅派投資集團，公司法人、合規風控人分別是鉅派投資集團的深圳分公司總經理、副總經理。目前，該機構已存在長期處于清算狀態基金。

投資機構不對投資決策負責

中小企業，抑或是個人投資者參與股權基金進行投資，基金管理人的投資決策成功與否直接關系到各自的生存與發展，尤其針對標的、價格、股權登記時間、違約條款等專業事項，普通投資者只能仰仗專業人士打理。

然而，正是專職做此類工作的部分股權投資基金玩忽職守，不對投資決策負責。深圳鑫火資本投資管理有限公司就因相關事項被監管處罰，經查發現，其在旗下多個基金的項目盡職調查和投資決策中失職。

具體來看，鑫火資本未實際參與深圳鑫火智造投資基金、鑫火摯金影視專項基金1號、盛世嘉華-鑫火資本1號私募股權投資基金的項目盡職調查和投資決策，向鑫火股權投資基金四期投資者收取與其無關的業績報酬費用，存在未充分履行謹慎勤勉義務的情形。

此外，鑫火資本未對部分私募基金產品進行風險評級，也未按照合同約定及時向鑫火股權投資基金六期的投資者披露影響投資者權益的重大信息。這與私募投資基金監督管理暫行辦法中的多項規定不符。

根據深圳證監局10月23日公示，已對深圳鑫火資本投資管理有限公司采取責令改正措施的決定，并對事發于2016年11月20日至今階段的負責人，鑫火資本的法定代表人、執行董事、總經理張彥采取出具警示函措施的決定。

根據中基協的信息記載，鑫火資本成立于2014年，次年在協會登記備案，是一家內資性質的私募股權、創業投資基金管理人，張彥目前仍是該公司的實際控制人，并在出資人序列中占有64%的認繳份額。

公司高管多來自鉅派投資集團

鑫火資本成立的時間不算短，但在近十年間，公司的高管人員卻十分穩定，從法人到合規風控負責人，都是自2014年公司成立前后就履職到現在，包括張彥、何瓊。

值得關注的是，兩位高管此前也是鉅派投資集團的高管，張彥、何瓊分別為鉅派投資集團深圳分公司總經理和副總經理。不過今年以來也確實有不少關于鉅派投資的負面新聞，其中包括旗下鉅澎資產的問題產品等。

回到鑫火資本來看，其對外投資的項目較多，包括子基金和直投項目，前者如深圳前海盛世載金投資企業（有限合伙）、深圳市和智財富六號投資企業（有限合伙）等，后者如深圳市鑫能互動文化傳媒有限公司、深圳華人兄弟影業有限公司等。

不過，其中也有部分被投項目經營異常，深圳華人兄弟影業有限公司在去年11月21日就被深圳市市場監督管理委員會福田局列入經營異常名錄。

此外，鑫火資本的機構提示信息中也存在多項風險事件，包括投資者定向披露賬戶開立率低、存在逾期未清算基金、存在長期處于清算狀態基金。

據了解，在基金產品新開股卡時，中登公司會要求管理人說明相關情況，對管理人公示信息中的機構誠信信息出一份說明函，解釋說明特別提示信息的情況，否則將無法通過資料審核。因此，賬號開立率低不僅會影響產品發行效率，還可能因為被協會公示的原因對托管準入、中登開股卡等產生影響。同時，還可能引發監管的更多關注，埋下風險隱患。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41101884163