每經編輯 肖芮冬    

今日港股集體大爆發，科技股與醫藥股領漲市場，相關行業ETF——港股科技ETF（513020）最高漲逾4%，創新藥滬深港ETF（517110）漲近4%，領漲市場。

具體來看，理想汽車漲逾10%，百濟神州漲逾9%，藥明生物、小鵬汽車漲逾5%，美團漲逾4%，快手漲幅近3%，美團、騰訊、小米等跟漲。

消息面來看，美債收益率跳水，降速絲毫不亞于10月初的快速攀升。11月美聯儲議息會議落下帷幕，美聯儲按兵不動，維持基準利率在5.25~5.5%區間。同時10月非農就業人口增加15萬人，預期為18萬，10月新增就業僅為9月新增就業人數的一半。美國10月失業率升至3.9%，創2022年1月以來最高水平。

資金面來看，海外資金流出收窄。連續多周南向資金持續流入港股市場，港股獲持續看好。

中金公司發布研報稱，港股短期內市場存在反彈修復空間，尤其是此前跌幅較大、彈性較高且對利率敏感的標的，如生物醫藥、科技和互聯網等。但是更長期且持續的上漲動能可能仍然需要更多的政策支持從而形成良性循環和積極的上漲態勢。

值得關注的是，資金已經在布局。中金報告稱，三季度港股整體趨弱，尤其是8月后趨勢下行，指數一度創出年內新低，外資也明顯流出。不過，南向資金卻延續買入趨勢，與北向資金的持續弱勢形成鮮明對比。截至三季度，內地可投港股公募基金(除QDII)共3237只，持有港股市值3860億人民幣，較二季度的3704億人民幣回升4.2%。生物醫藥、能源、多元金融和科技硬件占比提高，其中生物醫藥龍頭持倉增加明顯，持倉分散度增加。

中信證券指出，頭部互聯網公司保持業績改善趨勢，建議關注低估值、現金流穩健、股東回報較高的頭部互聯網公司；在宏觀經濟出現明顯修復的背景下，建議關注順周期方向的高增長公司，同時他們建議關注AI大模型商業化落地進展帶來的潛在催化。

光大證券指出，創新藥行業經過了一段時間的回調后，當前的估值已具備相當的吸引力。尤其是在當前的政策環境下，行業的增長前景可期。此外，隨著醫療反腐政策的進一步推進，預計市場情緒將觸底回升，創新藥的潛在超額收益將逐步顯現。

具體來看，港股科技ETF（513020）從10月24日以來開啟反彈，截至11月6日盤中，反彈12%；創新藥滬深港ETF（517110）從10月24日以來截至今日，反彈也超過12%。

進入四季度，如果美聯儲在加息政策不夠明朗之時，港股沒有外資的加倉，而維持南向資金的加倉，大約依然處在振蕩局面，但向下空間非常有限。而一旦美聯儲加息結束，外資加倉，則考慮到估值切換，結合測算的2024年的恒指目標價區間，則反攻行情將會是大級別的。

想搶占港股反彈機會的投資者可以關注港股科技ETF（513020）一鍵布局港股科技龍頭股。此外對于醫藥板塊底部反彈機會的把握投資者可以關注創新藥滬深港ETF（517110），一鍵布局創新藥龍頭股，均為港股優質資產，受到市場重點關注。