每經記者 陳晨    每經編輯 趙云    

《每日經濟新聞》記者獲悉，近期中國證券業協會對《證券公司投行業務質量評價辦法（試行）》進行了修訂，并于日前征求行業意見。

協會表示，證券公司投行業務質量評價定位于對各類投行業務的綜合評價。2022年首次評價采取試點方式，執業質量和業務管理部分僅針對保薦業務開展了評價。2023年，為適應全面注冊制要求，在總結去年工作的基礎上，根據監管需要，擬從四方面進一步改進提升：擴大評價范圍、突出功能導向、強化結果運用以及做好評價銜接。

記者了解到，2022年12月，在證監會指導下，協會制定發布《評價辦法》，構建了以內部控制、業務管理、執業質量三方面為主的評價指標體系，并完成了2022年評價工作，12家公司被評為A類：50家公司被評為B類，15家公司被評為C類。

其中12家A類分別是：申萬宏源承銷保薦、國元證券、中信證券、華泰聯合、中金公司、興業證券、中原證券、長江證券承銷保薦、中泰證券、安信證券、五礦證券、國金證券。

形成“1+4+1”總體架構

此次修訂主要體現在四個方面：

一是擴大評價范圍。將債券承銷、并購重組財務顧問、股轉公司（北交所）相關投行業務全部納入，基本實現對投行業務的全覆蓋。

二是突出功能導向。將投行服務高水平科技自立自強情況作為重要指標，引導投行更好發揮功能，從“可批性”向“可投性”轉型。

三是強化結果運用。評價結果與證券公司分類評價、行政許可、白名單等機制掛鉤，同步強化聲譽約束和行政約束，進一步提升督促投行歸位盡責的效果。

四是做好評價銜接。充分利用現有的其他投行業務評價結果，保持監管標準統一，盡量不增加行業機構負擔。

中國證券業協會表示，本次修訂，總體沿用原架構并進一步優化，形成“1+4+1”的總體架構。其中，第一個“1”是指內部控制評價，反映證券公司投行業務內部控制的制度建設和執行情況。

“4”是指執業質量評價，具體包括4大類投行業務，即股票保薦、債券承銷、并購重組財務顧問和股轉公司（北交所）相關投行業務，反映各類投行業務的履職盡責和業務規模情況。

第二個“1”是指調整項暨投行服務高水平科技自立自強情況。原《評價辦法》已設置調整項，為貫徹落實健全資本市場功能的精神，將調整項確定為以投行服務高水平科技自立自強情況以主。

評價指標由三部分構成

具體來看，評價指標體系（基礎分100分）包括內部控制評價（基礎分25分）、執業質量評價（基礎分75分）和評價調整（最高15分）三個部分。

評價辦法顯示，執業質量評價是統籌考慮業務規模、市場影響等因素，股票保薦業務、債券承銷業務、并購重組財務顧問業務、全國股轉公司（北交所）相關投行業務等四類投行業務執業質量評價基礎分分別為35分、20分、10分、10分，合計為75分。

同時，每類投行業務的執業質量評價指標進一步分為履職盡責（權重85%）和業務規模（權重15%）兩部分。其中，履職盡責主要是對業務中的負面行為進行扣分，業務規模主要是對項目數量、融資規模等排名靠前的公司適當加分。

記者注意到，股票保薦業務執業質量履職盡責評價指標，主要包括項目撤否情況、處罰處分及負面行為記錄等明細指標。業務規模評價指標主要為項目數量情況。

債券承銷業務執業質量履職盡責評價指標，具體構成按照證券業協會發布的《證券公司債券業務執業質量評價辦法》中的“執業質量”指標執行。業務規模評價指標按照《證券公司債券業務執業質量評價辦法》中的“服務國家戰略”指標執行。

并購重組財務顧問業務履職盡責評價指標，具體構成按照證券業協會發布的《證券公司重大資產重組財務顧問業務執業質量評價辦法》中的“項目質量”和“合規誠信”指標執行。

業務規模評價指標，按照《證券公司重大資產重組財務顧問業務執業質量評價辦法》中的“業務規模”指標執行。

全國股轉公司（北交所）相關投行業務履職盡責評價指標，具體構成按照全國股轉公司（北交所）發布的《北京證券交易所 全國中小企業股份轉讓系統證券公司執業質量評價細則》中的“基礎得分”和“合規質量指標”執行。業務規模評價指標按照《北京證券交易所全國中小企業股份轉讓系統證券公司執業質量評價細則》中的“專業質量指標（包括業務數量及規模等）”執行。

評價調整指標，主要反映證券公司發揮投行業務功能、落實專項工作、規范創新發展等情況。具體包括服務高水平科技自立自強（最高10分）及其他（最高5分）兩部分。

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