每經(jīng)記者 蔡鼎    每經(jīng)編輯 蘭素英    

本周，包括橋水、高瓴、“股神”巴菲特的伯克希爾哈撒韋等在內(nèi)的全球頂級(jí)機(jī)構(gòu)陸續(xù)公布2023年第三季度13F持倉(cāng)文件，得以讓外界和普通投資者一睹位于金字塔尖一些機(jī)構(gòu)的投資邏輯和思路。

整體來(lái)看，各大頂級(jí)機(jī)構(gòu)的調(diào)倉(cāng)各有特色，例如，橋水第三季度建倉(cāng)了算力龍頭英偉達(dá)，但索羅斯卻在報(bào)告期內(nèi)將其做了清倉(cāng)處理；貝萊德大幅減持蘋(píng)果，但與索羅斯一樣都“押注”了全球的減肥藥（諾和諾德和禮來(lái)）需求；“股神”巴菲特第三季度大幅減持美股藍(lán)籌股，同時(shí)還做了一筆免于披露的“神秘投資”；高瓴方面，雖然仍非常注重對(duì)知名中概股的投資，但報(bào)告期內(nèi)仍對(duì)阿里巴巴、拼多多和貝殼等重倉(cāng)股進(jìn)行了不同程度的減持。

而《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，第三季度，受益于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改善、美元的持續(xù)走高和降本提效等因素，美股主要科技公司凈利潤(rùn)同比錄得大幅增長(zhǎng)。

橋水繼續(xù)增持可口可樂(lè)，建倉(cāng)算力龍頭英偉達(dá)近5萬(wàn)股

美東時(shí)間11月13日（周一），瑞·達(dá)利奧旗下知名投資機(jī)構(gòu)橋水（Bridgewater Associates）公布第三季度13F持倉(cāng)文件。據(jù)數(shù)據(jù)平臺(tái)Whalewisdom根據(jù)13F文件的統(tǒng)計(jì)，截至2023年第三季度末，橋水的持倉(cāng)總市值達(dá)到165.45億美元，較第二季度末的161.9億美元規(guī)模小幅提升。

整體來(lái)看，報(bào)告期內(nèi)，橋水共建倉(cāng)130個(gè)標(biāo)的、增持388個(gè)標(biāo)的、減持215個(gè)標(biāo)的、清倉(cāng)86個(gè)標(biāo)的，其前十大持倉(cāng)股集中度為33.77%。

圖片來(lái)源：Whalewisdom

具體來(lái)看，截至第三季度末，橋水的前五大持倉(cāng)標(biāo)的分別為iShares核心MSCI新興市場(chǎng)ETF（IEMG，5.52%）、iShares核心標(biāo)普500 ETF（IVV，5.31%）、寶潔（4.23%）、可口可樂(lè)（3.04%）和好事多（2.83%），且橋水在三季度均對(duì)這五只標(biāo)的進(jìn)行了不同程度的增持。與上一季度相比，橋水的前兩大重倉(cāng)股的位置有所對(duì)調(diào)。 

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加倉(cāng)操作方面，橋水三季度增持iShares核心MSCI新興市場(chǎng)ETF5960萬(wàn)美元、增持博通4490萬(wàn)美元、增持可口可樂(lè)4370萬(wàn)美元、增持美國(guó)能源公司斯倫貝謝4050萬(wàn)美元、增持奈飛3590萬(wàn)美元。

減持操作方面，橋水三季度大幅減持先鋒領(lǐng)航集團(tuán)7360萬(wàn)美元、強(qiáng)生7120萬(wàn)美元、谷歌母公司Alphabet 4990萬(wàn)美元、美國(guó)金融服務(wù)公司Tradeweb Markets 4830萬(wàn)美元以及VISA 3890萬(wàn)美元。此外，橋水對(duì)強(qiáng)生和SPDR標(biāo)普500ETF信托做了減持。

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《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還注意到，第三季度，橋水新進(jìn)了因生成式人工智能而大火的算力龍頭英偉達(dá)，持倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示截至報(bào)告期末，橋水共持有英偉達(dá)48108股，市值約2093萬(wàn)美元，占其投資組合的0.13%。

圖片來(lái)源：橋水13F文件

貝萊德大幅減持蘋(píng)果，押準(zhǔn)“藥王”禮來(lái)

全球最大資管之一的貝萊德（BlackRock）本周公布的13F文件顯示，截至第三季度末，貝萊德管理的持倉(cāng)總市值為3.48萬(wàn)億美元，較上一季度的3.63萬(wàn)億美元有所下滑。

整體來(lái)看，貝萊德第三季度新進(jìn)174只標(biāo)的、增持2254只標(biāo)的、清倉(cāng)227只標(biāo)的、減持2632只標(biāo)的。

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報(bào)告期內(nèi)，貝萊德減持蘋(píng)果823萬(wàn)股，為其投資組合中減持比例變動(dòng)最大的標(biāo)的（-0.48%）。谷歌也遭到約782萬(wàn)股的減持，微軟和英偉達(dá)也分別被減持261萬(wàn)股和238萬(wàn)股。不過(guò)，并非所有科技股都遭到了貝萊德的減持——貝萊德第三季度增持了亞馬遜近250萬(wàn)股、Meta Platforms約190萬(wàn)股，特斯拉也獲得貝萊德約76萬(wàn)股的增持。

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《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，報(bào)告期內(nèi)，貝萊德還增持了全球制藥龍頭禮來(lái)約120萬(wàn)股，為其整個(gè)投資組合中增持比例變動(dòng)最大的標(biāo)的（0.18%）。事實(shí)證明，貝萊德對(duì)禮來(lái)加大押注是正確的——隨著減肥藥Zepbound近日獲得美國(guó)食藥監(jiān)局（FDA）批準(zhǔn)，以及其贊助的心臟病藥物的突破性進(jìn)展，禮來(lái)如今已成為全球市值最大的制藥企業(yè)。自第四季度以來(lái)，禮來(lái)的股價(jià)也已累計(jì)上漲超10%。

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高瓴大幅增持亞馬遜，減持拼多多后仍為其第二大重倉(cāng)股

美東時(shí)間周二（11月15日），高瓴旗下HHLR Advisors（下稱HHLR）公布了2023年第三季度的美股持倉(cāng)數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，HHLR在報(bào)告期內(nèi)圍繞科技公司和生物創(chuàng)新藥公司進(jìn)行了集中配置，對(duì)微軟、亞馬遜等11只股票進(jìn)行了增持、新進(jìn)買(mǎi)入等加碼操作。

截至2023年第三季度末，HHLR的前十大重倉(cāng)股分別是百濟(jì)神州、拼多多、貝殼、傳奇生物、微軟、DoorDash、賽富時(shí)、阿里巴巴、TAKE-TWO互動(dòng)軟件和亞馬遜。

在這前十大重倉(cāng)股中概股數(shù)量占半數(shù)，市值占比超過(guò)70%。但對(duì)于中概股，HHLR也有一些減持操作。報(bào)告期內(nèi)，HHLR大幅減持了阿里巴巴（1.07億億美元）、拼多多（8060萬(wàn)美元）、貝殼（8000萬(wàn)美元）、京東（6390萬(wàn)美元）和華住集團(tuán)（5450萬(wàn)美元）。

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另外，科技仍是HHLR的重要投資方向，這點(diǎn)在其前十大重倉(cāng)股也有所體現(xiàn)。HHLR在第三季度增持了亞馬遜，成為后者的前十大股東。亞馬遜也是HHLR三季度增持比例最大的個(gè)股（77.77萬(wàn)股，2.21%）。此外，HHLR還增持了Boss直聘、ROIVANT SCIENCES等公司 ，以及新進(jìn)了SEA、特斯拉（3萬(wàn)股）等相關(guān)標(biāo)的。

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“股神”巴菲特大幅減持美國(guó)藍(lán)籌股，還做了一筆免于披露的“神秘投資”

美東時(shí)間周三（11月16日），“股神”巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋公布了第三季度13F持倉(cāng)報(bào)告。

整體來(lái)看，截至第三季度末，伯克希爾的持倉(cāng)總市值為3130億美元，較二季度末的3480億美元也有所下滑。報(bào)告期內(nèi)，伯克希爾新建倉(cāng)4只標(biāo)的、清倉(cāng)7只標(biāo)的、減持7只標(biāo)的，并且未對(duì)任何已有的持倉(cāng)進(jìn)行增持操作。前五大重倉(cāng)股分別為蘋(píng)果、美國(guó)銀行、美國(guó)運(yùn)通、可口可樂(lè)和雪佛龍，其中光是蘋(píng)果一家公司的就占到伯克希爾整個(gè)投資組合的50.04%。

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截至第三季度末，伯克希爾已經(jīng)賣出通用汽車的所有剩余頭寸（價(jià)值7.8億美元），而在上一季度，其對(duì)通用汽車的持倉(cāng)價(jià)值約為85億美元。雖然伯克希爾依舊保持著對(duì)能源股的押注，但在第三季度減持了10%的雪佛龍股份（約129萬(wàn)股），同時(shí)還拋售了少量持有的UPS（5.94萬(wàn)股），并對(duì)惠普的持股削減了15%（價(jià)值超過(guò)10億美元）。

伯克希爾還減持了亞馬遜（60萬(wàn)股）、休閑食品制造商億滋國(guó)際（57.8萬(wàn)股）以及保險(xiǎn)公司馬克爾和環(huán)球人壽（出手170萬(wàn)股，價(jià)值1.8億美元）的股份。

此外，伯克希爾三季度清倉(cāng)了動(dòng)視暴雪，完成了一項(xiàng)企業(yè)合并套利投資。伯克希爾押注動(dòng)視暴雪將成功完成與微軟的交易，如他所料，該交易最終在今年10月初完成。伯克希爾在10月13日微軟完成收購(gòu)動(dòng)視暴雪之前，就出售了其在動(dòng)視暴雪的剩余股份（1470萬(wàn)股股票），價(jià)值約為13億美元。

另外值得注意的是，伯克希爾13F顯示，報(bào)告期內(nèi)伯克希爾還新進(jìn)了一只神秘的股票，且請(qǐng)求美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）允許對(duì)該股票的名稱和細(xì)節(jié)保密。有外媒報(bào)道稱，伯克希爾在進(jìn)行重大投資時(shí)，偶爾會(huì)提出這樣的要求。

索羅斯押準(zhǔn)諾和諾德，但“踏空”英偉達(dá)？

億萬(wàn)富翁喬治·索羅斯旗下基金Soros Fund Management本周也披露了13F文件。文件顯示，截至三季度末，索羅斯基金持倉(cāng)總市值為70.5億美元，較二季度末的64.1億美元有所增長(zhǎng)。索羅斯在第三季度新進(jìn)96只標(biāo)的、增持45只標(biāo)的、清倉(cāng)59只標(biāo)的、減持44只標(biāo)的。

與“股神”巴菲特相反的是，報(bào)告期內(nèi)，索羅斯大幅增持動(dòng)視暴雪，按投資組合變動(dòng)比例計(jì)算為其最大增持個(gè)股（3.99%）。同時(shí)，索羅斯三季度還增持了因減肥藥而大火的丹麥制藥商諾和諾德，按投資組合比例計(jì)算為其第四大增持個(gè)股（1.97%）。

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與此同時(shí)，索羅斯清倉(cāng)了算力龍頭英偉達(dá)，出售了價(jià)值490萬(wàn)美元的股票，與橋水進(jìn)行的是反向操作。美東時(shí)間周三，英偉達(dá)結(jié)束了連漲10天的強(qiáng)勢(shì)行情，早盤(pán)股價(jià)曾一度漲至近500美元大關(guān)，但隨后轉(zhuǎn)跌，股價(jià)盤(pán)中跌超2.5%。伴隨著生成式人工智能的火爆，英偉達(dá)的高端GPU需求量極大，推動(dòng)了該公司業(yè)績(jī)的井噴。英偉達(dá)將于下周公布財(cái)報(bào)，市場(chǎng)預(yù)計(jì)該公司在最近一個(gè)財(cái)報(bào)季的收入將激增170%。

圖片來(lái)源：谷歌財(cái)經(jīng)

此外，索羅斯還出售了其電動(dòng)車Rivian的持股，增持了英國(guó)生物技術(shù)公司Abcam價(jià)值超過(guò)1億美元的股票。

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