11月23日，大盤全天震蕩回升，午后在北向資金進場加持下漲勢有所擴大，三大指數集體收漲。上證指數漲0.6%報3061.86點，深證成指漲0.78%報9933.02點，創業板指漲0.58%報1961.35點。量能方面，北向資金午后大步進場，全天凈買入50.58億元；其中滬股通凈買入19.29億元，深股通凈買入31.29億元。盤面上，汽車、地產鏈、電子板塊上漲較多。 數據來源：WIND 汽車板塊11月23日漲勢較好。汽車ETF（516110）、智能汽車ETF（159889）雙雙漲超2.7%。 數據來源：WIND 消息面上，11月22日，國家發改委等部門發布《關于加快建立產品碳足跡管理體系的意見》，提到要以電子產品、家用電器、汽車等大型消費品為重點，有序推進碳標識在消費品領域的推廣應用；同時產業端，長安汽車與蔚來共同宣布，雙方在重慶簽署換電業務合作協議，將在推動換電電池標準建立、換電網絡建設與共享、換電車型研發、建立電池資產管理機制等方面展開合作。受消息面利好，市場情緒一定程度上得以提振，汽車、智能汽車板塊上漲。 基本面上，在近期金秋購物節、新能源汽車消費季等活動促進下，汽車消費情況平穩回暖。據乘聯會數據，11月1～19日，乘用車市場零售97.4萬輛，同比去年同期增長19%，較上月同期下降6%；今年以來累計零售1,824.1萬輛，同比增長4%。11月1～19日，新能源車市場零售40.2萬輛，同比去年同期增長37%，較上月同期增長2%，今年以來累計零售635.6萬輛，同比增長34%。后市政策端定調積極，宏觀經濟穩步復蘇，內需有望進一步修復，作為大宗消費品的汽車行業有望進一步回暖。 出口方面，根據乘聯會秘書長崔東樹在微信公號發文稱，2023年10月中國汽車實現出口52.6萬臺，出口增速47%的持續強增長。2023年1-10月中國汽車實現出口424萬臺，出口增速58%的持續強增長，出口情況較好。后市隨著美聯儲加息見底、美國進入補庫周期，出口有望持續保持，可適當關注汽車ETF（516110）。 智能汽車、新能源車方面，雖然隨著滲透率的上升，新能源車的銷量增速可能逐漸放緩；但2023年隨著華為、小米入局新能源車市場，新能源車競爭將進入圍繞生態化、智能化競爭的新階段，新的迭代有望重塑行業格局。 同時，部分競爭力較強的零部件廠商將圍繞全球化、智能化、生態化增量領域展開全面布局，有望迎來中長期發展機遇。當前智能汽車中智駕、智艙、智能架構三大核心賽道正在發生智能化配置滲透率提升、國產替代加速的積極變化，未來隨著配套設施的進一步完善，市場空間有望持續擴大，可繼續關注智能汽車ETF（159889）。 煤炭板塊11月23日午后高漲，煤炭ETF（515220）漲1.47%。 數據來源：WIND 消息面上，根據中國氣象臺11月23日早8時消息，受寒潮影響，內蒙古、寧夏北部、陜西北部、山西、河北西北部及黑龍江西南部、吉林中西部、遼寧等地部分地區降溫6～10℃，內蒙古中部降幅達14～18℃。預計今明兩天，寒潮還將繼續深入我國，南下影響更多地區。降溫消息提振動力煤需求預期。此外根據Mysteel消息，近期呂梁、內蒙等產地安檢力度趨嚴，疊加冬季旺季將至，可能供需會相對有所收緊，對煤炭板塊也構成一定利好。 焦煤方面，地產利好消息一定程度上提振了焦煤板塊行情。11月22日，中國人民銀行深圳市分行發布通知，降低二套住房個人住房和非普通住房貸款最低首付款比例。同日，深圳市普通住房認定標準也對符合要求的住房取消了成交總價低于750萬元的要求。政策端對地產的支撐疊加近期鋼鐵企業的冬儲補庫，對于鋼鐵需求構成一定利好，拉動焦煤板塊11月23日上行。 后市看，動力煤方面淡季煤價超預期上行，前期煤價底部或是全年價格底部有力支撐，可能體現出煤價中樞的上移，后市邊際向好?？紤]到近年產能核增的停滯，新建煤礦投產帶來的新增產量相對有限，煤炭產量隨煤價自發調節的機制有助于減少煤價大幅波動的風險，現貨價若下跌至長協價附近可能會有一定支撐。 焦煤方面，隨著政策持續落地，若地產出現需求回暖傳導至鋼材、焦煤端，焦煤價格可能有望進一步上行。整體看當前煤價大幅下跌的風險相對不大。此外高分紅+高股息率使得煤企具備一定的投資價值，煤炭板塊作為高紅利的順周期板塊，可適當關注。感興趣的小伙伴可繼續關注煤炭ETF（515220），但需警惕內需偏弱、政策調整引發的波動風險。 成長板塊方面，11月23日半導體設備ETF（159516）上漲1.16%，芯片ETF（512760）上漲0.96%，通信ETF（515880）上漲0.77%，計算機ETF（512720）上漲0.76%。 數據來源：WIND 消息面，11月23日全國社?；痖L三角科技創新股權投資基金在上海舉辦了揭牌儀式。該基金由全國社保基金出資，首期規模51億元。該基金將結合國家產業發展政策和長三角地區戰略發展方向，重點圍繞集成電路、生物醫藥、人工智能、電子信息、生命健康、新能源汽車、高端裝備、先進材料、物聯網、大數據、智能制造等重點領域開展投資布局。 該基金的管理人是IDG資本，IDG資本合伙人?？獗硎?，硬科技在未來十年是很好的投資機會，中國的硬科技企業將在人工智能、智能制造、5G、自動駕駛、基因產業或者叫精準醫療，以及金融科技，這六方面有全球領先的機會。后續可繼續關注硬科技領域的相關ETF標的——半導體設備ETF（159516）、芯片ETF（512760）、通信ETF（515880）、計算機ETF（512720）等等。 風險提示： 投資人應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定期定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。無論是股票ETF/LOF基金，都是屬于較高預期風險和預期收益的證券投資基金品種，其預期收益及預期風險水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。基金資產投資于科創板和創業板股票，會面臨因投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，提請投資者注意。板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點之輔助材料，僅供參考，不構成對基金業績的保證。文中提及個股短期業績僅供參考，不構成股票推薦，也不構成對基金業績的預測和保證。以上觀點僅供參考，不構成投資建議或承諾。如需購買相關基金產品，請您關注投資者適當性管理相關規定、提前做好風險測評，并根據您自身的風險承受能力購買與之相匹配的風險等級的基金產品。基金有風險，投資需謹慎。