每經(jīng)記者 姚亞楠    每經(jīng)編輯 趙云    

剛過去的一周里（11.20-11.26）， 又一家中東機(jī)構(gòu)計(jì)劃來募人民幣基金，發(fā)掘中國(guó)市場(chǎng)的并購(gòu)機(jī)遇；PE巨頭凱雷繼續(xù)出售資產(chǎn)，這次賣掉了麥當(dāng)勞；“手套大王”英科醫(yī)療做LP，出資2000萬(wàn)美元做投資。

又一家中東機(jī)構(gòu)來募人民幣基金

日前，Investcorp計(jì)劃為旗下首只人民幣私募股權(quán)基金籌集20億元至40億元，開發(fā)中國(guó)的并購(gòu)?fù)顿Y機(jī)會(huì)。

Investcorp是成立于1982年的中東主權(quán)私募基金，掌管著500億美元資金，是中東最大的另類資產(chǎn)投資機(jī)構(gòu)之一，其業(yè)務(wù)涵蓋私募股權(quán)、房地產(chǎn)、信貸管理、絕對(duì)收益、GP投資、基礎(chǔ)設(shè)施和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理等類別。

Investcorp聯(lián)席首席執(zhí)行官Hazem Ben-Gacem透露，計(jì)劃在未來幾個(gè)月內(nèi)向中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)S可，以便明年開始從中國(guó)的機(jī)構(gòu)籌集資金。“海灣地區(qū)預(yù)計(jì)會(huì)出現(xiàn)越來越多的人民幣，這些資金需要回流到中國(guó)進(jìn)行再投資。”他表示。

此前，Investcorp就展現(xiàn)出對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的興趣，早在2018年，其與光大控股合作成立了第一只專注于中國(guó)市場(chǎng)的美元基金，投資科技領(lǐng)域成長(zhǎng)期內(nèi)的中國(guó)本土企業(yè)。2019年，又與華潤(rùn)資本和馮氏集團(tuán)共同發(fā)起亞洲食品基金，規(guī)模5億美元。醫(yī)療領(lǐng)域也是Investcorp很感興趣的賽道，它曾投資過康圣環(huán)球、微醫(yī)等醫(yī)療項(xiàng)目。如今，Investcorp將目光擴(kuò)展到了并購(gòu)領(lǐng)域。

點(diǎn)評(píng)：中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)的巨大機(jī)遇受到了眾多關(guān)注，越來越多PE開始在中國(guó)市場(chǎng)布局Buyout交易，尋找收購(gòu)中國(guó)企業(yè)的機(jī)會(huì)，Investcorp之外，還有諸多中東買家也在今年活躍了起來。

凱雷賣了麥當(dāng)勞

上周，凱雷集團(tuán)與麥當(dāng)勞全球宣布，麥當(dāng)勞全球同意收購(gòu)凱雷在麥當(dāng)勞中國(guó)內(nèi)地、香港及澳門戰(zhàn)略合作公司中持有的少數(shù)股權(quán)。交易完成后，中信聯(lián)合體將繼續(xù)持有52%的股份，麥當(dāng)勞全球作為少數(shù)股東，持股比例將由20%增加到48%。

2016年，麥當(dāng)勞中國(guó)宣布出售它20年的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，2017年，凱雷聯(lián)手中信集團(tuán)以20.8億美元的價(jià)格將其拿下，“金拱門”隨之誕生。今年7月，有外媒報(bào)道稱，凱雷與中信資本控股旗下的信宸資本，正尋求作價(jià)40億美元向一些基金轉(zhuǎn)手他們?cè)邴湲?dāng)勞中國(guó)內(nèi)地和香港業(yè)務(wù)的部分股權(quán)，從而為六年前收購(gòu)上述業(yè)務(wù)的這兩家公司提供部分退出機(jī)會(huì)，直到近日官宣，輾轉(zhuǎn)6年后，凱雷集團(tuán)還是選擇賣掉了麥當(dāng)勞。

點(diǎn)評(píng)：不止麥當(dāng)勞，凱雷還在出售其他資產(chǎn)，進(jìn)入2023年，退出問題的迫切性不言而喻，即便是頂級(jí)PE，積極推動(dòng)項(xiàng)目退出，仍是其當(dāng)下非常重要的工作。

“手套大王”做LP

日前，“手套大王”英科醫(yī)療發(fā)布公告稱，公司以自有資金投資North Haven Private Equity Co-Investment Opportunities Fund III （Cayman）LP，目前該基金已經(jīng)募集完畢，規(guī)模12.38億美元，其中，英科醫(yī)療全資子公司以LP身份認(rèn)繳出資2000萬(wàn)美元，占比1.6155%。

這并非英科醫(yī)療首次做LP，據(jù)公開資料顯示，它曾出資過云啟資本、嘉御資本、前海母基金、濟(jì)峰資本等諸多機(jī)構(gòu)，投資范圍覆蓋醫(yī)療健康、新能源、自動(dòng)駕駛、集成電路等前沿科技領(lǐng)域，值得注意的是，云啟資本、濟(jì)峰資本曾是英科醫(yī)療上市前的投資方。

點(diǎn)評(píng)：創(chuàng)而優(yōu)則投，越來越多上市公司選擇做LP，產(chǎn)業(yè)資本加速涌入正是當(dāng)下募資市場(chǎng)的特點(diǎn)，給投過自己的投資人當(dāng)LP，成為諸多企業(yè)家的選擇，樂見創(chuàng)投圈涌現(xiàn)越來越多這樣的“良性循環(huán)”。

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