每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 趙云    

11月29日，銀泰證券4.99%股權(quán)開始在深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所（以下簡稱：深圳聯(lián)交所）掛牌轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓方為銀泰證券第二大股東國銀金融租賃股份有限公司（以下簡稱：國銀金租）。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，原本持有銀泰證券股權(quán)5.14%的國銀金租，自2017年以來一直都在部署清倉計劃，不過多次清倉未果。有實質(zhì)性的轉(zhuǎn)讓發(fā)生在今年5月，國銀金租將持有的0.15%的股份成功轉(zhuǎn)讓。至此，國銀金租持股比例下降至4.99%。從此次深圳聯(lián)交所公告來看，0.15%股權(quán)的受讓方為深圳市前海方米金融服務(wù)有限公司。

另外，今年國銀金租出售這部分股權(quán)的價格，總體較前次下滑約42%。

曾簽署交易合同卻泡湯

國銀金租是國家開發(fā)銀行旗下唯一的租賃業(yè)務(wù)平臺。11月29日，國銀金租將其持有的銀泰證券4.99%股權(quán)（對應(yīng)6990萬出資額）在深圳聯(lián)交所掛牌轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓底價為8670.92萬元。

截至目前，銀泰證券共有4名股東，分別為北京嘉鑫世紀投資有限公司（持股比例91.43%）、國銀金租（持股比例4.99%）、武漢致遠投資有限公司（持股比例3.43%）、深圳市前海方米金融服務(wù)有限公司（0.15%）。銀泰證券的實際控制人為呂慧，后者100%持有北京嘉鑫世紀投資有限公司。值得一提的是，呂慧也是胡潤百富榜的上榜人物。

也就是說，本次國銀金租是計劃清倉售賣持有的銀泰證券股權(quán)。但其實，國銀金租自2017年以來一直在尋找清倉出路。

2017年11月，彼時還是持有銀泰證券5.14%股權(quán)的國銀金租，在深圳聯(lián)交所掛牌轉(zhuǎn)讓其全部持股，掛牌金額為15535.44萬元。2017年12月底，深圳聯(lián)交所表示，前述交易最終以人民幣15535.44萬元的價格成交，交易雙方已經(jīng)簽署交易合同。但是，令人詫異的是，這筆交易最終泡湯。根據(jù)媒體報道稱，“股權(quán)轉(zhuǎn)讓確實是成交了，購買方為持有銀泰證券91.43%的第一大股東，不過該筆交易最終未獲得監(jiān)管的同意。”

今年掛牌金額總計下滑42%

2019年年底，國銀金租重走“舊路”，繼續(xù)掛牌轉(zhuǎn)讓持有的銀泰證券5.14%的股權(quán)，掛牌金額為15465.04萬元，較前次下降約70萬元，結(jié)果還是無疾而終。此外，2020年、2021年、2022年，國銀金租都曾在深圳聯(lián)交所發(fā)布關(guān)于銀泰證券5.14%股權(quán)轉(zhuǎn)讓的意向征集公告。比如2022年9月的股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向征集公告就介紹了銀泰證券的基本情況及近幾年的經(jīng)營情況，以及列示了受讓方資格條件等。

在前述意向征集公告后，2022年底，國銀金租改變一次性全部出售的計劃，并在深圳聯(lián)交所掛牌轉(zhuǎn)讓銀泰證券0.15%的股權(quán)（對應(yīng)210萬元出資額），掛牌金額為287.70萬元。2023年5月，深圳聯(lián)交所公告表示，這筆交易以掛牌價287.70萬元的價格成交，交易雙方/各方已經(jīng)簽署交易合同。

雖然前述成交公告并未透露受讓方是誰，但從本次國銀金租的出售公告中可以看到，這筆交易最終成功，而且0.15%股權(quán)的接手方為深圳市前海方米金融服務(wù)有限公司，后者股東是深圳市房行天下投資有限公司。

記者注意到，先前0.15%股權(quán)成交價為287.70萬元，本次4.99%股權(quán)的掛牌價為8670.92萬元，若以掛牌價成交，國銀金租持有的銀泰證券5.14%的股權(quán)合計價格為8958.62萬元，相比2017年和2019年的掛牌金額下滑約42%。

銀泰證券私募資管、基金銷售違規(guī)

打六折出售，或許與近兩年銀泰證券業(yè)績大幅下滑有關(guān)。公開資料顯示，2020年-2022年，銀泰證券營業(yè)收入分別為4.50億元、2.46億元和2.78億元，凈利潤分別為2.13億元、605.19萬元、4252.82萬元。2023年1-8月，銀泰證券實現(xiàn)營業(yè)收入2.09億元，凈利潤5493.83萬元。

證券業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，以業(yè)績最高的2020年來比較，銀泰證券營業(yè)收入和凈利潤僅分別位于行業(yè)第90名和65名，整體而言位于中小券商靠后位置。

另外，銀泰證券在私募資管、基金銷售方面也存在問題而被處罰。今年6月，深圳證監(jiān)局指出，銀泰證券私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在以下問題：一是個別資管產(chǎn)品整改不到位，資管產(chǎn)品計提減值不充分。二是資產(chǎn)管理部門人員配備不符合規(guī)定且個別人員從事業(yè)務(wù)獨立性不足。三是私募資產(chǎn)管理相關(guān)制度不完善，關(guān)聯(lián)交易管理制度未對投資托管人進行約定，未建立債券投資交易對手管理相關(guān)制度。四是股票投資備選池入池、股票庫建立和維護、交易指令管理不規(guī)范。五是風(fēng)控合規(guī)管理不到位，集中交易室未有效監(jiān)控、個別風(fēng)控指標未納入系統(tǒng)監(jiān)控、缺少個別季度壓力測試報告等。

此外，銀泰證券基金銷售業(yè)務(wù)存在從業(yè)人員資質(zhì)管理不到位，部分基金產(chǎn)品風(fēng)險等級低于基金管理人作出的風(fēng)險等級評價結(jié)果的情況。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1410549729