今日（12月1日），官方微信公眾號公告的一則信息被鋰市場人士關注。 2023年11月，中央第五生態環境保護督察組督察青海省發現，柴達木盆地鹽湖資源開發中綠色發展理念樹得不牢，生態環境剛性約束認識不清，存在無序擴張、違規取水、侵占草地等問題。 記者注意到，被點名企業包括鹽湖股份（000792.SZ，股價15.99元，市值868.72億元）、藏格礦業（000408.SZ，股價23.89元，市值378億元）子公司、中國鹽業集團有限公司子公司等。多家涉事企業表示已經知曉被督察一事，暫時對公司影響不大。不過在業內人士來看，由于青海鹽湖是國內重要的鋰市場供應區域，被督察或將釋放供給收縮的預期。在碳酸鋰期貨連續大跌的背景下，這一預期或有助于市場暫時企穩。 鹽湖企業被指對整改方案置若罔聞 2023年11月，中央第五生態環境保護督察組督察青海省發現，柴達木盆地鹽湖資源開發中綠色發展理念樹得不牢，生態環境剛性約束認識不清，存在無序擴張、違規取水、侵占草地等問題。 督察組主要發現三大問題，分別是超規模開采、無證開采，違規取水用水以及違法占地和侵占草地。 察爾汗鹽湖區域氯化鉀生產企業長期超規模生產，采礦許可證批復每年總量為397萬噸，但2019年至2022年實際年產量分別超出采礦許可的78.8%、70.7%、57.9%、84.1%。其中，青海鹽湖工業股份公司實際建成產能500萬噸，是采礦許可證批復生產規模的3.8倍。其所屬的三元鉀肥公司沒有取得環評和用地手續，違規建設1.28萬畝曬鹽池。青海發投堿業公司、中鹽青海昆侖堿業公司沒有落實德令哈市政府整改整治中限產50%的要求，以虛假臺賬應付現場檢查。 不僅超規模生產，而且存在私挖亂采亂象。格爾木市5家企業和2個個體經營戶私挖18個鹽田，占地525畝，大部分沒有辦理采礦許可、用地等手續，棄渣棄土隨意堆放，鹵水溝渠支離破碎。格爾木市和海西州鹽湖管理部門對整治工作相互推諉，違法違規問題長期得不到解決。 圖片來源：生態環境部官方微信公眾號截圖 督察組發現，一些企業不顧水資源剛性約束，違規取水用水。格爾木藏格鉀肥公司溶礦用水不按取水許可要求從柴達木河下游泉集河取用淡水，而是擅自取用限制開發的南霍布遜湖鹵水，2019年9月至2023年9月違規取鹵水1.26億立方米。青海鹽湖工業股份公司資源分公司有16處地表水泵站，每年取水2136萬立方米用于清洗設備，至今未辦理取用水手續。青海錦泰鉀肥公司馬海礦區和青海中航資源公司馬海礦區通過攔壩、挖渠等方式，長期從馬海濕地違規取水，每年取水量達700余萬立方米。 一些企業超規模或違規開采地下水。2022年，青海鹽湖工業股份公司所屬藍科鋰業公司、鉀肥分公司分別超量取用地下水134萬立方米、402萬立方米。格爾木鹽化（集團）公司委托青海黃河實業集團建安公司經營氯化鉀項目，后者私自在都蘭縣沙漠地區打井抽取地下水，截至2023年9月違規取水27萬立方米。 圖片來源：生態環境部官方微信公眾號截圖 根據中環報的報道，本輪督察通過查數據、走現場發現，鹽湖企業仍然持續超產能生產，對整改方案置若罔聞。整改方案中提及的嚴厲打擊各類鹽湖資源違法違規行為，則被相關部門的持續放任不管取代。根據青海省第二輪中央生態環境保護督察整改措施清單，由于長期取水，西臺吉乃爾湖、東臺吉乃爾湖已基本干涸，西達布遜湖水量從2003年的1010萬立方米減少到2018年的46萬立方米。 涉及多家上市公司 督察發現，青海發投堿業公司、中鹽青海昆侖堿業公司蒸氨廢液排放場長期違法占地約2.5萬畝，其中天然牧草地4086畝。昆侖堿業的蒸氨廢液排放場西側壩體2019年以來出現明顯滲漏，對相鄰的柴達木梭梭林國家級自然保護區構成威脅。青海鹽湖鎂業公司蒸發塘、晾曬池等違法占地約3.3萬畝。青海五彩堿業公司蒸氨廢液排放場違法占用裸地9599畝。青海中航資源公司德宗馬海鉀礦違法占用1.7萬多畝草地修建鹽田。青海晶鑫鉀肥公司違法占地1.5萬畝，其中6000畝在處罰后辦理了鹽田租賃用地手續，剩余9000畝沒有按整改要求恢復原狀，仍作為鹽田使用。 圖片來源：生態環境部官方微信公眾號截圖 《每日經濟新聞》記者梳理上述涉事企業股權關系發現，當中有不少A股上市公司的身影，既有央企，也有地方國企，還有大型民企。 青海發投堿業公司、中鹽青海昆侖堿業公司均是中鹽化工（600328.SH，股價7.88元，市值116.01億元）控股子公司，中鹽化工的實際控制人是中國鹽業集團有限公司。青海鹽湖工業股份公司即上市公司鹽湖股份。 青海五彩堿業公司是三友化工（600409.SH，股價5.57元，市值114.98億元）子公司。青海錦泰鉀肥公司由贛鋒鋰業（002460.SZ，股價38.78元，市值782.26億元）、萬邦達（300055.SZ，股價6.88元，市值58億元）、中核鈦白（002145.SZ，股價4.74元，市值183.49億元）、藍曉科技（300487.SZ，股價50.21元，市值253.57億元）共同持股。格爾木藏格鉀肥公司是藏格礦業子公司。 青海鹽湖超采等事似乎早有預兆。別勒灘采礦權屬于青海省格爾木市柴達木察爾汗鉀鎂鹽礦，青海自然資源廳委托第三方機構對別勒灘采礦權進行評估，認為鹽湖股份氯化鉀超產2971.39萬噸，碳酸鋰超產10.89萬噸，需繳納18.97億元收益。鹽湖股份去年10月向自然資源部提交了別勒灘礦區采礦許可證的《非油氣采礦權變更申請登記書》，申請依據礦區開發利用方案調整采礦許可證的生產規模和開采方式，其中生產規模調整至440萬噸/年，開采方式調整為露天+地下（渠采+井采）；并在開采主礦種中增加氯化鋰礦種。在青海省自然資源廳按照上述評估結果確定鹽湖股份應繳納的采礦權出讓收益的情況下，鹽湖股份需要繳納約18.97億元礦權出讓收益。鹽湖股份已在9月將此事予以公告。 業內分析：或緩解鋰價連續大跌趨勢 12月1日，《每日經濟新聞》記者分別向鹽湖股份和藏格礦業核實，鹽湖股份有關人士表示，暫時（對公司）沒有大的影響。藏格礦業有關人士表示，公司也在督查，在核實這個事情，“生產正常”。至于碳酸鋰是否會停產，其表示，“不會，已處理。” 生態環境部方面提到，海西州生態文明建設認識不到位，對鹽湖資源高水平開發利用重視不夠，鹽湖管理、自然資源、水利、林草等相關部門監管不力，部分企業違法違規生產經營，對柴達木盆地自然生態造成嚴重影響。督察組將進一步調查核實有關情況，并按要求做好后續督察工作。 青海鋰資源豐富，青海鹽湖鹵化鋰儲量居中國第一，占世界上鹽湖鋰資源的60%。其中鹽湖資源主要集中在察爾汗鹽湖、（東、西）臺吉乃爾鹽湖、一里坪鹽湖、大浪灘鹽湖、巴倫馬海鹽湖和大柴旦鹽湖，業內將其統稱為青海“七大湖”。 青海“七大湖”背后涉及的上市公司還包括富臨精工（300432.SZ，股價12.17元，市值148.9億元）、億緯鋰能（300014.SZ，股價41.6元，市值851.02億元）、比亞迪（002594.SZ，股價197.05元，市值5736.41億元）、久吾高科（300631.SZ，股價30.03元，市值36.83億元）等多家上市公司。 那么，此事對青海鹽湖企業會造成哪些影響？ “鹽湖資源開發的問題肯定是真實的。知道一些，但是目前督導還沒結束，不好說。”一位熟悉青海鹽湖的業內人士向記者表示，此事會對青海鹽湖的企業造成一定影響，但并非會影響到每家企業。一家鋰企的總經理則向記者表示，此事可能會影響到明年碳酸鋰的產量。 《每日經濟新聞》記者注意到，2022年青海氯化鉀產能757.2萬噸，占全國總產能（860萬噸）的88%。2022年，全國碳酸鋰產量39.50萬噸，青海碳酸鋰產量7.3噸，占全國總產量的18.5%。 相比碳酸鋰，業內人士認為督察事項對鉀肥市場的影響要遠遠大于鋰。然而對鋰市場而言，這一突發事件并非全無影響，或可稍微扭轉目前較悲觀的市場預期。 今日，碳酸鋰期貨延續大跌趨勢，跌幅高達6.74%，已經逼近10萬元/噸大關。對于大宗商品而言，10萬元/噸整數關口通常被視作重要支撐位置。 中國有色金屬工業協會鋰業分會副會長張江峰提到鋰價大跌，他認為碳酸鋰供給和新能源下游的需求在總體上是相互匹配的，過剩供給并沒有外界說得那么夸張。 真鋰研究創始人墨柯分析了此輪碳酸鋰期貨下跌原因——碳酸鋰供給如預期一般擴大，但下游需求明顯不及預期，出乎多數人意料，“所以會有乘數效應，悲觀情緒會放大。按理說價格不應該像現在這么低。” 上述鋰企總經理坦言：“已經不理性了。”其進一步表示，此事或提供鹽湖提鋰供給縮小的預期，進而穩定當下鋰價“非理性”的局面。