NO.1 東莞證券IPO又生變？錦龍股份或退出股東陣營

正在籌備主板上市的東莞證券或將迎來股權變動。12月1日晚間，錦龍股份（000712.SZ）公告稱，公司擬調增轉讓東莞證券股份的股數，但最多為6億股（占東莞證券總股本的40%），并擬通過產權交易所公開掛牌的方式轉讓。相較一個月前披露的提示性公告，此次錦龍股份擬轉讓的股份數量增加了一倍。這也意味著，錦龍股份有可能“清倉”所持有的東莞證券全部股份。早在2015年6月，東莞證券向證監會提交首發上市申請材料并獲得受理。此后，受錦龍股份原董事長楊志茂“因行賄而被起訴”一事干擾，東莞證券IPO事宜一度暫停。直至2021年2月，東莞證券IPO申請才重新獲得審查條件。重啟上市程序后，東莞證券首發申請在2022年2月24日的發審委會上獲得通過。但過會后的東莞證券遲遲未拿到證監會核準IPO批文。

點評：錦龍股份突然宣布加大轉讓東莞證券股份的數量，甚至清倉退出，讓東莞證券的IPO之路再添不確定性。東莞證券IPO此前已歷經坎坷，多次受到股東、董事長等內部因素的影響。錦龍股份此次若清倉減持，或將對東莞證券的上市進程造成不利影響，也可能引發市場對東莞證券業績和價值的質疑。東莞證券需要盡快解決股權變動的問題，穩定內部管理，爭取早日拿到IPO批文，實現上市目標。

NO.2 券商系公募再添一子，兩大信號折射行業新趨勢

點評：鵬安基金的設立表明券商系公募仍有較大的發展空間和潛力，券商可以通過公募業務拓展資產管理規模和收入來源，提升綜合實力。同時，鵬安基金的注冊地選擇也反映了公募行業的區域分布正在發生變化，海南自貿港等新興市場具有一定的吸引力和優勢，有利于公募基金的創新和多元化發展。

NO.3 9年里連接21張罰單，老牌投顧機構又被罰了

證券投資顧問業務一直是風險多發地帶，多家第三方投顧機構在展業時頻頻踩雷。今年以來，各地證監局針對證券投資咨詢機構和從業人員的違規行為，至少開具了52張罰單。12月1日，黑龍江證監局對容維證券數據程序化公司出具罰單。據易董數據，自2014年以來，該公司總部及分公司共收到21張罰單，其中7次涉及暫停新增客戶。經監管現場檢查，發現容維證券數據程序化公司存在以下問題：一是部分員工營銷宣傳存在承諾收益，虛假宣傳行為；二是個別客戶回訪錄音缺失；三是部分公司內控制度執行不到位。此外，公司還存在部分內控制度規定與實際情況不符，部分分公司提供材料填報有誤等問題。監管同時強調，以上事實有從容維證券數據程序化公司調取的材料和提供的情況說明等證據證明。

點評：容維證券數據程序化公司作為老牌的投顧機構，多次受到監管的處罰，說明其在合規管理和風險控制上存在較大的缺陷和漏洞。這不僅損害了公司的信譽和形象，也影響了投資者的權益和信心。容維證券數據程序化公司應該認真整改，加強內部管理，規范營銷行為，提高服務質量，遵守法律法規，維護市場秩序。

NO.4 黃金ETF熱度再升溫，基金公司競相布局新品

憑借年內獨特的“賺錢效應”，此前一度被市場“冷落”的黃金ETF再次獲得青睞。由于年內金價的亮眼表現，不少黃金類基金不僅凈值都先后創出了歷史新高，規模也獲得大增。此外，各路機構也紛紛涌入。基金公司也紛紛抓緊年內這不多的熱點機會積極布局。9月以來，已經有華夏、廣發、富國、工銀瑞信等10家公募基金上報了12只黃金相關的產品，既有跟蹤外圍黃金指數的QDII產品，也有跟蹤中國黃金指數的ETF產品。

點評：黃金ETF作為一種與金價高度相關的投資工具，受到了投資者的青睞，尤其是在全球經濟和政治不確定性下，黃金作為一種避險資產，具有較強的吸引力。基金公司的積極布局也反映了對黃金市場的看好，以及對投資者需求的滿足。不過，黃金ETF也存在一定的風險，如匯率波動、金價波動等，投資者應根據自身的風險偏好和資金情況，合理配置。

NO.5 中金公司股東海爾金盈減持586.25萬股A股，減持期限已屆滿

中金公司近日發布公告，公司于2023年12月3日收到股東海爾集團(青島)金盈控股有限公司(海爾金盈)出具的《關于減持計劃實施期限屆滿暨實施情況的通知》。根據《通知》，截至本公告披露日，該公告披露的本次減持計劃的實施期限(即2023年9月4日至2023年12月3日)已屆滿。本次減持計劃實施前，海爾金盈持有1.97億股公司A股股份，占公司總股本的4.08%。本次減持計劃實施期限內，海爾金盈通過大宗交易方式減持586.25萬股公司A股股份，占公司總股本的0.12%。

點評：海爾金盈作為中金公司的第三大股東，此次減持的規模并不大，不過考慮此前其已對中金公司實施過多輪減持，同時中金公司也面臨巨額限售股解禁，雖然控股股東匯金公司減持可能性不大，但作為龍頭券商，中金公司股權結構的任何變動仍值得市場關注。投資者應關注中金公司的業務發展和市場表現，并留意股東后續的減持計劃。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1162556855