每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

今日上午，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)迎來久違反彈行情，半導(dǎo)體芯片、半導(dǎo)體材料、半導(dǎo)體設(shè)備均實(shí)現(xiàn)上漲。其中，芯片設(shè)備ETF（560780）半日上漲1.89%，領(lǐng)漲整個(gè)ETF市場，而芯片ETF（159995）則半日成交2.6億元，交投活躍。

投資邏輯方面，半導(dǎo)體2024年主要成長邏輯圍繞自主可控和順周期兩個(gè)環(huán)節(jié)展開。核心環(huán)節(jié)自主可控將進(jìn)一步加速半導(dǎo)體設(shè)備及零部件等核心環(huán)節(jié)的自主可控進(jìn)程；景氣復(fù)蘇角度來看，存儲芯片與低滲透率芯片依舊是重點(diǎn)關(guān)注板塊。

存儲芯片作為半導(dǎo)體品類中最大周期品，普遍預(yù)期2023下半年復(fù)蘇，同時(shí)伴隨著大容量存儲芯片下游升級以及AI芯片對HBM等存儲產(chǎn)品的新需求，存儲芯片需求顯著成長；低滲透率芯片如CPU、GPU、FPGA、高端模擬芯片等，國產(chǎn)化率仍處于較低水平，中長期成長性依舊存在。

根據(jù)SEMI數(shù)據(jù)，2023年二季度，全球半導(dǎo)體設(shè)備銷售額同比和環(huán)比均有下降，但中國大陸地區(qū)在2023Q2銷售額達(dá)到了75.5億美元，成為全球半導(dǎo)體設(shè)備銷售額最大的地區(qū)，同比增長了15%、環(huán)比增長了29%。美國、日本和荷蘭對中國的半導(dǎo)體設(shè)備出口進(jìn)行逐步收緊，或?qū)⒅茋鴥?nèi)半導(dǎo)體核心環(huán)節(jié)的國產(chǎn)化水平提高。我國核心半導(dǎo)體設(shè)備公司業(yè)績增速快，產(chǎn)品產(chǎn)量也在不斷提高，持續(xù)進(jìn)行研發(fā)投入，追趕國際水平，未來成長空間廣闊。

在國外對我國半導(dǎo)體行業(yè)的相關(guān)限制及阻礙持續(xù)增多的情況下，我國政策也在持續(xù)積極扶持，促進(jìn)國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展，站在國家戰(zhàn)略高度對產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提出規(guī)劃與鼓勵(lì)，全方位扶持、加速半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

點(diǎn)評：芯片設(shè)備ETF（560780）半日上漲1.89%，且領(lǐng)漲整個(gè)ETF市場。該ETF剛剛上市，目前規(guī)模僅1.49億份，其追蹤的是中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)。追蹤該指數(shù)的ETF還有半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）和半導(dǎo)體材料ETF（562590）。其中，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）規(guī)模略大，達(dá)到9.01億份。

中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)（以下簡稱半導(dǎo)體材料設(shè)備）從滬深市場中選取40只業(yè)務(wù)涉及半導(dǎo)體材料和半導(dǎo)體設(shè)備等領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，反映滬深市場半導(dǎo)體材料和設(shè)備上市公司證券的整體表現(xiàn)。該指數(shù)成分股市值主要分布在500億元以下，流動性良好，精準(zhǔn)定位半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)，前十大權(quán)重股集中度較高，且盈利水平良好。

中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)重倉股

點(diǎn)評：芯片ETF（159995）上午漲幅也達(dá)到1.3%。該ETF規(guī)模較大，達(dá)到279.56億份，半日成交金額達(dá)到2.6億元，其追蹤的是國證半導(dǎo)體芯片指數(shù)。追蹤該指數(shù)的ETF還包括了半導(dǎo)體龍頭ETF（159665）、半導(dǎo)體ETF（159813）等。

國證半導(dǎo)體芯片指數(shù)（指數(shù)代碼：980017.CNI，以下簡稱國證芯片）發(fā)布于2015年2月17日，在芯片產(chǎn)業(yè)上市公司中剔除成交額后20%的證券，選取總市值排名前30名證券作為指數(shù)樣本，以反映滬深北交易所芯片產(chǎn)業(yè)相關(guān)上市公司的市場表現(xiàn)。指數(shù)交投活躍，呈現(xiàn)高盈利特征，風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)優(yōu)異。

國證半導(dǎo)體芯片指數(shù)重倉股

點(diǎn)評：芯片50ETF（159560）上午漲幅為1.54%，半日漲幅超過1%的相關(guān)ETF還有芯片50ETF（516920）和芯片龍頭ETF（516640），他們均追蹤的是中證芯片產(chǎn)業(yè)指數(shù)。其中，芯片龍頭ETF（516640）規(guī)模較大，達(dá)到24.11億份。

中證芯片產(chǎn)業(yè)指數(shù)（指數(shù)代碼：H30007.CSI）在芯片相關(guān)產(chǎn)業(yè)中選取規(guī)模大和流動性較好的股票組成樣本股，旨在反映芯片產(chǎn)業(yè)上市公司股票的整體走勢。該指數(shù)前十大成分股權(quán)重合計(jì)近50%，指數(shù)成分股權(quán)重相對集中。

中證芯片產(chǎn)業(yè)指數(shù)重倉股

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