每經記者 李玉雯    每經編輯 陳旭    

繼2023年底國有大行、股份行紛紛下調存款利率后，新年伊始，多家中小銀行跟進調整。

從調整幅度來看，多數中小銀行各期限定期存款利率下調幅度集中在10~30個基點的區間，且調整后整體利率水平仍高于大行及全國性股份行，在大行3年定期掛牌利率跌破2%時，部分中小銀行調降后的3年期利率還在3%以上。

其中，部分中小銀行僅針對中長期存款利率進行調整，例如都江堰金都村鎮銀行僅下調了5年期存款利率10個基點；北京懷柔融興村鎮銀行下調5年期整存整取存款利率50個基點，其他存款產品利率保持不變。

北京懷柔融興村鎮銀行2023年6月（上圖）與當前（下圖）執行利率情況對比 圖片來源：官方微信

此外，《每日經濟新聞》記者注意到，部分中小銀行在下調中長期存款利率的同時，短期存款利率卻在逆勢調升。

例如，湖北麻城農商銀行最新二年期、三年期、五年期利率分別為2.1%、2.5%、2.5%，相較此前降幅分別為10個基點、20個基點、20個基點。而最新的三個月、半年期的利率分別為1.6%、1.8%，較此前分別調升了10個基點、15個基點。

中小銀行跟進調整存款利率 整體水平仍高于大行

進入2024年，新年伊始，多家中小銀行跟進下調了存款利率。

A股上市農商行常熟銀行（SH601128，股價6.28元，總市值172.13億元）日前于官網更新存款利率，自2024年1月1日起執行。該行整存整取3個月、半年、1年、2年、3年、5年各期限利率分別為1.31%、1.55%、1.7%、1.9%、2.3%、2.3%。相較此前的降幅與大行相同，1年以及以內下調10個基點，2年期下調20個基點，3年、5年期下調25個基點。

此外，還有多家非上市中小銀行也于近日公告稱，自2024年1月1日起調整人民幣存款掛牌利率。

新疆伊犁農商銀行調整后，一年、二年、三年、五年存款執行利率分別為1.55%、1.75%、2.05%、2.1%，對比此前分別下調15個、25個、45個、30個基點。

桐廬恒豐村鎮銀行調整后，一年、二年、三年、五年整存整取利率分別為1.95%、2.25%、2.8%、2.8%，對比此前分別下調10個、20個、25個、25個基點。

《每日經濟新聞》記者注意到，部分中小銀行僅針對中長期存款利率進行了下調。例如，都江堰金都村鎮銀行僅下調了五年期整存整取利率10個基點至3.8%。北京懷柔融興村鎮銀行將5年期整存整取存款利率調整為3.05%，較此前下調了50個基點，且調整后該行5年期整存整取利率已低于3年期的3.5%，其他存款產品利率保持不變。

事實上，部分中小銀行自去年以來已多次調整存款利率。湖北京山農商銀行公告稱，自2024年1月1日起調整人民幣存款利率，二年、三年、五年利率分別為2%、2.5%、2.45%，較之前相應期限均下降10個基點。記者梳理該行相關公告發現，2023年以來，該行已進行多次存款利率調整，每次會涉及部分期限產品利率的調降，去年4月初時該行三年及五年定期存款利率還在3%以上。

此外，記者注意到，部分中小銀行在下調中長期存款利率的同時，短期存款利率卻在逆勢調升。

例如，湖北麻城農商銀行自2024年1月1日起執行的定期存款利率，二年期、三年期、五年期利率分別為2.1%、2.5%、2.5%，相較2023年9月8日該行調整部分存款產品利率后的降幅分別為10個基點、20個基點、20個基點。而最新的三個月、半年期的利率分別為1.6%、1.8%，相較該行去年7月15日起執行的利率水平則分別調升了10個基點、15個基點。

湖北麻城農商銀行當前（上圖）與前期（中下兩圖）利率對比 圖片來源：官方微信

黑龍江樺南農商銀行自2023年12月31日起調整人民幣存款掛牌利率，二年、三年、五年整存整取利率分別為1.95%、2.36%、2.42%，較此前分別小幅下調5個基點、4個基點、3個基點。而最新一年期整存整取利率為1.8%，較此前上升10個基點。

薩摩耶云科技集團首席經濟學家鄭磊認為，中小銀行攬存不易，在順應市場利率變化趨勢時，選擇降低中長期存款利率，適當提高短期存款利率，是一個折中方法。

中國企業資本聯盟副理事長柏文喜對記者表示，這一現象反映出中小銀行在市場競爭中的策略調整，旨在平衡成本和收益，同時吸引更多的存款客戶。當前銀行業競爭激烈，大型銀行和股份制銀行紛紛下調存款利率，中小銀行也需要跟隨市場趨勢進行調整。一方面，中長期定期存款利率較高，對銀行的負債成本影響較大，下調中長期定期存款利率可以降低吸收存款的成本，優化負債結構；另一方面，一年及一年內的存款利率相較此前有所提升，可能是中小銀行為了吸引短期存款客戶而采取的策略，通過提高短期存款利率，中小銀行可以吸引更多的短期資金，穩定存款基礎，增加銀行的現金流量。

中央財經大學證券期貨研究所研究員、內蒙古銀行研究發展部總經理楊海平對記者表示，部分中小銀行采取不對稱調整的策略，即下調中長期存款利率，上調短期利率，反映出中小銀行存款定價的自主性、靈活性得到提升，能夠根據自身市場地位和資產負債配置目標、約束條件等因素決定不同存款產品的利率；同時，也表明中小銀行正大力提升付息成本精細化、專業化管理水平，通過靈活的定價強化被動負債的主動管理，探索符合自身實際的資產負債配置策略。

可以看到，中小銀行在跟進此次調整后，整體存款利率水平仍然高于大行及全國性股份行，部分中小銀行三年、五年期利率還在3%以上。例如，廣西上思農商銀行自2024年1月3日起調整整存整取產品人民幣存款掛牌利率，調整后一年、二年、三年、五年利率分別為2%、2.45%、3.15%、3.25%，較此前相應期限均下調10個基點。

大行三年定期存款掛牌利率進入“2%”以內

2023年以來，主要商業銀行經歷了三輪“降息”。當年6月和9月，6家國有大行和12家全國性股份行先后兩次下調人民幣存款利率，并帶動中小銀行存款利率下調。在2023年接近尾聲時，新一輪存款降息再度引發市場廣泛關注。

2023年12月22日、23日，工行、農行、中行、建行、交行、郵儲銀行以及招商銀行先后下調了人民幣存款掛牌利率，且延續了期限越長、降幅越大的特點。

其中，工、農、中、建、交這五家大行的定期整存整取三年期和五年期均下調25個基點，分別至1.95%和2.00%，二年期下調20個基點至1.65%，三個月、半年和一年期利率均下調10個基點，下調后分別降至1.15%、1.35%和1.45%。此外，通知存款掛牌利率下調20個基點。零存整取、整存零取、存本取息利率下調10個基點。

郵儲銀行的半年和一年期利率下調10個基點后分別降至1.36%和1.48%。其余期限的掛牌利率調整情況與上述大行相同。

招商銀行調整后的人民幣存款利率與上述工行等大行一致。

隨后，多家全國性股份行宣布從2023年12月25日起下調人民幣存款掛牌利率，加上稍早前已下調的招商銀行，12家全國性股份制銀行均已下調人民幣存款掛牌利率。

從調整幅度來看，大部分股份行的下調幅度與大行類似，一年定期存款利率下調10個基點，二年期下調20個基點，三年和五年期降幅最高，為25個基點。

下調后，多家股份制銀行一年期整存整取定存掛牌利率為1.65%，相比大行1.45%的利率高20個基點；平安、浙商、渤海、恒豐四家股份行兩年期整存整取利率為1.90%，略高于其他股份行，比六大行1.65%的利率高25個基點；三年期和五年期存款利率水平，多數股份行也高于六大行。

機構稱銀行資負兩端利率下降仍有空間

對于這一輪存款利率下調的驅動因素，業界的共識之一在于：為緩解銀行業普遍面臨的息差收窄困境。

據國家金融監督管理總局數據，截至2023年三季度末，商業銀行凈息差已降至1.73%，創歷史新低。

信達證券研報提及，在有效信貸需求不足、年初存量信貸重定價、中央經濟工作會議“促進社會綜合融資成本穩中有降”的政策導向下，未來銀行資產端定價仍將面臨一定壓力。為保持銀行合理利潤和凈息差水平，在負債端呈現存款定期化的趨勢下，銀行通過降低存款利率來節省負債成本成為大勢所趨。且在年初“開門紅”集中攬儲之前調降，有助于提升定價效果。

據萬聯證券研報測算，截至2023年11月，住戶端和企業端合計定期存款約151萬億元，假設平均利率下調15個基點，估算節約銀行年化利息支出約為2265億元。預計在未來1~2年存款重定價的過程中逐步釋放，相對更利好定期存款占比較高的銀行。

中泰證券展望稱，銀行資負兩端利率下降仍有空間，LPR（貸款市場報價利率）與存款利率互相影響，負債端利率與政策利率保持平衡。從近期LPR以及存款利率的調整來看，央行下調LPR兩次，接著大行下調掛牌存款利率兩次，一方面負債端適配資產端下調，同時也為資產端進一步下調打開空間。

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