亚洲永久免费/亚洲大片在线观看/91综合网/国产精品长腿丝袜第一页

每日經濟新聞
公司研報

每經網首頁 > 公司研報 > 正文

雙環傳動:業績預告符合預期,新業務持續放量(國泰君安研報)

每日經濟新聞 2024-01-11 19:23:11

每經AI快訊,2024年1月11日,國泰君安發布研報點評雙環傳動(002472)。

投資要點:

維持增持評級,維持目標價40.15元。維持公司2023-2025年EPS預測為0.97/1.31/1.81元,考慮公司新能源和機器人業務雙成長,維持目標價40.15元,對應2023年41倍PE。

2023年業績預告符合預期。公司預告2023年實現歸母凈利8-8.2億元,同增37.4%-40.9%,扣非歸母凈利7.55-7.75億元,同增33.2%-36.7%。根據預告,預計公司4Q23歸母凈利2.1-2.3億元,同增21%-35%,環比變動-5%到5%,基本符合預期。

新產品新業務放量,不斷拉動收入增長。公司積極推動高精密制造平臺化延伸,重卡AMT、新能源汽車齒輪快速放量。規模效應疊加降本增效,公司盈利能力不斷提升。海外拓展順利,公司建設匈牙利工廠、收購三多樂越南公司,海外布局逐步完善,推動海外市場開拓。海外電動化滲透率提升后將復制國內汽車齒輪外包化、中高端化路徑,全球化加速,海外份額有望不斷提升。

新能源+機器人雙驅動成長,民生齒輪逐步發力。公司子公司環動科技全面布局RV、諧波、精密行星減速器,機器人精密減速器能力比肩海外同行,工業機器人國產替代趨勢下,公司機器人業務量價質齊升,持續布局人形等新興領域,打造第二成長曲線。民生齒輪逐步發力,2023H1民生齒輪收入1.5億元,切入汽車、掃地機等各領域,打開成長新空間。

風險提示:新訂單爬坡不及預期;產能利用率不及預期。

(來源:慧博投研)

免責聲明:本文內容與數據僅供參考,不構成投資建議,使用前請核實。據此操作,風險自擔。

(編輯 曾健輝)

 

如需轉載請與《每日經濟新聞》報社聯系。
未經《每日經濟新聞》報社授權,嚴禁轉載或鏡像,違者必究。

讀者熱線:4008890008

特別提醒:如果我們使用了您的圖片,請作者與本站聯系索取稿酬。如您不希望作品出現在本站,可聯系我們要求撤下您的作品。

歡迎關注每日經濟新聞APP

每經經濟新聞官方APP

0

0