每經AI快訊，2024年1月13日，華金證券發布研報點評通信行業。 1、本周回顧 1.1本周通信市場回顧：本周通信（中信）下跌3.22%，同期上證指數下跌1.61%，深證成指下跌1.32%，創業板指下跌0.81%，滬深300下跌1.35%。從板塊來看，IDC指數本周表現最優，下跌1.10%。物聯網板塊跌幅最大，為3.95%。 漲幅前三的個股南京熊貓（ 8.99% ）、ST中嘉（ 8.84% ）、意華股份（8.40%）；板塊上僅有IDC方向表現出一定韌性，跌幅小于大盤。物聯網、東數西算板塊下跌最重。此外，衛星導航、東數西算、工業互聯網等板塊也表現出明顯下挫，跌幅分別達2.48%、3.81%、2.89%；專網領域標的佳訊飛鴻、海能達分別下跌1.76%和5.99%。我們認為本周通信板塊的整體下跌受市場整體情緒影響較大。 通信產業驅動較多，衛星互聯網方面，海外SpaceX公司將與韓國運營商合作，開通當地星鏈業務。美國ULA“火神”火箭首飛成功。國內東方空間研制的全球最大固體運載火箭“引力一號”首飛一箭三星任務順利完成。持續事件催化看好衛星互聯網投資機會。 2、季度專題（衛星互聯網）：我國引力一號首飛成功，創全球紀錄 2.1全球最大固體運載火箭引力一號海上首飛成功：1月11日13時30分，我國太原衛星發射中心在山東海陽附近海域使用引力一號（遙一）海瀾之家號運載火箭，將搭載的云遙一號18星-20星共3顆衛星順利送入預定軌道，飛行試驗任務獲得圓滿成功。引力一號運載火箭由東方空間技術（山東）有限公司自主研制，創造了全球最大固體運載火箭、中國運力最大民商運載火箭、中國首型捆綁式民商運載火箭等多項紀錄，標志著我國商業運載火箭自主創新取得重大進展，擴充了我國中低軌衛星多樣化、規模化發射能力，進一步豐富了我國運載火箭型譜，助力我國衛星星座組網大規模建設。此次任務是引力一號商業運載火箭的首次飛行。（微信公眾號：東方空間）建議重點關注火箭及衛星產業鏈公司天銀機電、銀河電子、中國衛星、國光電氣、航天電子、航天環宇、中國衛星、天箭科技等。 2.2美國聯合發射聯盟“火神”火箭首飛成功：1月8日15時18分，美國聯合發射聯盟研發的火神火箭從卡納維拉爾角LC-41發射臺升空，執行代號“認證-1”的測試任務，將重達1.28噸的游隼號月球著陸器等載荷送入軌道。（微信公眾號：中國航天報）建議重點關注火箭及衛星產業鏈公司天銀機電、銀河電子、中國衛星、國光電氣、航天電子、航天環宇、中國衛星、天箭科技等。 2.3 LGU+與Space X合作將在韓國推出星鏈服務：1月9日，韓國電信運營商LGUplus（LGU+）宣布與Space X達成合作協議，將把星鏈（Starlink）引入韓國市場，以解決傳統互聯網網絡覆蓋限制。（C114通信網）建議重點關注衛星通信用戶終端產業鏈公司華力創通、海格通信、中海達等。 3、行業重點新聞 3.1工信部：明年計劃進一步完善云計算體系：1月9日，工信部發布“關于對征集《云計算綜合標準化體系建設指南》的意見”，其中提到相關意見稿已經編制完畢，目前正處于公開征求社會各界意見階段。（C114通信網）建議重點關注三大運營商中國移動、中國電信、中國聯通及云服務相關公司新炬網絡、亞康股份、潤建股份等。 3.22024年擴展現實(XR)頭顯出貨增長率將達到兩位數：1月10日，根據Counterpoint Global XR (VR/AR)最新預測，2024年擴展現實(XR)頭顯出貨量預計將達到創紀錄的390萬部，實現兩位數的高增長率。（C114通信網）建議重點關注虛擬現實概念相關公司立訊精密、歌爾股份、歐菲光、碩貝德等。 3.3全球數字化轉型支出預計2027年達3.9萬億美元：近日，中國信通院正式發布《全球數字經濟白皮書（2023年）》。該白皮書提到，各國加大數字化轉型支出，未來幾年數字化轉型支出將持續保持兩位數穩定增長，預計2027年全球數字化轉型支出將達到近3.9萬億美元，利用技術提高運營效率是數字化轉型支出的重要目標（占總支出35%以上）。國際機器人聯合會（IFR）數據顯示，截至2023年9月，全球新安裝工業機器人數量超過50萬臺，預計2023年全球工業機器人市場增速為7%。（C114通信網）建議重點關注工業互聯網板塊中興通訊、移遠通信、東方國信、三網通信、美格智能、廣和通等。 本周關注：紫光國微、盟升電子、菲菱科思、潤澤科技、紫光股份、天孚通信、天邑股份、中際旭創、華工科技、三旺通信、中國聯通、東方國信； 長期關注：運營商：中國移動、中國電信；主設備：中興通訊、烽火通信；北斗：華測導航、振芯科技；軍民融合：七一二、盛路通信；數字貨幣：楚天龍、恒寶股份；物聯網：移遠通信、美格智能；云/IDC：光環新網、潤建股份、佳力圖、英維克；光模塊：中際旭創、天孚通信；海上風電：中天科技；工業互聯網：東土科技、飛力達。數據要素：云賽智聯、天源迪科、東方國信；衛星互聯網：創意信息、盟升電子、信科移動。 風險提示 運營商集采進度不及預期、上游芯片受控影響產品交付、企業經營成本上升，我國商業航天發展速度不及預期。 (來源：慧博投研) 免責聲明：本文內容與數據僅供參考，不構成投資建議，使用前請核實。據此操作，風險自擔。 (編輯 曾健輝)