每經AI快訊，2024年1月14日，西部證券發布研報點評電子行業。

行情回顧：本周電子行業下跌4.31%，在31個申萬一級行業中排名第31位。本周各電子子板塊均錄得負收益，品牌消費電子板塊下跌1.21%，光學元件板塊漲跌幅表現靠后，下跌6.21%。臺股12月硅晶圓（環比+19.70%）、面板（環比+5.63%）、存儲IC（環比+3.98%）板塊營收環比增加。

美國當地時間1月9日至12日，CES 2024消費電子展在美國拉斯維加斯舉行，超過4000家企業參展，線下報名參會人數也超過13萬人。本次展會生成式AI大放異彩，AI技術和應用開始在消費電子、汽車、家電等行業落地，其中AIPC備受矚目。

從芯片到終端設備，各大廠商在CES 2024展會上都紛紛展示了最新的AIPC相關產品。芯片端，英特爾在2023年12月14日就發布了面向AIPC的新一代Meteor Lake架構的桌面端處理器酷睿Ultra，這是英特爾首款AIPC處理器，在本次展會上英特爾發布了完整的酷睿14代處理器家族產品；AMD宣布推出桌面端銳龍8000G系列處理器；英偉達發布了三款消費級顯卡，分別是RTX 4080 SUPER、RTX 4070 Ti SUPER和RTX 4070 SUPER。終端廠商方面，聯想推出10余款AIPC，包括Yoga Pro 9i、ThinkBook Plus Gen 5Hybrid、ThinkPad X1 Carbon AI、ThinkCentre neo Ultra等；戴爾宣布推出全新Inspiron靈越13Pro、靈越14Plus、靈越16lus，靈越系列搭載英特爾AIPC處理器酷睿Ultra；華碩、微星、LG、宏碁等廠商也推出了AIPC產品。

AIPC相關芯片以及整機的密集發布，將帶動AIPC滲透率加速提升。AIPC可以使用戶在PC上本地運行大語言模型，且具有低延時、保證隱私和數據安全的特點。根據Canalys預測，預計2024年全球AIPC滲透率為19%，2025年滲透率達到37%，2026年滲透率會超過50%。伴隨AIPC的發展，在整機出貨量增長的帶動下，也將驅動處理器、存儲等硬件市場增長。以存儲為例，根據美光FY24Q1業績說明會，美光預計PCOEM廠商將在2024年下半年開始大規模生產AIPC產品，每臺PC額外增加4到8GB的DRAM容量，拉動平均SSD容量增加。

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風險提示：市場競爭加劇，半導體行業周期波動，市場風險偏好下降

(來源：慧博投研)

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(編輯 曾健輝)