每經AI快訊，2024年1月21日，開源證券發布研報點評傳媒行業。

英偉達、微軟股價屢創新高，國內AI產品不斷推新升級，繼續布局AI應用

2024年初以來，全球AI產業鏈代表性科技公司英偉達和微軟股價不斷創歷史新高，英偉達于1月9日的CES 2024特別演講中宣布將推出具備強勁的游戲和生成式AI性能的全新GeForce RTX 40 SUPER系列GPU，微軟投資的OpenAI于1月11日在官網正式發布自定義GPT商店，標志著“GPT store”時刻正式來臨。國內AI應用亦不斷推新和升級，1月18日，智境云創和順網科技分別舉行品牌及戰略升級發布會，智境云創提出新階段“1+4”發展戰略，全面融合AI、MR、空間計算和云業務；順網科技發布“立足算力、聚焦AI”新戰略，推出了順網算力塔、順網算力市場兩大新產品及全新的順網智算中心業務等，全面展示了靈悉智能體引擎及基于該引擎開發的AI陪伴應用“嘮嘮”。我們建議繼續全面布局AI應用；（1）AIAgent：受益標的為昆侖萬維。（2）AI+音樂/社交：重點推薦盛天網絡。（3）AI+教育：受益標的為世紀天鴻。（4）AI+營銷：根據因賽集團官微，InsightGPT于1月5日上線了基于AIGC的新功能模塊“視頻智剪”，整合了智能視頻切片、檢索、創作、合成等，能獨立處理視頻素材并一鍵成片；受益標的包括因賽集團、藍色光標、天娛數科、元隆雅圖等。（5）AI+動漫/校對，受益標的為果麥文化。（6）AI+陪伴：受益標的為湯姆貓、順網科技。（7）AI+影視/動畫IP：根據上海電影官微，1月15日，上影集團旗下上影元與互影科技、閱文集團等聯合出品的雙人互動影游《諜影成雙》正式公布，為上影元在互動影游領域的首次嘗試；重點推薦奧飛娛樂、閱文集團，受益標的包括上海電影、中文在線、華策影視、捷成股份等。（8）AI+游戲：神州泰岳預告2023年扣非后歸母凈利潤同比增長73%-96%，愷英網絡預告2023年扣非后歸母凈利潤同比增長22%-68%，延續高增長，AI持續賦能游戲研發及運營；重點推薦神州泰岳、騰訊控股、網易-S、完美世界、吉比特、姚記科技、創夢天地，受益標的包括星輝娛樂、愷英網絡、掌趣科技等。

蘋果Vision Pro預售火熱，積極布局MR內容

1月19日，蘋果Vision Pro正式開啟預售，首批產品包含256GB/512GB/1TB三種配置規格,售價分別為3499/3699/3899美元。根據騰訊科技報道，預定開售5分鐘內，預定服務器就被擠爆，預售半小時，實體店鋪便售罄。我們認為，預售或已體現Vision Pro旺盛的市場需求，作為蘋果首款面向C端的MR（空間計算）設備，其創新性的眼球、手勢、聲音交互方式及3D照片等全新內容，或大幅優化虛擬現實類產品的用戶體驗，將MR帶入空間計算時代，基于Vision Pro與蘋果其他各類設備的互聯和蘋果成熟的應用商店生態，或推動MR內容商業化空間打開。國內VR/AR內容及應用相關公司亦積極擁抱Vision Pro帶來的增量市場，佳創視訊1月18日在互動易上表示“公司有計劃于Vision Pro上市日在其應用商店發布一款游戲內容”。我們建議繼續關注Vision Pro發貨進展、后續銷量，以及其內容生態建設給MR內容行業帶來的商業化增量，受益標的包括佳創視訊、羅曼股份、恒信東方、風語筑、大豐實業等。

風險提示：AI應用商業化進展不及預期，Vision Pro后續銷量不及預期等。

(來源：慧博投研)

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(編輯 曾健輝)