1月25日晚間，盛美上海發布了一則定增預案，計劃向特定對象發行股票以籌集資金，總額不超過45億元。定增資金將用于投資于研發和工藝測試平臺建設項目（9.4億元）、高端半導體設備迭代研發項目（22.55億元）以及補充流動資金（13.04億元）。

盛美上海是一家專注于開發、制造和銷售集成電路制造業關鍵設備的公司，其產品包括半導體清洗設備、半導體電鍍設備、立式爐管系列設備等。

需要注意的是，目前只是披露定增預案，距離真正融資發行需一年至一年半時間。在當前環境下，上市公司能夠獲得融資預案的受理也表明其質量過硬，具備較強的市場競爭力。1月29日，公司發布公告稱基于對公司未來發展的堅定信心以及對公司股票長期投資價值的認可，同時為了維護廣大股東的利益，提升投資者的信心，公司總經理、副總經理、董事會秘書三人計劃以自有資金或自籌資金從二級市場增持公司股票，增持金額合計不低于人民幣900萬元且不超過人民幣1,200萬元。

定增背景與動因：加強研發實力、鞏固技術優勢

盛美上海表示，此次定增旨在進一步加強在半導體專用設備領域的研發實力，鞏固技術優勢，并促進平臺化戰略的實施。其中，研發和工藝測試平臺建設項目將建立集成電路設備研發和工藝測試平臺，以提升研發測試能力，為產品開發提供更完善的測試服務。

高端半導體設備迭代研發項目將通過購置研發軟硬件設備和配備相應研發人員，對已形成設備整體設計方案的項目進行進一步迭代開發，以確保關鍵技術和裝備具有全球自主知識產權，助力公司拓展中國市場和國際市場，推動公司進一步發展壯大。

從行業情況來看，2022年，中國市場半導體設備銷售額增長至283億美元，占全球市場份額的26.26%，連續第三年成為全球最大的半導體設備市場。

根據SEMI統計數據，2023年前三季度，受益于中國市場對成熟節點技術的強勁需求和消費能力，在全球半導體設備銷售額同比下降2.05%的情況下，中國市場逆勢增長11.68%，銷售額達到244.7億美元，占全球市場份額的31.28%。

相比之下，盛美上海的業績表現更佳。盛美上海表示，2023年前三季度，公司實現營收同比增長39.01%，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長52.57%。在客戶訂單方面，截至2023年9月27日，公司在手訂單總額為67.96億元，同比增長46.33%。

盛美上海表示，中國存儲和邏輯都仍處于多年擴張期，因為中國的市場需求巨大。對市場而言，中高端產品只要做得出來一定有銷路，同時隨著企業擴大產品也將產生巨大的發展空間。因此中國企業只要在技術上不斷地前進，未來市場是充足的，中國和國際一樣，近幾年都還在成長期。

訂單方面，公司對2024年前景較為樂觀，尤其中國市場將比去年更好。公司對中國市場未來幾年發展充滿信心。2024年和2025年，希望公司爐管、Track、PECVD加入銷售行列支撐公司未來5到8年的高成長。目前公司設置戰略目標為實現50%中國銷售，50%海外銷售，這是繼續保持公司后續保持高速成長的后繼力量。

可以看出，盛美上海業績表現，大幅優于全球半導體設備市場總體表現。而上市公司所處的半導體專用設備制造行業屬于資金密集與技術密集性行業，人才培養和發展也需要持續的資金支持。

盛美上海認為，目前，隨著公司業務規模逐漸擴大，公司的營運資金需求也不斷增加，僅依靠內部經營積累已經較難滿足新增業務發展對資金的需求。因此，定增募集資金補充流動資金，有利于緩解公司未來的資金壓力，保障公司業務規模的拓展和業務發展規劃的順利實施，促進公司可持續發展。

公司技術雄厚

科創板的創立，旨在促進科技創新、支持高成長性企業、提升資本市場服務實體經濟的能力、培育創新生態系統以及引導資金向實體經濟轉移，為中國經濟的高質量發展提供更多動力和支撐。

盛美上海表示，公司自設立以來，一直專注于為全球集成電路行業提供領先的設備及工藝解決方案，并堅持差異化國際競爭和原始創新的發展戰略。通過自主研發，公司已經建立了較為完善的知識產權體系，憑借豐富的技術和工藝積累，形成了具有國際領先的一系列前道半導體工藝設備。

這些設備包括但不限于清洗設備、半導體電鍍設備、立式爐管系列設備、前道涂膠顯影Track設備、等離子體增強化學氣相沉積PECVD設備、無應力拋光設備等。此外，公司還提供后道封裝工藝設備以及硅材料襯底制造工藝設備等產品，以滿足客戶不斷增長的需求。

憑借著多年深耕集成電路設備產業所積累的經驗，公司掌握了成熟的核心關鍵工藝技術、生產制造能力和原始創新的研發能力。公司已成為國內清洗設備及電鍍設備的龍頭，公司清洗設備可以覆蓋95%以上的清洗工藝，爐管LPCVD及高溫擴散爐設備已進入批量生產，爐管ALD設備及前道涂膠顯影Track設備已在客戶端驗證中，PECVD設備的in-house研發也已進入尾聲，有望今年進入多家客戶端驗證。此外，公司擁有成熟的供應鏈管理和制造體系，與集成電路產業鏈中下游應用市場的需求相契合。

公司以領先的技術和豐富的產品線為基礎，已經發展成為中國少數具有一定國際競爭力的半導體設備供應商之一。其產品不僅得到了眾多國內外主流半導體廠商的認可，而且贏得了良好的市場口碑，為公司的持續發展打下了堅實的基礎。

半導體行業是資金密集型和人才密集型，半導體設備的研發離不開人才。目前，盛美上海形成了一支具有國際競爭力的核心技術團隊，這些核心技術人員具備扎實的差異化創新技術實力和豐富的行業經驗。截至2023年9月30日，公司的研發人員數量為724人，占公司員工總數的46.89%。從研發人員的學歷結構來看，博士研究生學歷的有8人，碩士研究生學歷的有335人，本科學歷的有324人，整體學歷程度較高。

此外，在潔凈室運維人才方面，公司自2007年開始就設立了研發潔凈室，并由EHS部門專門負責運維。通過多年的積累，公司建立了一支經驗豐富的潔凈室運維人才團隊，他們能夠為本項目的研發測試環境的維護提供人才保障。

可以看出，盛美上海擁有一支強大的技術人才隊伍，他們是公司創新發展的重要支撐。在未來定增項目實施中，這些技術人才將發揮重要作用，提高公司的研發測試能力，加速新產品的研發和推廣，為公司的持續發展注入強大動力。

盛美上海表示，2023年全球半導體設備市場銷售預計與去年持平，2025年全球設備市場預計會回落到1000億美金規模。但是到2026年，全球設備市場將迎來新一輪增長周期，屆時將有更多的需求和機會。盛美上海二次增發就是要確保公司能夠趕上下一輪的增長周期，確保公司在未來5-8年持續高增長。

通過本次定增項目的實施，盛美上海將進一步加強在半導體設備領域的科技創新能力，助力公司實現可持續發展。

（本文不構成任何投資建議，信息披露內容以公司公告為準。投資者據此操作，風險自擔。）