每經編輯 張錦河    

2月20日，滬深交易所分別發布了《量化交易報告制度平穩落地》公告，其中指出量化交易的專門報告制度和相應監管安排已經平穩落地，未來持續加強對量化交易特別是高頻交易的監測分析，動態評估完善報告制度。

程序化交易新規后的首次處罰也在今日落地。2月20日，深交所和上交所分別向量化私募靈均投資下發了監管舉措決定書。

上交所、深交所重磅發布

2023年9月1日，滬深交易所發布了《關于股票程序化交易報告工作有關事項的通知》和《關于加強程序化交易管理有關事項的通知》，建立起針對量化交易的專門報告制度和相應監管安排，于2023年10月9日正式實施。

兩交易所表示，在市場參與各方的共同努力下，目前上述制度已平穩落地，存量投資者已按要求如期究成報告工作，增量投資者落實“先報告、后交易”的規定，各方報告的質量總體符合要求,為進一步加強和改進量化交易監管打下了基礎。交易所將結合報告信息，持續加強對量化交易特別是高頻交易的監測分析，動態評估完善報告制度。

監管表示，從國際經驗看，境外市場普遍對量化交易特別是高頻交易實施更為嚴格的監管，以防范對市場秩序造成負面影響。

下一步，交易所將堅持以投資者為本，把維護公平性作為工作出發點和落腳點，借鑒國際監管實踐，趨利避害，建立健全量化交易監管安排，包括嚴格落實報告制度，明確“先報告、后交易”的準入安排；加強量化交易行情授權管理，健全差異化收費機制；完善異常交易監測監控標準，加強異常交易和異常報撤單行為監管；加強對杠桿類量化產品的監測與規制，強化期現貨聯動監管。同時，進一步壓實證券公司客戶管理責任，完善與證券業協會、基金業協會的自律管理協作機制，加強對量化私募等機構的交易監管，等等。此外，交易所將加強與香港交易所的溝通，按照內外資一致的原則，明確深港通北向投資者的報告安排，將北向投資者量化交易納入報告范圍。對于影響市場秩序的異常交易，交易所將堅決采取自律管理措施，涉嫌違法違規、情節嚴重的將上報證監會查處。

深交所、上交所對寧波靈均限制交易

據上交所發布微信號2月20日消息，2月19日，上交所在交易監控中發現，9:30:00至9:31:00，寧波靈均投資管理合伙企業（有限合伙）（以下簡稱寧波靈均）管理的多個產品大量賣出滬市股票合計11.95億元，期間上證指數短時快速下挫。

圖片來源：每經記者 叢森 攝

經查明，寧波靈均上述交易違反了《上海證券交易所交易規則》（以下簡稱《交易規則》）第7.2條第（六）項“通過計算機程序自動生成或者下達交易指令進行程序化交易，影響本所系統安全或者正常交易秩序”規定。

根據《交易規則》第7.8條和《上海證券交易所紀律處分和監管措施實施辦法》的有關規定，上交所決定，從2024年2月20日起至2024年2月22日止對寧波靈均管理的相關產品連續實施暫停投資者賬戶交易的監管措施，即暫停相關產品賬戶在上述期間在上交所上市交易的所有股票交易，同時啟動對寧波靈均予以公開譴責的紀律處分程序。

上交所將按照中國證監會部署要求，堅守監管主責主業，堅持以投資者為本，嚴管影響市場平穩運行、損害投資者合法權益的違法違規行為。同時，提醒投資者依法合規交易，共同維護市場正常交易秩序。

另據深交所微信號，2月19日，深交所在交易監控中發現，9:30:00至9:30:42，寧波靈均投資管理合伙企業（有限合伙）（以下簡稱“寧波靈均”）名下多個證券賬戶通過計算機程序自動生成交易指令、短時間內集中大量下單，賣出深市股票合計13.72億元，期間深證成指快速下挫，影響了正常交易秩序，構成了《深圳證券交易所交易規則》第6.2條第六項規定的異常交易行為。今年以來，寧波靈均名下證券賬戶已多次因異常交易行為被本所采取書面警示等監管措施，但其仍未改正，繼續發生異常交易行為。

圖片來源：深交所

根據本所《限制交易實施細則》《自律監管措施和紀律處分實施辦法》等相關規定，本所決定，從2024年2月20日起至2024年2月22日止對寧波靈均名下相關證券賬戶采取限制交易措施，限制其在上述期間買賣在本所上市交易的所有股票，并啟動對寧波靈均公開譴責紀律處分的程序。

深交所將按照中國證監會統一部署，堅決落實監管要“長牙帶刺”、有棱有角的要求，堅守監管主責主業，持續加強交易監管，對影響市場正常交易秩序、損害投資者合法權益的違法違規行為，始終保持嚴的基調和“零容忍”的高壓態勢，快速反應、重拳出擊。同時，提醒投資者依法合規參與交易，共同維護市場正常交易秩序。

每日經濟新聞綜合自深交所、上交所官方公眾號

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝