NO.3 又有基金公司“換帥”！本月已有8家公司15名高管發(fā)生變更

龍年新年伊始，又有公募基金公司“換帥”。2月20日，泰信基金發(fā)布公告稱，該公司副總經(jīng)理張秉麟新任公司總經(jīng)理一職，董事長(zhǎng)李高峰不再代任。公告顯示，張秉麟曾任中銀國(guó)際證券股份有限公司投資經(jīng)理，瑞銀證券有限責(zé)任公司自營(yíng)主管、自營(yíng)分公司總經(jīng)理，申萬宏源證券有限公司資管九總部總經(jīng)理。現(xiàn)任泰信基金管理有限公司副總經(jīng)理，上海銳懿資產(chǎn)管理有限公司董事長(zhǎng)。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至2月20日，泰信基金管理總規(guī)模570.36億元，在全市場(chǎng)157家公募持牌機(jī)構(gòu)中排在第76位。另外，本月已有8家公司的15名高管發(fā)生變更，其中3家公司董事長(zhǎng)“換帥”、2家公司則變更了總經(jīng)理。

點(diǎn)評(píng)：公募基金公司高管的頻繁變動(dòng)反映出行業(yè)正在經(jīng)歷重大變革和調(diào)整。泰信基金的總經(jīng)理?yè)Q人可能意味著公司管理層和戰(zhàn)略方向的調(diào)整。張秉麟的背景顯示他具有豐富的資管及證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，這對(duì)泰信基金未來的產(chǎn)品開發(fā)和風(fēng)險(xiǎn)控制可能有正面影響。同時(shí)，基金公司高管的變更也可能涉及對(duì)旗下產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式的改進(jìn)，這對(duì)于中后排名的基金公司來說，更是提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和加強(qiáng)內(nèi)部治理的舉措。

NO.4 靈均投資回應(yīng)被交易所譴責(zé)

春節(jié)長(zhǎng)假結(jié)束后，在外圍股市“漲聲一片”的背景下，投資者對(duì)于龍年的首個(gè)交易日寄予厚望，市場(chǎng)做多情緒高漲。2月19日滬指高開，但是在開盤后一分鐘內(nèi)曾被迅速砸下。2月20日盤后，龍年首個(gè)交易日的“砸盤元兇”被抓出來了！滬深交易所通報(bào)了靈均投資周一開盤短時(shí)間內(nèi)砸盤A股的情況：開盤一分鐘時(shí)間內(nèi)瘋狂賣出25.67億元，導(dǎo)致指數(shù)快速下挫。滬深交易所對(duì)寧波靈均名下相關(guān)證券賬戶采取限制交易措施，并啟動(dòng)公開譴責(zé)紀(jì)律處分的程序。上述通報(bào)發(fā)布后，有市場(chǎng)人士在朋友圈表示，現(xiàn)在靈均投資的客戶群炸群了，擔(dān)心投資者贖回。對(duì)此，靈均投資相關(guān)人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“對(duì)于公司客戶群炸群一事，我們公司受到處罰，客戶懷疑一下也是正常的。”

點(diǎn)評(píng)：對(duì)于靈均投資被交易所公開譴責(zé)，反映出監(jiān)管對(duì)于量化交易及市場(chǎng)操縱行為的強(qiáng)監(jiān)管態(tài)度。靈均投資開盤短時(shí)間內(nèi)的大量賣出行為，導(dǎo)致市場(chǎng)劇烈波動(dòng)，損害了市場(chǎng)秩序，交易所的限制交易措施和公開譴責(zé)，是對(duì)市場(chǎng)規(guī)則的一種維護(hù)。從深層次來看，此事件還凸顯了對(duì)算法交易以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制制度完善的必要性。此事件對(duì)靈均投資來說，不僅是聲譽(yù)損失，也可能影響其后續(xù)業(yè)務(wù)開展，因此公司必須采取相應(yīng)措施，修復(fù)與投資者的關(guān)系，加強(qiáng)內(nèi)部控制。

NO.5 東吳證券擬注銷已回購(gòu)的3879.98萬股A股股份

2月20日，東吳證券發(fā)布公告稱，公司董事會(huì)同意公司注銷回購(gòu)A股股份并減少注冊(cè)資本有關(guān)事宜，其中同意公司注銷已回購(gòu)A股股份共計(jì)3879.98萬股，并相應(yīng)減少注冊(cè)資本，即公司注冊(cè)資本從50.08億元變更為49.69億元。但上述事項(xiàng)仍待提交股東大會(huì)批準(zhǔn)。

點(diǎn)評(píng)：東吳證券擬注銷已回購(gòu)股份的消息，可能在進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化。股份回購(gòu)一方面可以提振市場(chǎng)對(duì)公司股票的信心，另一方面注銷回購(gòu)股份有減少公司股本，提高每股收益的效果。不過，這需要消耗上市公司一定的流動(dòng)性。投資者和市場(chǎng)需要進(jìn)一步關(guān)注東吳證券減少注冊(cè)資本的詳細(xì)動(dòng)機(jī)，以及其對(duì)公司長(zhǎng)期發(fā)展的潛在影響。