上周，受英偉達業績提振影響，半導體產業鏈直接受益，截至2月23日收盤，半導體材料ETF（562590）近10日反彈超15%。2月26日，半導體材料ETF（562590）開盤拉升，而后進入震蕩盤整，權重股長川科技漲2.57%。盡管指數在連漲后進入回調，國產替代方向仍是今年重要投資主線，短期調整或迎布局時機。

海通證券認為，半導體行業制造端在24Q1E受行業淡季等因素影響收入預計將環比下滑，伴隨24H2電子終端新產品的逐步推出將有望帶動晶圓代工環節的收入呈現逐季環比增長的趨勢。

在國產替代以及需求擴張的催化下，半導體材料的投資具備極高的配置價值。半導體材料ETF（562590）及其聯接基金（A類：020356、C類：020357）緊密跟蹤中證半導體材料設備指數，指數中半導體設備（47.92%）、半導體材料（20.99%）占比靠前，合計權重近70%，充分聚焦指數主題。前十大成分股覆蓋半導體設備及材料的各個環節，中微公司、北方華創、滬硅產業、TCL科技均在其中，既有刻蝕機、薄膜積淀、硅片、面板等龍頭，也有近期大熱的光刻膠優勢標的。