每經記者 任飛    每經編輯 葉峰    

近期，又有多家上市公司公布最新前十大流通股東名單，其中部分公募知名基金經理調倉動態曝光。

楊銳文參與管理的景順長城新能源產業在去年四季度加倉伯特利之后，今年一季度再次加倉該股；丘棟榮管理的中庚小盤價值則在最近新進新經典前十大流通股東；此外還有部分醫藥個股被知名公募經理加倉。

而從去年四季度開始，陸續也有基金經理減持前期堅守品種，但有意思的是，一些被減持股票恰在近期迎來大漲，如克來機電就曾是陸彬堅守的品種，去年三、四季度開始陸續減持，而該股在最近12個交易日內已漲超200%。

“黃金坑”里機會多，知名公募經理忙加倉

A股在龍年首個交易周“開門紅”，甚至走出很強的逼空行情，在此背景下，基金經理也開始了行動，尤其一些知名公募經理在近期的調倉引人關注。

先看智能電控產品廠商伯特利，公司最新持股明細顯示，截至1月31日，楊銳文參與管理的景順長城新能源產業股票基金在去年四季度加倉該股61.38萬股以后，今年一季度繼續加倉該股29.79萬股，最新持股數量達到430.05萬股。

此外，易方達基金馮波旗下的易方達競爭優勢企業也小幅加倉該股，持有299.38萬股，較去年三季度末增加27萬股左右。作為曾經機構熱衷的個票，Wind統計顯示，2021年底統計時，該股機構合計持股達到2.03億股，合計持股占比超過50%。

而隨著汽車產業鏈的估值回落，伯特利股價也從當年的110.48元/股高峰直落今年2月初的47.11元/股，但就企業盈利數據來看，依然保持著穩健的增長態勢。這也不難解釋為何機構選擇在“黃金坑”中進行搶籌。

事實上，類似被公募經理近期加倉的個股多是基本面良好，且股價在近一兩年遭遇深度回調的品種，例如新經典和博眾精工等股票，在上市公司最新的股東明細中顯示，中庚基金丘棟榮加倉了相關個股持有數量。

而在近年來深跌的醫藥板塊，明星經理的加倉欲望似乎更加強烈，截至2月8日，趙蓓參與管理的工銀醫療保健行業股票基金新進漱玉平民前十大流通股東名單，同期加倉的還有南方醫藥創新、銀河醫藥健康等基金。

可以說，當前時點A股大部分優質資產已經具備較高的性價比，而公募基金選擇在此時加倉，離不開宏觀及個股估值優勢的提振，一些科技、消費等行業的政策利好也在不斷提振市場的信心。

不再堅守略遺憾，被減持個股中出現強勢反彈

比起底部埋伏的性價比優勢，中長期投資的確定性似乎更高，但在經歷長時間的股價調整之后，一些潛力牛股也被知名經理減倉甚至拋棄，但他們當中確有一些在今年的表現相當出眾。

克來機電最為典型，工業母機產業鏈的公司之一，不僅結合汽車智能裝備概念，且是新型工業化概念下的熱門個股，匯豐晉信基金的陸彬管理的匯豐晉信智造先鋒在2021年第三季度新進該股之后，陸續加倉至463.41萬股。

Wind統計顯示，倘若按照2021年第三季度平均股價36.65元/股來看，股價在接下來經歷了連續的下跌，直到2024年1月24日，已下探至11.30元/股。從去年第三季報來看，陸彬已經開始減持該股，但有意思的是，克來機電在最近12個交易日內已漲超200%。

需指出的是，克來機電在2023年第三季度的前十大流通股東持股統計中，匯豐晉信智造先鋒曾兩次出現在股東名稱序列，且持股數量不同。記者從克來機電了解獲悉，真實的持股數量為第七名，截止到2023年三季度末持有374.88萬股，另一同名披露信息有誤，為南方阿爾法混合持股數量。

說明：克來機電2023年三季度前十大流通股東 來源：公司公告截圖

但也說明，陸彬在該基金對克來機電的持股已經有所降低。

其實，對于近期市場的操作，無論是機構還是個人投資者，都在關注指數的反彈力度以及題材的輪動方向等，部分機構對于接下來的行情依然看好。

中歐基金的分析指出，政策真空期上漲或有望持續。反彈的持續進行已初步驗證“一波三折”的反彈預期。中期來看，當前時點無需糾結市場是否已從反彈步入反轉，這需要等到3月更多政策方向定調后才有望驗證。