牛市的2月份就過去了，接下來要面對博弈的3月行情。

一方面，上證指數(shù)回到3000點，沒有“撿便宜”的窗口，大家又進入了一種“熱一門學(xué)一門”的怪圈中。另一方面，全國兩會的時間窗口開啟，很多邏輯面臨兌現(xiàn)和更新。市場的分歧和博弈，可能會超過2月份……

歷史規(guī)律VS“蜜月期”

從下圖我們可以看到，2006年至今，上證指數(shù)上漲概率最高的還是2月份，3月份則是傳統(tǒng)調(diào)整月。這背后的邏輯其實也很清晰，2月份是市場對全國兩會的預(yù)期窗口，2月份既是炒作政策預(yù)期的窗口，又是機構(gòu)調(diào)倉換股的窗口，事件驅(qū)動和資金驅(qū)動很容易形成合力。

3月份之所以歷史調(diào)整的概率比較大，也是源于政策預(yù)期的落地，機構(gòu)完成了調(diào)倉，并且有些漲幅過高的方向，可能會迎來均線回歸。

就拿2023年開年AI大行情一樣，市場單邊上漲到3月初，然后行情進入分歧，后續(xù)是在數(shù)據(jù)+“中特估”的概念炒作中，上證指數(shù)震蕩延續(xù)到5月份，直至所有主線邏輯被炒到?jīng)]有預(yù)期差。

昨晚在分享這個思路后，其實還有一個“蜜月期”的邏輯。什么是“蜜月期”，大家可以關(guān)注微信公眾號“道達號”，使用【極簡早知道】，然后加群了解。

2月份北向資金超過600億元的凈買入，就是最好的現(xiàn)象。按照這個邏輯，3月份應(yīng)該還在“蜜月期”窗口。

說到這里，可能有老師會說，小二在和稀泥，正反都說，怎么都對。

其實不然。小二分享歷史規(guī)律和“蜜月期”的觀點，正是想跟大家說，市場進入了分歧窗口。

我們在面對分歧時應(yīng)該怎么做？側(cè)重風控，還是繼續(xù)進攻？側(cè)重風控，小二這里就不多說了。如果是進攻的話，怎么選？小二拋磚引玉，歡迎大家拍磚。

聚焦博弈點

第一，繞開政策邏輯，聚焦全球競爭。

前面我們說了，在全國兩會的時間窗口，政策預(yù)期會被兌現(xiàn)。如果我們繞開政策邏輯，聚焦全球產(chǎn)業(yè)鏈競爭呢？思路就會寬闊很多。

澳洲鋰礦下調(diào)產(chǎn)能預(yù)期，疊加理想汽車超預(yù)期盈利，這是一條線；英偉達牽頭搞6G，也是一條線；Rora文生視頻引發(fā)的算力軍備競賽，也算一條線，當然，這條線目前漲幅太高了……

這些基于市場競爭的邏輯，單獨拎出來都有持續(xù)性，如果再來一個政策助攻，就更完美了……

第二，聚焦全國兩會，尋找“新名詞”

市場喜歡炒新概念新板塊，去年市場炒作的數(shù)據(jù)+“中特估”，今年市場炒作的新質(zhì)生產(chǎn)力。相信在全國兩會期間，股市還會出現(xiàn)很多新概念新板塊，屆時，大家手速一定要快……

（極簡投研社）

本文內(nèi)容僅供參考，不作為投資依據(jù)，據(jù)此入市，風險自擔。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝