每經(jīng)記者 李娜    每經(jīng)編輯 葉峰    

3月11日，富國基金發(fā)布公告，旗下富國中證A50ETF已于2024年3月8日啟動了證券交易結(jié)算模式的轉(zhuǎn)換工作，且上述轉(zhuǎn)換工作已于當(dāng)日完成。這也意味著，該基金成立次日就完成了交易結(jié)算模式的轉(zhuǎn)換。

截至目前，已有華泰柏瑞和富國基金兩家的A50ETF，采用了券結(jié)模式。而據(jù)記者了解，目前，還有其他基金公司正在和券商商談將旗下A50ETF產(chǎn)品的交易模式轉(zhuǎn)為券結(jié)模式。

富國中證A50ETF火速切換至券結(jié)模式

日前，富國基金宣布，旗下富國中證A50ETF，已于2024年3月8日啟動了證券交易結(jié)算模式的轉(zhuǎn)換工作，且上述轉(zhuǎn)換工作已于當(dāng)日完成。

富國中證A50ETF成立于3月7日，也意味著，該基金成立次日就完成了交易結(jié)算模式的轉(zhuǎn)換。

據(jù)了解，本次富國中證A50ETF券結(jié)模式合作方選擇的是國泰君安證券。

某券商財富管理人士向記者表示：“這應(yīng)該是事先規(guī)劃好的。不過ETF本來主要就是靠券商在賣。”

“這很正常，這個都是提前談好的。從嚴格意義上，這種不應(yīng)該視為轉(zhuǎn)券結(jié)。”滬上某券商資深財富管理人士直言。

前述券商財富管理人士進一步指出，公募轉(zhuǎn)券結(jié)模式主要是與托管行要溝通好，基金公司內(nèi)部系統(tǒng)支持券結(jié)交易模式。

過往資料顯示，十只A50ETF首發(fā)時，只有華泰柏瑞中證A50ETF一家采用了券結(jié)模式。據(jù)記者了解，該基金選擇的合作券商為中信證券。最終，該基金的有效認購申請份額總額超過20億份上限，基金管理人采取程現(xiàn)金比例確認的方式進行部分確認，確認比例為94.869%。

“這是首發(fā)也爭，增發(fā)也要。”彼時，有基金公司指數(shù)投資人士向記者表示。

截至目前，已有華泰柏瑞和富國基金兩家的A50ETF，采用了券結(jié)模式。而據(jù)記者了解，還在募集期時，就有基金公司正在和某券商機構(gòu)商談將旗下A50ETF產(chǎn)品的交易模式轉(zhuǎn)為券結(jié)模式。

ETF競爭激烈

對于A50ETF火速切換結(jié)算模式，有基金公司將人士表示：“ETF同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重，競爭也越來越激烈。首發(fā)結(jié)束后，也更需要在增量上做出更多的嘗試。”

當(dāng)下，國內(nèi)ETF的產(chǎn)品數(shù)量突破900只，規(guī)模突破2萬億元。寬基ETF、主流行業(yè)ETF等存量市場已是紅海。而成熟品類ETF市場份額將向頭部產(chǎn)品集中，同質(zhì)化產(chǎn)品或逐步退出市場，形成良性競爭。

與此同時，ETF也是當(dāng)下券商財富管理轉(zhuǎn)型的重要抓手，各家券商正在持續(xù)擴大ETF領(lǐng)域的布局。

太平洋證券研究指出，券商零售業(yè)務(wù)傭金率近些年受行業(yè)競爭和市場成交量等因素影響持續(xù)下滑，財富管理轉(zhuǎn)型成為經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的重要抓手，其中財富管理重要業(yè)績指標(biāo)“代銷金融產(chǎn)品收入”與“投資咨詢收入”規(guī)模與營收貢獻度持續(xù)上升，而券結(jié)基金能帶動券商代銷規(guī)模與基金保有量，有利于券商與公募基金將合作深化并綁定。

自券商結(jié)算模式由試點轉(zhuǎn)常規(guī)以來，2021下半年起步入加速擴張階段。

wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年3月11日，全市場所有券結(jié)產(chǎn)品數(shù)量增至為982只，較2023年底的945只進一步增長。

2024年以來，新成立的公募基金中，采用券結(jié)模式的就有30只，其中11只為指數(shù)型基金。老基金方面，又有創(chuàng)金合信北證50成份指數(shù)增強基金、博時滬深300指數(shù)增強基金、太平中證1000指數(shù)增強基金、民生加銀中證500指數(shù)增強、博時量化多策略基金等多只基金完成了結(jié)算模式切換至券結(jié)模式。