每經(jīng)編輯 彭水萍

3月15日，“新質(zhì)生產(chǎn)力本身就是綠色生產(chǎn)力”沖上了熱搜，這是不久前高層在重要會(huì)議中提出來的。“綠色發(fā)展是高質(zhì)量發(fā)展的底色，新質(zhì)生產(chǎn)力本身就是綠色生產(chǎn)力。”這一重要論斷，深刻闡明了新質(zhì)生產(chǎn)力與綠色生產(chǎn)力的內(nèi)在聯(lián)系。

新質(zhì)生產(chǎn)力具有高科技、高效能、高質(zhì)量特征，創(chuàng)新起主導(dǎo)作用，是符合新發(fā)展理念的先進(jìn)生產(chǎn)力質(zhì)態(tài)。這就意味著新質(zhì)生產(chǎn)力必然是環(huán)境友好型、資源節(jié)約型的生產(chǎn)力，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力客觀上就是在發(fā)展綠色生產(chǎn)力。（來源：人民網(wǎng)）

這與前不久提出來的“AI的盡頭是能源”的邏輯是一致的，也是受投資者普遍認(rèn)可的新能源第二重邏輯。疊加近期利好消息頻出，新能源板塊重回大眾視野，熱度不斷提升。

大摩調(diào)高寧德時(shí)代評(píng)級(jí)！

3月10日，摩根士丹利發(fā)布報(bào)告，將中國(guó)電池巨頭寧德時(shí)代（CATL）的評(píng)級(jí)上調(diào)至“超配”，并設(shè)定目標(biāo)價(jià)為210元。

摩根士丹利認(rèn)為，寧德時(shí)代在基本面上的多個(gè)拐點(diǎn)值得關(guān)注：①公司準(zhǔn)備通過技術(shù)革新和規(guī)模擴(kuò)張，進(jìn)一步提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；②寧德時(shí)代在鋰電池領(lǐng)域的地位穩(wěn)固，預(yù)計(jì)將繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先地位。

“以舊換新”相關(guān)方案出臺(tái)！

3月13日，《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》印發(fā)，提出支持交通運(yùn)輸設(shè)備和老舊農(nóng)業(yè)機(jī)械更新，開展汽車、家電產(chǎn)品以舊換新，推動(dòng)家裝消費(fèi)品換新。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國(guó)汽車保有量是3.4億輛，更新?lián)Q代的需求和潛力很大。

外資瘋狂搶籌新能源

這個(gè)曾經(jīng)被拋棄的賽道，近期也有了資金回流的趨勢(shì)。截至3月14日，電力設(shè)備（新能源）行業(yè)連續(xù)5日獲北向資金凈流入，凈流入金額超75億元，在申萬31個(gè)行業(yè)中居首。

北向資金周頻凈流入前五的行業(yè)：

數(shù)據(jù)來源：wind

寧德時(shí)代連續(xù)4個(gè)交易日獲北向資金凈流入，合計(jì)超47億元，為全市場(chǎng)凈流入第一。

數(shù)據(jù)來源：wind

關(guān)注底部修復(fù)機(jī)遇

其實(shí)自2022年7月以來，新能源板塊已震蕩調(diào)整近2年的時(shí)間，區(qū)間跌幅最大超60%，調(diào)整幅度大、時(shí)間長(zhǎng)，配置性價(jià)比凸顯。從估值上看，截至2024年3月14日，CS新能車指數(shù)估值17.3倍，處于近3年5.7%分位點(diǎn)，即估值低于近10年94%以上的時(shí)間，處于歷史低位，配置性價(jià)比凸顯。（數(shù)據(jù)來源：wind）

國(guó)盛證券表示，市場(chǎng)對(duì)于鋰電基本面的悲觀預(yù)期已充分反映。考慮到2024年全球電動(dòng)化趨勢(shì)仍具備高確定性，繼續(xù)看好電動(dòng)車賽道成長(zhǎng)性，看好2024年需求回暖帶動(dòng)板塊盈利抬升及估值修復(fù)。

對(duì)于投資者來說，在行業(yè)維持高景氣的前提下，新能源車仍然是A股確定性相對(duì)較高的板塊，新能源車ETF（515030）為目前市場(chǎng)上規(guī)模最大、流通性最好的新能源車行業(yè)主題ETF，以中證新能源汽車指數(shù)(簡(jiǎn)稱：CS新能車)為跟蹤標(biāo)的，該指數(shù)選取涉及鋰電池、充電樁、新能源整車等業(yè)務(wù)的上市公司股票作為成分股，該指數(shù)成分股“少而精”且多集中在新能源汽車行業(yè)上游和中游龍頭公司，能夠更好地反映行業(yè)機(jī)遇。場(chǎng)外客戶可以通過場(chǎng)外聯(lián)接（A類代碼：013013，C類代碼：013014）參與配置機(jī)會(huì)。 

封面圖片來源：每經(jīng)記者 孔澤思 攝