中國證監會15日發布《關于加強證券公司和公募基金監管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）》。文件聚焦校正行業機構定位、促進功能發揮、提升專業服務能力和監管效能，提出了7個方面25項政策措施。

一是校正行業機構定位。督促行業機構端正經營理念、校正定位偏差，把功能性放在首要位置，更加注重客戶長期回報，切實履行信義義務。二是夯實合規風控基礎。完善利益沖突防范機制，嚴厲打擊股東和實控人侵害機構及投資者利益的不法行為。加強行業機構合規風控建設，堅持“看不清管不住則不展業”。三是優化行業發展生態。深入開展中國特色金融文化建設，堅決糾治拜金主義、奢靡享樂、急功近利、“炫富”等不良風氣。切實加強從業人員管理和廉潔從業監管。配合相關主管部門持續完善行業機構薪酬管理制度。四是促進行業功能發揮。更好發揮行業機構維護市場穩定健康運行的主力軍作用。壓實證券公司交易管理職責，提升不同類型投資者交易公平性。進一步壓實投行“看門人”責任，提高價值發現能力。強化公募基金投研核心能力建設，大力發展權益類基金，提升投資者服務能力。五是全面強化監管執法。堅持機構罰和個人罰、經濟罰和資格罰、監管問責和自律懲戒并重，對無視、損害公眾投資者利益的機構與個人依法堅決予以嚴厲打擊。加強行業機構股東、業務準入管理，完善高管人員任職條件與備案管理制度。六是防范化解金融風險。建立健全覆蓋行業境內外、場內外、線上線下全部業務的穿透式監管體系。加強風險監測防范，健全多層次流動性支持機制，及時穩妥處置風險機構。七是抓好機構監管隊伍建設。

中國證監會證券基金機構監管司司長申兵介紹，對機構監管領域的相關舉措主要是在嚴監管、嚴問責、強功能、優生態等方面做好監管工作。

在嚴監管方面，證監會在制度規則上已經明確了對于“一查就撤”這種現象要追究到底、責任到人，在日常監管工作中，特別關注撤否率比較高和“業績變臉”等市場比較關注的突出問題，嚴格落實“申報即擔責”，督促保薦機構切實強化內控，履行好核查把關職責。證監會也會在現場檢查方面強化信息共享、監管執法聯動，提升監管合力和效能。

在嚴問責方面，要堅持穿透式監管和全鏈條問責，落實機構和人員“雙罰”，依法用好資格罰、頂格罰等做法。特別是加大對在違法違規中負有責任的投行負責人、高管，乃至公司的總經理、董事長等的處罰力度。對一些涉嫌嚴重違法，特別是那些幫助造假的中介機構，包括他們的人員，證監會會依法從嚴查處，涉嫌犯罪的移送司法機關，真正把民事、刑事、行政立體追責運用到位。

在強功能方面，督促投資銀行把功能性放在首要位置，以服務實體經濟高質量發展和保護投資者合法權益為已任，加強項目甄別、估值定價這些投行涉及到的核心能力建設，真正為市場和投資人推薦質量好的“貨真價實”的公司，同時把那些問題公司堅決擋在市場門外。

在優生態方面，投行的從業質量最終會體現在保薦上市公司的質量上，證監會非常重視發揮現在已經有的證券公司分類評價和投行業務質量評價機制作用，讓它真正起到“指揮棒”作用。另外，證監會會完善保薦代表人分類公示制度，真正讓聲譽約束硬起來。同時，加強對投行和從業人員廉政從業監管，重點打擊不當入股、利益輸送等突出問題。建立健全對行賄人員的綜合懲戒機制，讓那些害群之馬人人喊打、處處受限，營造一個風清氣正的行業生態。