每經記者 王硯丹    每經編輯 彭水萍

3月19日晚間，方正證券發布2023年年度報告。2023年度，方正證券實現營業收入71.19億元，同比減少8.46%；歸屬于上市公司股東的凈利潤21.52億元，同比增長0.21%；基本每股收益為0.26元，每股派發現金紅利0.023元（含稅）。

此外，在年報中，方正證券還對督促中國平安解決與平安證券的同業競爭問題進行了表態。方正證券指出，公司將督促中國平安按照監管要求，及時履行承諾，在規定時間內完成規范整改。公司、方正富邦基金將切實做好與平安證券、平安基金、平安人壽的風險隔離與防范安排，嚴防利益沖突和利益輸送風險。

本次現金分紅比例低于30%，將研究增加現金分紅頻次

從年報來看，方正證券業績表現穩定，與其股權結構落定、債券融資恢復后財務杠桿擴張、資產負債表結構優化有密切關系。

年報顯示，2022年至今，方正證券重點通過發行債券帶動融資規模增長，去年方正證券先后獲準發行100億元公募次級債，以及200億元公募公司債。2022年至今，方正證券合計發行債券228億元；截至2023年末財務杠桿倍數升至3.69，綜合融資成本3.13%，為歷史新低。

但值得一提的是，本次方正證券現金分紅比例僅為8.8%，低于30%。

方正證券在利潤分配公告中指出，本年度現金分紅比例低于30%的主要原因系公司綜合考慮了發展階段、資金需求、長期發展和股東回報等因素：“當前公司正處于快速發展階段，留存未分配利潤可以保證公司凈資本充足，優化資產負債結構，補充營運資金以保障各項業務的資金需求，提高盈利能力，提升公司價值。”

同時，方正證券表示，按照中國證監會《上市公司監管指引第3號——上市公司現金分紅》的要求，公司將積極研究在符合利潤分配的條件下，增加現金分紅頻次，統籌好業績增長與股東回報的動態平衡，與投資者共享發展成果。

自營投資收益同比增長22.15%

延續“重配債輕配股”的配置策略，方正證券2023年繼續提升債券投資規模。截至2023年末，方正證券實現自營投資收益27.28億元，同比增長22.15%。

根據方正證券年報，在固定收益投資方面，通過充分運用杠桿，抓住配置和波段交易機會，實現收入13.08億元，同比增長19.02%，收益率11.39%；權益投資方面則通過控制投資規模，做好風險防控，收益表現好于市場主要指數。

在特色業務基金做市方面，截至報告期末，方正證券基金做市數量達到600只，同比增長20.48%，再次獲得上交所上市基金主做市商年度綜合評價AA級及深交所基金流動性服務商評級AA級。

方正富邦基金實現凈利潤0.45億元

2023年，方正證券的財富管理業務實現營業收入50.2億元。

2023年全年，方正證券新增客戶數近124萬戶，客戶總數超1600萬戶，代理買賣證券業務凈收入21.74億元，市場份額回升至約2.9%，為近三年新高。

隨著資產負債表持續修復，方正證券的信用業務擴張。截至報告期末，方正證券兩融余額308.93億元，較上一年年末增長17.67%，市場份額由年初1.7%提升至1.87%；信用賬戶數量達到22.64萬戶，同比增長13.75%。

機構業務表現強勁。2023年方正證券機構客戶開戶數及新增資產同比增長近200%；機構客戶交易份額提升近一倍，占方正證券所有新開戶交易份額50%以上，機構客戶產品銷售規模保持在300億元以上。

期貨業務方面，方正證券期貨子公司方正中期期貨實現營業收入7.99億元，凈利潤2.03億元，凈資產收益率10.07%，手續費收入行業排名第九。

資管業務方面，公募基金子公司方正富邦基金公募基金資產管理規模611.67億元，較2022年年末增長22.37%，2023年全年實現凈利潤0.45億元，同比增長63.66%。

投行業務實現收入2.17億元

投行業務方面，方正證券投行子公司方正承銷保薦實現營業收入2.17億元。

其中債權融資業務方面，積極承銷地方政府債券，報告期內承銷地方政府債48只，為全國14個省市及自治區政府募集資金逾23億元，全年完成公司債、企業債、非政策性金融債、地方政府債等各類債券承銷規模196.82億元。方正承銷保薦債券業務實現收入1.02億元。

股權融資業務方面，方正承銷保薦在2023年完成寧新新材北交所IPO項目，為企業募集資金3.42億元；完成中礦資源、岱勒新材、廣東鴻圖等3家上市公司再融資，募集資金37.81億元；持續督導新三板企業73家，包含創新層16家，基礎層57家，全年共完成股權承銷金額41.23億元，行業排名第25。股權業務實現收入0.77億元。 

前十大股東中有四家參與了轉融通出借

值得一提的是，從方正證券的年報中可以看出，公司前十大股東中，有四家參與了轉融通業務股份出借。

其中，第五大股東哈投股份在2023年初通過轉融通出借股份且尚未歸還的數量為39.76萬股，到期末通過轉融通出借股份且尚未歸還股份數量增加至894.99萬股。哈投股份還減持了公司股份855.23萬股。

樂山國有資產投資2023年初通過轉融通出借但未歸還股份為15萬股，2023年末通過轉融通出借但尚未歸還股份數量下降至4000股。但樂山國有資產投資2023年減持了公司股票1857.66萬股。

中國建設銀行股份有限公司－國泰中證全指證券公司交易型開放式指數證券投資基金2023年初通過轉融通出借但未歸還股份為43.6萬股，2023年末通過轉融通出借但尚未歸還股份數量增加至329.82萬股。

中國建設銀行股份有限公司－華寶中證全指證券公司交易型開放式指數證券投資基金2023年初通過轉融通出借但未歸還股份為52.28萬股，2023年末通過轉融通出借但尚未歸還股份數量增加至363.34萬股。

這意味著公司前十大股東中，有四家股東通過轉融通融出數量達到1588.15萬股。此外，前十大股東中，信達資產減持了公司8232萬股，持股比例下降至7.62%。

對解決與平安證券同業競爭問題最新表態

此外，在年報中，方正證券還對督促中國平安解決與平安證券的同業競爭問題進行了表態。

方正證券指出，中國平安通過新方正集團間接控制公司。中國平安控制的平安證券、平安基金分別從事與公司、方正富邦基金相同或相近業務。

公司將督促中國平安按照監管要求，及時履行承諾，在規定時間內完成規范整改。公司、方正富邦基金將切實做好與平安證券、平安基金、平安人壽的風險隔離與防范安排，嚴防利益沖突和利益輸送風險。

但值得一提的是，與2022年年報相比，方正證券對上述解決同業競爭的相關措辭進行了調整。

2022年年報的表述是：“公司將督促中國平安自中國證監會核準之日起一年內，制定并上報同業競爭解決方案，并在5年內完成規范整改。公司、方正富邦基金將切實做好與平安證券、平安基金、平安人壽的風險隔離與防范安排，嚴防利益沖突和利益輸送風險。”

目前方正證券與平安證券如何解決同業競爭方案尚未有定稿公開，而自中國證監會核準中國平安成為方正證券實際控制人已超過一年。未來平安證券與方正證券同業競爭如何解決、何時將有方案出臺、最終如何落地？相信這些都是資本市場關注的話題。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211300009285