每經記者 黃小聰    每經編輯 肖芮冬    

3月21日，匯添富基金發布公告稱，自2024年3月22日起，限制單一投資者累計持有匯添富全額寶貨幣市場基金、匯添富現金寶貨幣市場基金基金份額的最高比例為該基金份額總數的5%。

值得注意的是，2月份，證監會發布了首批重要貨幣市場基金名錄，一共包括13只貨幣基金，匯添富旗下的這兩只基金也在其中。除了這兩只產品，《每日經濟新聞》記者注意到，近期還有其他貨幣基金對單個投資人的申購進行限額。

變更招募說明書相關條款

根據匯添富基金公告，限制單一投資者累計持有匯添富全額寶貨幣基金、匯添富現金寶貨幣基金基金份額的最高比例為該基金份額總數的5%。當單一投資者單筆或多筆申購、定期定額投資等申請使該單一投資者累計持有的基金份額數超過基金份額總數5%的，基金公司有權部分或全部拒絕該投資者的申請。

《每日經濟新聞》記者注意到，3月19日，匯添富基金就已經公告對這兩只基金的招募說明書進行相關條款的變更，主要涉及調整申購與贖回的數額限制。

其中，匯添富全額寶貨幣基金的“申購與贖回的數額限制”的第四點，由原來的“單個投資人累計持有的本基金基金份額不設上限”變更為“基金管理人可以對單一投資人累計持有的基金份額設定上限，具體見更新的招募說明書或相關公告”。

3月21日發布的公告相當于進一步明確了單一投資者累計持有的上限不能超過5%。

具體來看，匯添富現金寶貨幣基金截至2023年底的總份額約為658億份，如果按照5%的持有上限估算，最多可持有約32.9億份。雖然該基金2023年的年報還未披露，但從2023年的半年報來看，前十名持有人中，持有份額最多的也沒有超過1億份。可見，該限制對于基金持有人不會帶來明顯的影響。

匯添富全額寶貨幣基金截至2023年底的總份額約為1923億份，如果按照5%的持有上限估算，最多可持有約96.2億份。從2023年的半年報來看，前十名持有人中，持有份額最多的約為2541萬份，占總份額的比例僅有0.01%。可見，該限制對于基金持有人同樣不會帶來明顯的影響。

目前有13只重要貨幣基金

之所以要作這樣的限制，主要在于2023年發布的《重要貨幣市場基金監管暫行規定》中明確指出：“基金管理人應當采取有效措施加強對重要貨幣市場基金的流動性管理，優化基金份額持有人結構，加強基金規模管控。”

其中就具體提到：“審慎確認大額申購申請，避免出現接受單一投資者申購申請后導致其持有份額超過基金總份額5%的情況；單一投資者持有份額超過基金總份額5%的，基金管理人應當與相關投資者就其贖回行為提前作出約束性安排，包括但不限于單日凈贖回份額不得超過基金總份額的5%、延緩支付部分贖回款項等。”

2024年2月份，證監會發布了首批重要貨幣市場基金名錄。《每日經濟新聞》記者注意到，一共包括13只貨幣基金，匯添富全額寶貨幣基金、匯添富現金寶貨幣基金正是其中的兩只產品。

除了匯添富旗下這兩只貨幣基金，記者還注意到，2024年以來，這13只產品中，還有部分產品對單個投資人的申購設置了上限。

比如，華夏現金增利在3月14日發布公告稱，自2024年3月14日起，單個投資人單日累計申購申請華夏現金增利貨幣A/E或華夏現金增利貨幣B的申請金額均應不超過人民幣500萬元，如申請金額超過上述限制，基金有權部分或全部拒絕。

此外，還有部分產品在較早之前就已經通過限額來拒絕大額申購。比如廣發天天利貨幣市場基金，自2022年11月29日起，調整機構投資者單日單個基金賬戶申購（含定期定額和不定額投資）及轉換轉入該基金的業務限額為1000元。

總的來說，根據《重要貨幣市場基金監管暫行規定》，這些重要貨幣市場基金在流動性管理和規模管控上會有更多安排。同時，不同基金對于單日申購、贖回也會有不同考量，對個人投資者而言，整體影響并不明顯。