每經(jīng)記者 黃婉銀    每經(jīng)編輯 魏文藝    

3月24日，碧桂園（HK02007，股價(jià)0.510港元，市值142.74億港元）公告稱，公司的間接非全資附屬公司廣州興承思與廣東中為及項(xiàng)目公司廣州錦思房地產(chǎn)開發(fā)有限公司訂立合作協(xié)議，廣州興承思及廣東中為同意通過項(xiàng)目公司在廣州物業(yè)上共同建設(shè)及開發(fā)該樓宇以供出售。

根據(jù)公告，項(xiàng)目公司于2017年通過公開市場招拍掛取得廣州物業(yè)并于2018年獲取廣州物業(yè)的土地使用權(quán)。這處物業(yè)位于廣州市荔灣區(qū)白鵝潭商務(wù)區(qū)核心區(qū)，地盤面積為13,968平方米，土地指定為商業(yè)及企業(yè)用途。現(xiàn)計(jì)劃于廣州物業(yè)上興建該樓宇（一幢64層高并設(shè)有5層地庫的高層商業(yè)樓宇）。

圖片來源：碧桂園公告

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查詢發(fā)現(xiàn)，廣州興承思的股東由碧桂園方面和兩個(gè)非關(guān)聯(lián)方共同組成，分別持股51%、30%和19%。廣東中為是一家從事供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)、科技推廣及應(yīng)用服務(wù)的公司，最終的控制股東分別為中安天璣（北京）產(chǎn)業(yè)控股有限公司工會(huì)委員會(huì)（以下簡稱中安天璣）和中國中鋼集團(tuán)有限公司（以下簡稱中鋼集團(tuán)），持股比例分別為60%和40%。

公開資料顯示，廣東省天璣投控集團(tuán)有限公司（中安天璣股東方之一）是央企中鋼集團(tuán)下屬子公司，主營循環(huán)經(jīng)濟(jì)、供應(yīng)鏈貿(mào)易、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等業(yè)務(wù)板塊，緊緊圍繞國家戰(zhàn)略服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，致力于打造再生資源循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)鏈。

據(jù)廣東同德房地產(chǎn)土地資產(chǎn)評(píng)估與規(guī)劃測繪有限公司所出具日期為2024年3月21日的估值報(bào)告，于2024年2月29日，該物業(yè)的土地使用權(quán)的市場價(jià)值為31.22億元。

截至公告日，項(xiàng)目已取得建設(shè)及開發(fā)該樓宇所需的證書及批文，不過項(xiàng)目建筑工程已經(jīng)暫停，僅基本完成地下連續(xù)墻及三個(gè)內(nèi)部支撐，挖掘工程正在進(jìn)行。

公告稱，該項(xiàng)目受各種復(fù)雜因素阻礙。比如，項(xiàng)目公司其中一名中間股東（為碧桂園的同系附屬公司）的資產(chǎn)目前受限于廣東省高級(jí)人民法院發(fā)出的凍結(jié)令，期限為2023年2月20日至2026年2月19日，但并不妨礙訂立合作協(xié)議及本次擬進(jìn)行的交易。

此外，物業(yè)本身目前已抵押予若干抵押權(quán)人，作為由碧桂園地產(chǎn)集團(tuán)有限公司（碧桂園的同系附屬公司）于2023年所發(fā)行金額為17億元于2025年到期的中期票據(jù)的擔(dān)保，期限為2023年4月12日至2027年6月30日。

“鑒于復(fù)雜因素及該項(xiàng)目將需要大量資金（目前估計(jì)達(dá)致工程竣工將需28億元），本集團(tuán)很難恢復(fù)施工或出售該物業(yè)。引入廣東中為作為共同開發(fā)廣州物業(yè)的伙伴，將為變現(xiàn)該物業(yè)所面臨的困難提供及時(shí)且急需的解決方案。”

根據(jù)合作協(xié)議，廣州興承思被視為已向項(xiàng)目公司提供資金31億元，而廣東中為同意就該項(xiàng)目提供進(jìn)一步資金共計(jì)約28億元，以換取（其中包括）下列權(quán)益和事項(xiàng)：

(1)于合作協(xié)議日期起計(jì)60天內(nèi)獲得項(xiàng)目公司的1%股權(quán)（即第一次建議出售事項(xiàng)）；

(2)廣東中為向項(xiàng)目公司提供1038.08萬元作為第一項(xiàng)貸款后獲得項(xiàng)目公司的94%股權(quán)（即第二次建議出售事項(xiàng)）；

(3)按享有權(quán)比率計(jì)算的享有權(quán)（為便于說明，根據(jù)廣東中為的估計(jì)承諾金額28億元及廣州興承思的視作承諾金額31億元，廣東中為及廣州興承思的估計(jì)享有權(quán)將分別為該樓宇單位及相關(guān)銷售所得款項(xiàng)的47.457%及52.543%）；

(4)與廣東中為享有權(quán)比率成比例的項(xiàng)目公司的投票權(quán)（于封頂后、工程竣工后及第三次建議出售事項(xiàng)完成后將分別增至51%、95%及100%）；

(5)當(dāng)廣州興承思的享有權(quán)已基本變現(xiàn)時(shí)獲得項(xiàng)目公司的100%股權(quán)（即第三次建議出售事項(xiàng)）。

碧桂園表示，簽訂合作協(xié)議如果順利實(shí)施，預(yù)期公司將可收回集團(tuán)于廣州物業(yè)及項(xiàng)目公司所投入之成本，但不會(huì)錄得收益或損失。自第一次建議出售事項(xiàng)收取的代價(jià)將由廣州興承思以股東貸款方式投入項(xiàng)目公司作為開發(fā)資金。自第二次建議出售事項(xiàng)及第三次建議出售事項(xiàng)收取的代價(jià)（將由廣東中為于最終代價(jià)付款日期支付）將由集團(tuán)用作集團(tuán)內(nèi)項(xiàng)目保交樓資金。

封面圖片來源：碧桂園官微