每經記者 李玉雯    每經編輯 廖丹    

3月27日晚間，交通銀行（SH601328，股價6.43元，市值4775億元）發布2023年度報告。報告期末，集團資產總額達到14.06萬億元，較上年末增長8.23%。報告期內，集團實現歸屬于母公司股東凈利潤927.28億元，營業收入2575.95億元，均實現同比正增長。

記者注意到，在業務規模增長的同時，該行資產質量也保持著良好水平。2023年末，交行集團不良貸款率1.33%，較上年末下降0.02個百分點；撥備覆蓋率195.21%，較上年末上升14.53個百分點。

在同日召開的業績發布會上，交行行長劉珺表示，總體來看2019~2022年的數據，這三年是交行的資產質量攻堅戰，在這過程中，交行不良率呈下行趨勢，撥備覆蓋率呈上行趨勢，拉開了一個比較大的“喇叭口”，口子的穩定形態會繼續保持下去。

此外，交行管理層還就現金分紅、資本補充計劃、凈息差展望等熱點話題作出了詳細回應。

現金分紅率連續12年保持在30%以上

記者注意到，交行2023年度利潤分配方案為每股分配現金股利0.375元（含稅），較上年略有提升，共分配現金股利278.49億元，現金分紅比例為32.67%。該行現金分紅率已連續12年保持在30%以上。

“根據當前的股價，交行A股和H股的股息率能夠接近6%~8%，應該說投資收益還是相當可觀的，保持分紅的連續性和穩定性，讓股東持續分享交行經營發展的成果，是交行一貫的分紅政策。”交行董事會秘書何兆斌在業績會上表示。

隨著交行入選全球系統重要性銀行，該行也面臨著更高的資本要求。“有些投資者可能擔心我們會依靠降低分紅率來緩解資本壓力，這并不是我們的一個政策選項。”何兆斌解釋道，“因為從我們目前的資本充足率水平看，仍處于合理的區間，距離監管底線的要求還存在一定的緩沖區間，我們將通過促進內生性的資本增長和建立多渠道的資本補充相結合，來保持一個健康的資本充足率水平。”

記者注意到，截至2023年末，交行的資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為15.27%、12.22%、10.23%，同比均有所提升。

此外，交行27日召開的第十屆董事會第十二次會議同意2024年在境內外市場發行總損失吸收能力非資本債券（TLAC債券），發行規模不超過人民幣1300億元（含等值外幣），債券期限不少于1年。募集資金用于補充外部總損失吸收能力。

“交通銀行出臺了系統的、詳細的、審慎的資本補充計劃，在做任何一個經營決策時，我們都會考慮它的投入產出。如果債務工具會對我們的資本充足率起到很好的幫助，我們就會選擇債務工具；如果債務工具由于市場原因不能帶來更好的回報，我們就選擇其他的工具。所以在工具的選擇、時機的選擇、量的選擇和綜合回報的測算方面，交通銀行都將十分審慎地估計，不會為了一時一刻的某個‘率’而去做經營決策。”交行行長劉珺在業績會上表示。

2月LPR下調對交行凈息差影響可控

談及今年2月LPR非對稱下調，交行首席風險官劉建軍表示，初步測算看，對交行凈息差的影響是可控的。

“今年2月，5年期以上LPR下調25個基點至3.95%，為LPR改革以來最大的降幅，這將拉低個人住房貸款和對公長期限貸款的平均收益水平。事實上大家都認為這次非對稱下調主要是為了進一步支持房地產平穩健康發展，如果個人房貸規模逐步趨穩，將有利于收益率相對比較高的連帶業務的占比提升。”劉建軍表示。

他提到，2023年銀行業繼續加大對實體經濟的支持力度，凈息差整體呈下行趨勢。初步展望，預計2024年凈息差仍然繼續承受一定壓力。

數據顯示，2023年交行凈息差為1.28%。劉建軍表示，今年交行將更加重視息差管理，推動凈息差在合理區間內邊際趨穩。主要措施包括，一是優化資產結構，重點提升普惠和零售貸款的占比，提高風險定價能力，改善資產端收益水平；二是提升源頭客戶和數字化經營能力，積極拓展低成本的核心負債；三是在兼顧流動性安全的同時，強化存款成本的精細化管理，例如對結構性存款規模以及大額存單額度、期限和成本的管控等，通過推動存款結構優化來實現息差改善。

記者注意到，2023年以來，交行與主要同業對存款利率進行了四輪自主調整。展望存款利率，劉建軍提到，預計未來一段時間，存款利率市場化調節機制仍然將在降低存款利率方面繼續發揮積極作用，從而促進銀行穩定息差，增強服務實體經濟的可持續性。

不良率與撥備覆蓋率拉開的喇叭口將保持

2023年末，交行集團不良貸款率1.33%，較上年末下降0.02個百分點；撥備覆蓋率195.21%，較上年末上升14.53個百分點。

交行行長劉珺在業績會上表示，總體來看2019~2022年的數據，這三年是交行的資產質量攻堅戰，在這過程中，交行不良率呈下行趨勢，撥備覆蓋率呈上行趨勢，拉開了一個比較大的喇叭口，口子的穩定形態會繼續保持下去。

“2023年是我們資產質量鞏固年，這就說明我們在三年資產質量攻堅戰的基礎之上，2023年接著做了一年資產質量鞏固，現在我們腳下資產質量的土壤是比較堅實的。從財務數據上看，如果說這四年中交行的利潤增長是跑出了一個跑輸同業的態勢，說明這可能一定程度上通過財務資源的轉移來實現了不良率撥備的提高跟不良率的下降，是通過核銷跟消耗自己財務資源的方式來改善資產質量，這是一種報表的騰挪術。然而，交通銀行這4年一直保持資產質量的趨好和財務利潤的相對穩定，甚至跑出了市場平均速度之上的利潤增速，所以是健康有序的發展狀態。”劉珺表示。

關于對公房地產的資產質量情況，交行副行長殷久勇在業績會上介紹道，2023年末交行集團口徑的對公房地產不良貸款是244億元，不良率4.99%，整體對公房地產風險仍處在可控水平。交行已按照企業會計準則和監管要求，綜合評估對公房地產客戶的風險狀況，已經足額計提了資產減值準備，目前對公房地產貸款的撥備計提顯著高于全行的平均水平。

此外，目前交行對公房地產貸款的結構區域分布良好。對公房地產資產主要集中于長三角、大灣區、京津冀、成渝等具有產業支撐、人口集聚效應的城市群、都市圈核心城市，而且業態結構以住宅為主。

殷久勇表示，交行將持續加強對房地產業務風險的管理，對重點風險的房企實行提級管理，一戶一策制定和落實好風險管控策略，持續跟蹤出險房地產企業和項目風險的變化情況，加大監測頻率和貸后管理力度，做到風險早識別、早預警、早暴露、早處置，努力保持房地產行業貸款質量總體穩定。

封面圖片來源：每經記者 張建 攝