每經記者 陳利    每經編輯 魏文藝    

| 2024年3月29日 星期五 |

NO.1 京津冀三地首次聯手同臺推介土地

3月28日上午，北京市規劃和自然資源委員會舉行2024年北京商品住宅用地推介會，90余家房地產企業及研究機構參會。本次推介會是京津冀三地首次聯手同臺推介土地，通過“北京搭臺，三地唱戲”，深入推進區域一體化建設。其中，北京推介了87宗540公頃用地，天津市推介了81宗380公頃用地，河北省廊坊市主城區和北三縣推介了22宗110公頃用地。北京市規劃和自然資源委員會相關負責人表示，2024年北京將持續推進城市總體規劃落實，堅持房地聯動、強化精準施策，適時優化完善相關土地交易規則，營造鼓勵真實競爭、充分參與的市場環境。

點評：這是區域化發展戰略的深化，有助于優化區域土地資源配置，提升土地使用效率。這次推介會推出的用地規模與類別對在區域內尋求擴張的房地產企業來說是重要機遇，通過地產項目帶動區域經濟的共同繁榮，對緩解北京城市病具有戰略意義。

NO.2 萬科2023年歸母凈利潤121.6億元

3月28日晚間，萬科發布的2023年度報告顯示，報告期內實現營業收入4657.4億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤121.6億元。截至2023年底，萬科在手貨幣資金998.1億元，可覆蓋一年內到期有息負債；剔除預收房款的資產負債率為65.5%，從2018年76%的高點連續5年下降。同時，2023年在境內外合計新獲取融資近900億元，其中境內新增融資766億元，新增融資的綜合成本3.61%。萬科表示，公司將落實主體責任，在銷售端將堅守跑贏大勢目標，保持經營層面現金流為正。對未來可能出現的不確定性預估更充分，通過大宗資產、股權交易兌現“蓄水池”，大規模增厚安全墊。2024年實現交易回款不低于300億元，未來兩年削減付息債務1000億元以上。

點評：盡管房地產市場整體面臨壓力，萬科依然保持了較為穩健的營收和凈利潤水平。凈負債率逐年下降，顯示公司對于風險管理的重視以及積極的降債行為。預收賬款覆蓋短期債務、綜合融資成本位于合理水平，以及積極的財務策略都表明萬科在行業內具備較強的風險抵御能力和市場競爭力。在這樣的財務基礎上，公司未來聚焦核心業務，加強現金流管理并持續削減債務將有助于其在房地產市場轉型期間穩健發展。

NO.3 建業系兩家上市公司宣布延發年報

3月27、28日，建業系兩家上市公司建業新生活、中原建業相繼發布了延遲發年報及暫停買賣的公告。至于為何要延遲發布年度業績，中原建業在公告中指出，畢馬威會計師事務所在2024年3月19日發出的函件中指出，需要額外的資料來完成對2023年度業績的審計工作。這些資料涉及公司向多家房地產公司提供的十筆貸款，總額約為7.5億元。建業新生活則在公告中提到，公司正在根據核數師的要求收集必要的資料和文件，以完成審計程序。這些資料主要包括與應收建業地產其關聯實體款項有關的預期信用損失評估，以及建業地產的最新財務報表和相關財務資料。

點評：這可能表明其財務或運營上存在一定的問題。審計公司需要額外資料來完成對財務業績的審計，揭示了公司內部可能存在管理和財務控制方面的不足。特別是大額貸款的問題，可能反映出公司在流動性管理和財務風險控制上的缺陷。這種情況可能會對市場信心造成負面影響，影響股價和公司聲譽。

NO.4 旭輝控股5.55億美元票據違約并除牌

3月28日，旭輝控股發布內幕消息及2024年3月票據除牌及恢復買賣公告，公司于2024年3月18日到期的票據總額為5.55億美元，利率為6.55%。公司預期不會在到期日支付本金和累計未付利息。因此，該票據已于2024年3月18日除牌。旭輝控股的普通股股份將于2024年4月2日上午9時正恢復在香港聯合交易所有限公司買賣，而債務證券則繼續暫停買賣，直至另行通知。

點評：這表明旭輝控股面臨流動性壓力，資金鏈出現緊張。票據的違約和暫停交易會影響投資者對公司的信心，加上現有財務環境的不確定性，可能會導致信用成本升高和融資渠道收緊。在當前房地產市場調節加強和市場情緒謹慎的背景下，旭輝控股需要采取措施增強資金鏈的穩固性，包括資產重組、增資減債等方式，以降低負債率，提高債務償還能力。

NO.5 遠洋集團7只公司債3月29日開市起復牌

3月28日，遠洋集團發布公告稱，旗下7支公司債券“H18遠洋1”“H15遠洋5”“H15遠洋3”“H19遠洋1”“H19遠洋2”“H21遠洋1”及“H21遠洋2”將于2024年3月29日開市起復牌。據公告披露，此前因重大事項存在不確定性，上述債券自不同時間點開始停牌。在此期間，公司召開了債券持有人會議，審議通過了關于調整公司債券本息兌付安排及提供增信保障措施等議案。根據議案，各展期債券的本金兌付安排已作出相應調整，并新增了增信保障措施。

點評：這意味著遠洋集團債務重組取得了進展，提升市場對公司的信心至關重要。債券持有人會議通過了本息兌付安排的調整以及增信措施，表明遠洋集團在處理財務風險和增強債務償付能力方面取得了實質性進展。這對于改善遠洋集團在資本市場的形象，獲取更好的融資環境是有積極作用的。

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