| 2024年3月25日——3月29日 | #物流供應鏈 NO.1 阿里巴巴收購菜鳥股權，撤回上市申請，加大物流戰略投入 阿里巴巴集團3月26日公告，為更好加強與阿里電商業務協同，以及繼續支持菜鳥擴大全球物流網絡投入，決定撤回菜鳥上市申請，并以現金要約收購菜鳥少數股東的所有股權和員工已歸屬的股權。本次收購涉及金額達到37.5億美元。這一策略凸顯了阿里加強其電商核心業務和物流協同的聚焦，以及對未來物流戰略投入的信心。阿里巴巴認為，菜鳥是阿里巴巴核心業務的組成部分，是電商發展的重要基礎設施。上述調整將有助于菜鳥專注業務和執行進一步擴張計劃。阿里巴巴將加大對物流領域的戰略級投入，支持菜鳥全球物流網絡擴張。 點評：這一操作體現了阿里巴巴將更多地將資源集中于核心電商業務與物流的深度融合，從而增強公司整體的物流供應鏈能力。撤回上市申請顯然是出于對未來發展戰略的重新評估，強化內部控制而非股市資本壓力的決策。這次收購能增強菜鳥的靈活性和執行力，在全球物流布局上可能會進一步擴大與亞馬遜等國際電商巨頭的競爭力。此舉可能會犧牲短期的市場多元化，但在長期看能更好地支持阿里電商生態體系的穩定發展和物流領域的創新。 NO.2 順豐豐翼無人機公布同城即時送和跨城急送定價 順豐旗下豐翼無人機公布了無人機配送的定價，分為同城即時送和跨城急送，同城即送推廣期間12元一單，目前實現深圳寶安區、光明區、龍華區范圍內互寄；跨城急送現已開通“深圳-珠海”、“海口-湛江”、“深圳-中山”、“深圳-東莞”跨城航線，推廣期間40元。 點評：順豐旗下豐翼無人機的定價發布，標志著無人機物流開始進入商業化應用階段。同城即時送和跨城急送定價相較于傳統物流服務具有一定的價格優勢，尤其在高效率和時效性要求較高的場景下具有不可比拼的優勢。此次定價的公布，對于行業來說是一個明確的信號，無人機配送領域的競爭正式拉開序幕。順豐需要處理好無人機的運營成本與價格策略，以及確保安全性和可靠性，才能在未來的物流市場中占據一席之地。目前此項服務還處于推廣期，對于用戶的接受度、實際運營效率等還有待市場進一步驗證。 #電商新零售 NO.1 阿里1688將全面入淘，將設立專門頻道 1688近期啟動全面入淘，先期開設三家店鋪，后續這些店鋪將整合成一個類似天貓超市的頻道，并在淘寶推出1688嚴選貼牌的源頭廠貨。商家不需要另外在淘寶開店，而是通過半托管模式，將貨源直連消費市場。這三家店鋪分別為嚴選淘寶店、企業自采天貓店和工業行家選天貓店。 點評：阿里1688全面入淘并設立專門頻道是一次重要的戰略調整。1688平臺作為一個傳統B2B平臺，長期以來主要服務于中小企業與制造商，而這次的全面入淘意味著其正式介入B2C市場，將源頭廠貨直接對接終端消費者。這一舉措對于廠家來說，可以減少中間環節，降低銷售成本，提高市場響應速度；對于淘寶平臺，則意味著可以豐富其商品結構，增強價格競爭力。然而，這也會對淘寶的現有商家構成一定挑戰，特別是那些依賴中間環節盈利的商家，需要注意差異化競爭和品牌建設。阿里需要確保新渠道的品質和服務與既有淘寶生態保持一致，以保證用戶體驗。 NO.2 林小海辭任高鑫零售CEO，沈輝接棒 3月26日晚間，高鑫零售在港交所發布公告：任命沈輝擔任高鑫零售執行董事兼CEO，林小海辭任高鑫零售CEO，調回阿里巴巴集團另有任用。公告顯示，沈輝于1999年加入高鑫零售原子公司歐尚，參與了歐尚品牌進入中國的籌備建設工作。并于2010年至2013年期間在法國歐尚工作，擔任門店總經理職務。2016年2月至2017年5月擔任歐尚品牌營運總經理。截至目前，高鑫零售旗下擁有大潤發、大潤發Super、M會員商店三個主力業態品牌，在全國已開出500多家門店，覆蓋29個省市自治區內230多個城市，大潤發優鮮等線上平臺用戶達到7000萬。 點評：林小海是推動高鑫零售與阿里“全面鏈接”的關鍵人物。在任期間，林小海堅持全渠道多業態發展戰略，通過數字化和組織創新，完成生鮮自營化的供應鏈能力建設，并開出高鑫零售特色的M會員商店。林小海在任期間，大潤發在即時零售和O2O上做了一些努力，但在徹底改變大潤發上，沒有什么深度的動作。與林小海相比，沈輝有著更為直接且資深的零售業背景，和高鑫零售之間也有多年的情誼。據報道，沈輝是歐尚內部的資深改革派。新帥走馬上任后，高鑫零售或也將迎來新的發展計劃。 NO.3 章小蕙將入淘開播 3月28日消息，從淘寶內容電商盛典上獲悉，著名演員、時尚博主章小蕙將于近期入淘開播，此前章小蕙于小紅書收獲粉絲數超170萬。 點評：章小蕙作為有一定粉絲基礎的演員和博主轉戰淘寶直播，是內容電商個人品牌力量的體現。淘寶作為集消費、娛樂、互動為一體的電商平臺，通過明星效應可以吸引更多的流量，進而推動銷售。然而，內容電商的成功不僅在于個人影響力，更在于如何持續提供高質量、與粉絲互動強、商品匹配度高的內容。對于淘寶而言，吸引章小蕙這樣的具有強大個人品牌的內容創作者，是深化其內容電商生態的策略之一，但淘寶也需繼續完善平臺的服務和功能支持，以保證內容創作者的長期穩定收益和用戶體驗的不斷提升。 NO.4 交個朋友：2023財年營收同比增長約152.4% 交個朋友控股公布了2023年度業績公告，2023財年營收為約10.7億元，同比增長約152.4%；經調整后凈利潤約1.8億元，同比增長約601.3%。其中新媒體服務板塊呈強勢增長，完成商品交易額超過120億元。 點評：交個朋友2023財年營收同比增長約152.4%：交個朋友控股的營收與凈利潤的大幅增長，說明該公司在社交電商與新媒體服務領域抓住了增長機遇。不過，考慮到公司可能面臨的流量成本上升、用戶增長放緩等潛在挑戰，以及正處于互聯網行業整體監管加強的大背景下，公司的業務模式和盈利能力是否可持續還需進一步觀察。同時，商品交易額的增長反映了公司在商品的多元化和品類擴張方面取得了成效。 NO.5 抖音：已掌握部分黑產團伙不當使用AI生成虛擬人物用于犯罪的線索，將報警打擊 抖音安全中心發布關于不當利用AI生成虛擬人物的治理公告。針對違規使用AI生成虛擬人物的行為，平臺會對違規視頻下架，對違規賬號進行取消其投稿和營利權限、抹除賬號粉絲、封禁賬號等處置，并利用模型、技術識別能力等手段，進行長期系統的識別發現和處置。同時，平臺已掌握部分黑產團伙不當使用AI生成虛擬人物用于犯罪的線索，將報警打擊。 點評：關于抖音打擊黑產團伙不當使用AI生成虛擬人物的行動，這清晰地表明了抖音平臺在面對新興技術可能帶來的負面影響時的積極態度和治理能力。AI技術在產生便捷和創新的同時，也可能被濫用用于制造虛假信息、詐騙甚至更嚴重的違法犯罪行為。平臺的積極介入，顯示出了對于建設健康網絡環境的決心及對用戶安全的重視。不過，AI技術的快速發展意味著平臺對于這類行為的甄別和打擊需要更高的技術能力以及相應的法律支撐，這方面的工作是一個長期且持續的挑戰。 #生活服務 NO.1 奈雪的茶：2023年營收約52億元，同比增長20.3% 奈雪的茶港交所公告，2023年全年實現營收約52億元，同比增長20.3%；門店經營利潤約8.29億元，同比增長76.3%；門店經營利潤率17.7%，較上年同期上升5.9個百分點。截至2023年12月31日，奈雪的茶在111個城市擁有1574家直營門店，其中2023年凈新增506家門店。截至2024年2月底，奈雪的茶已開業加盟店超200家。 點評：奈雪的茶能在2023年保持20.3%的營收增長表現，說明其在品牌力、產品創新和市場拓展等方面做得不錯。特別是在飲品市場競爭日趨激烈的今天，這樣的增長率相當可觀。門店經營利潤的顯著提升和門店經營利潤率的增長，則可能反映了公司在成本控制和運營效率提升方面的進步。然而，持續擴張的同時還要注意維持品質和服務的標準，避免過度擴張帶來的品牌稀釋風險。同時，新開加盟店的業績和管理也將是對奈雪未來發展的一個考驗。 NO.2 茶百道通過港交所上市聆訊 奶茶沖刺港股浪潮下，茶百道通過聆訊。3月24日，新茶飲品牌茶百道母公司四川百茶百道實業股份有限公司發布聆訊后資料集，意味著茶百道通過港交所上市聆訊，成為繼奈雪的茶后第二家在港股上市的奶茶公司。 點評：茶百道通過港交所上市聆訊，說明了新茶飲行業持續的資本熱度。作為繼奈雪的茶之后第二家在港股上市的奶茶公司，茶百道的上市對行業來說是一種正面的激勵，有助于提升行業整體品牌價值和資本市場的關注度。然而，新茶飲市場競爭激烈，從過去幾年的發展來看，各品牌都在不斷擴張門店和產品線，構建差異化優勢至關重要。投資者需要關注茶百道的盈利模式、成本控制以及未來可持續的增長計劃，這些都將直接影響到公司的股價表現和市場地位。 #創新創投 NO.1 飛書宣布裁員：適當精簡團隊規模，提供補償方案或者轉崗機會 字節跳動旗下系統辦公軟件飛書將開始新一輪組織調整。3月26日，飛書CEO謝欣發布全員信稱，飛書將精簡團隊規模，進行新一輪組織調整，并為受到影響的員工提供補償方案和轉崗機會。對此，飛書相關負責人回應澎湃新聞稱屬實。在全員信中，謝欣表示，團隊規模比較大、組織不夠精干，效率變低，不利于業務的長期發展：“這一次調整，不僅是團隊規模的調整，更重要的是要重新回到初創公司的day1狀態——方向更聚焦、組織更高效，團隊也要更有戰斗力。”謝欣還強調，飛書在未來“要持續提升產品競爭力，尤其要提升AI的能力”。 點評：這一舉措反映了飛書在面臨疫情影響以及宏觀經濟調整情境下對成本結構和團隊規模的調整需求。飛書的戰略調整意在提高組織效率并專注于核心競爭力的建設——AI能力的提升，這可能是出于對市場發展趨勢和用戶需求變化的預判。飛書作為企業服務工具已有一定的市場占有率，但仍面臨釘釘、企業微信等競品的激烈競爭，未來其產品創新和服務質量將成為關鍵的競爭力。