每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場(chǎng)新聞

1、美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，道指跌0.03%，納指漲0.03%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.04%，熱門科技股漲跌不一，特斯拉漲近5%，創(chuàng)3月18日以來最大單日漲幅，英偉達(dá)、Meta跌超1%，Arm漲超3%，谷歌漲超1%。中概股漲跌不一，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)漲0.06%。理想汽車漲超4%，富途控股漲超2%，嗶哩嗶哩、滿幫漲超1%，網(wǎng)易、阿里巴巴小幅上漲。騰訊音樂、蔚來、京東、拼多多、小鵬汽車小幅下跌。

2、黃金延續(xù)漲勢(shì)，COMEX黃金期貨漲0.55%，報(bào)2358.4美元/盎司。現(xiàn)貨黃金七日連創(chuàng)盤中歷史新高，最高報(bào)2354美元/盎司。國際油價(jià)全線下跌，美油5月合約跌0.39%，報(bào)86.57美元/桶。布油6月合約跌0.71%，報(bào)90.52美元/桶。歐股收盤普漲，德國DAX30指數(shù)漲0.83%，英國富時(shí)100指數(shù)漲0.39%，法國CAC40指數(shù)漲0.72%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.37%。

（二）宏觀新聞

國務(wù)院4月8日下午主持召開經(jīng)濟(jì)形勢(shì)專家和企業(yè)家座談會(huì)強(qiáng)調(diào)，鞏固和增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)回升向好態(tài)勢(shì)，必須抓好中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議的細(xì)化落實(shí)。要繼續(xù)固本培元，激發(fā)經(jīng)營(yíng)主體活力，增強(qiáng)發(fā)展內(nèi)生動(dòng)力。要強(qiáng)化組合效應(yīng)，增強(qiáng)宏觀政策取向一致性。要注重精準(zhǔn)施策，提升宏觀政策向微觀傳導(dǎo)落地實(shí)效。要堅(jiān)決守牢底線，化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)。要把民生工作擺到突出位置，把民生實(shí)事一件件辦好。會(huì)議希望專家學(xué)者扎根現(xiàn)實(shí)深入研究，為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供更多智力支持。希望廣大企業(yè)家專注創(chuàng)新發(fā)展，敢干敢闖敢投，踏踏實(shí)實(shí)把企業(yè)辦好。

（三）機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

排排網(wǎng)財(cái)富研究員隋東：當(dāng)前市場(chǎng)正處于博弈階段，未來市場(chǎng)依然有望向上，但短期內(nèi)博弈會(huì)有所加劇，因此市場(chǎng)波動(dòng)也會(huì)隨之加大。技術(shù)層面，20日均線是強(qiáng)弱趨勢(shì)的分界線，也是滬指面臨的重要支撐，當(dāng)前滬指依舊在20日線上方運(yùn)行，表明當(dāng)前市場(chǎng)還有機(jī)會(huì)。外資層面，今年來，全球資金再配置跡象顯現(xiàn)，超90%的新興市場(chǎng)基金正在加碼中國股市。基本面層面，估值、破凈率、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等指標(biāo)均顯示A股仍處于大的底部區(qū)域。宏觀層面，清明假期出游人次和花費(fèi)大超2019年同期，疊加制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)重返擴(kuò)張區(qū)間，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況好于市場(chǎng)預(yù)期。隨著2024年3月美國新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)再超預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)6月降息概率有所下降。從近期市場(chǎng)上漲的方向不難發(fā)現(xiàn)，市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒有所抬升。還有就是上市公司一季報(bào)即將進(jìn)入到密集披露期，這些因素都可能會(huì)對(duì)市場(chǎng)造成擾動(dòng)。

壁虎資本基金經(jīng)理陳雯：4月7號(hào)美國財(cái)政部長(zhǎng)來訪，當(dāng)前中美關(guān)系出現(xiàn)企穩(wěn)態(tài)勢(shì)。隨著美聯(lián)儲(chǔ)降息時(shí)間越來越近，預(yù)計(jì)國內(nèi)將繼續(xù)維持寬松的貨幣政策。國內(nèi)方面隨著經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)明顯好轉(zhuǎn)以及上市公司財(cái)報(bào)和機(jī)構(gòu)持倉數(shù)據(jù)的披露，市場(chǎng)關(guān)注將重回基本面和盈利水平穩(wěn)定的公司，也預(yù)示著市場(chǎng)波動(dòng)或加大。當(dāng)前正處于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)預(yù)期和全球流動(dòng)性預(yù)期的修正期，我們認(rèn)為市場(chǎng)短期會(huì)出現(xiàn)偏震蕩的運(yùn)行，投資者會(huì)更關(guān)心企業(yè)年報(bào)及一季報(bào)等經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的披露。市場(chǎng)可能會(huì)逐漸關(guān)注本年度具有成長(zhǎng)價(jià)值、有業(yè)績(jī)、核心競(jìng)爭(zhēng)力的方向進(jìn)行布局，再次帶來A股的上漲。市場(chǎng)布局方面我們始終堅(jiān)持人工智能、創(chuàng)新藥、大消費(fèi)、高端制造等行業(yè)在未來市場(chǎng)上的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

優(yōu)美利投資總經(jīng)理賀金龍：伴隨國內(nèi)相關(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)穩(wěn)步回升，PMI超預(yù)期，外需改善優(yōu)于內(nèi)需，出口穩(wěn)定增長(zhǎng)，政策面也在釋放積極信號(hào)，加之外圍資金凈流入，3月份的市場(chǎng)整體平穩(wěn)。進(jìn)入4月，股市經(jīng)歷4天回調(diào)，目前海外市場(chǎng)壓力猶存和美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期的不確定性給市場(chǎng)帶來震蕩，而A股目前表現(xiàn)受外資流向影響較大，但仍處于凈流入階段，這主要是基于A股市場(chǎng)在新興市場(chǎng)中具備比較優(yōu)勢(shì)所致。而資金對(duì)證券市場(chǎng)信心猶需增量資金推動(dòng)，未來結(jié)構(gòu)性行情依據(jù)板塊輪動(dòng)和年報(bào)業(yè)績(jī)有所表現(xiàn)，投資者短期應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注公司基本面信息，中期隨著穩(wěn)增長(zhǎng)政策加碼及落地，估值低位，具備業(yè)績(jī)彈性和確定性的白馬成長(zhǎng)板塊，以及外資等機(jī)構(gòu)資金流入，集中在以滬深300，A50的高ROE核心資產(chǎn)具備配置價(jià)值。

（四）行業(yè)掘金

1、近日太藍(lán)新能源在“車規(guī)級(jí)全固態(tài)鋰電池”的研發(fā)方面取得重大進(jìn)展，經(jīng)過開發(fā)團(tuán)隊(duì)不斷的技術(shù)迭代與潛心探索，實(shí)現(xiàn)了全固態(tài)鋰電池的多項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)突破，包括：超薄致密復(fù)合氧化物固態(tài)電解質(zhì)、高容量先進(jìn)正負(fù)極材料、固態(tài)電池一體化成型工藝等等。太藍(lán)新能源成功制備出世界首塊車規(guī)級(jí)單體容量120Ah，實(shí)測(cè)能量密度達(dá)到720 Wh/kg的超高能量密度體型化全固態(tài)鋰金屬電池，刷新了體型化鋰電池單體容量和最高能量密度的行業(yè)紀(jì)錄。 太藍(lán)新能源此次發(fā)布的全固態(tài)鋰電池，其正極采用高克容量、長(zhǎng)循環(huán)富鋰錳基材料，負(fù)極則采用了超寬、超薄且兼具高循環(huán)穩(wěn)定性和高倍率的復(fù)合鋰金屬基材料。概念股包括金龍羽、德爾股份等

2、百川浮盈數(shù)據(jù)顯示，4月8日，多個(gè)輕重稀士品種價(jià)格集體反彈。其中，重稀土氧化鋱大漲5%，輕稀土氧化錯(cuò)釹漲逾3%。自3月底以來，稀土價(jià)格持續(xù)反彈，氧化鋱累計(jì)漲幅超10%。產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研顯示，目前廠商心態(tài)積極，市場(chǎng)價(jià)格水漲船高，成交價(jià)格持續(xù)上移。需求方面，雖然多數(shù)釹鐵硼企業(yè)表示開工不高，新增訂單不多，但大廠長(zhǎng)期訂單仍存，釹鐵硼企業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定為主。稀土價(jià)格上漲，有望刺激下游盡快下單，市場(chǎng)預(yù)期向好。進(jìn)口礦數(shù)量大幅下滑疊加國內(nèi)稀土指標(biāo)增速放緩，稀土行業(yè)供應(yīng)偏緊。隨著新能源汽車、風(fēng)電、變頻空調(diào)等下游需求的修復(fù)，預(yù)計(jì)2024年稀士供需緊平衡，稀土價(jià)格有望開啟反彈。概念股包括中國稀土、廣晟有色。

3、據(jù)媒體報(bào)道，美光科技的多個(gè)客戶被告知，美光科技打算在第二個(gè)季度將DRAM和SSD的價(jià)格上調(diào)25%以上，價(jià)格談判仍在進(jìn)行中。4月5日，三星在其初步財(cái)報(bào)中稱，受益于內(nèi)存價(jià)格反彈，今年第一季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比暴增931%。花旗分析師Peter Lee日前發(fā)布報(bào)告，SSD可能會(huì)取代硬盤驅(qū)動(dòng)器用于AI，SSD“更適合AI訓(xùn)練應(yīng)用”，因?yàn)槠渌俣容^HDD快40倍。美國頂級(jí)科技公司的數(shù)據(jù)中心正在從HDD轉(zhuǎn)向企業(yè)級(jí)SSD。”這也印證了近期SSD供不應(yīng)求的消息，戴爾、惠普等主要服務(wù)器公司在競(jìng)相購買SSD。當(dāng)前隨著人工智能領(lǐng)域的蓬勃發(fā)展，對(duì)大量?jī)?nèi)存的需求使得市場(chǎng)重新回暖。概念股包括香農(nóng)芯創(chuàng)，同有科技，佰維存儲(chǔ)等。