每經(jīng)編輯 肖芮冬    

今日，半導(dǎo)體設(shè)備板塊在龍頭股北方華創(chuàng)帶領(lǐng)下表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，帶領(lǐng)A股上攻。截至午盤，上證指數(shù)漲幅逾1.2%。相關(guān)行業(yè)ETF——半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）漲幅超3%，領(lǐng)漲市場(chǎng)。

半導(dǎo)體設(shè)備板塊今日多股大漲，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）前十大重倉(cāng)股中，北方華創(chuàng)、拓荊科技漲幅逾7%，中微公司漲幅逾6%，華海清科、長(zhǎng)川科技等跟漲。

消息面來看，4月12日晚間，半導(dǎo)體設(shè)備龍頭北方華創(chuàng)發(fā)布2024年一季度業(yè)績(jī)預(yù)告，2024年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入54.2億元~62.4億元，同比增長(zhǎng)40.01%~61.19%；歸母凈利潤(rùn)10.4億元~12億元，同比增長(zhǎng)75.77%~102.81%。進(jìn)一步驗(yàn)證本土國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備龍頭企業(yè)以及行業(yè)持續(xù)高景氣。

此外，從已披露的2023報(bào)數(shù)據(jù)看，共11家半導(dǎo)體設(shè)備上市公司披露了2023年年報(bào)，其中超八成營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，超七成歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。且大多設(shè)備龍頭企業(yè)2023年歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比大幅增長(zhǎng)。

從全球范圍來看，2024年2月全球半導(dǎo)體銷售額為461.7億美元，同比增長(zhǎng)16.3%；其中，中國(guó)半導(dǎo)體銷售額為141.3億美元，同比增長(zhǎng)28.8%。全球和中國(guó)半導(dǎo)體銷售額均連續(xù)4個(gè)月實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)，且漲幅繼續(xù)擴(kuò)大，行業(yè)景氣度持續(xù)上行。分地區(qū)來看，中國(guó)和美洲地區(qū)銷售額同比增速分別為+28.8%、+22.0%，高于全球平均增速。

這些數(shù)據(jù)全面驗(yàn)證半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)全球范圍均已復(fù)蘇，且中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備板塊景氣度尤為向好。

從A股來看，以半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）為例，3月份以來，截至4月12日，跌幅約7%，年內(nèi)跌幅高達(dá)13%，行業(yè)景氣度與板塊漲幅出現(xiàn)背離情況。

面對(duì)新一輪半導(dǎo)體景氣快速回升，方向上，國(guó)信證券認(rèn)為半導(dǎo)體周期向上和AI創(chuàng)新成長(zhǎng)已形成共振，建議投資者重點(diǎn)關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備、存儲(chǔ)等關(guān)鍵細(xì)分領(lǐng)域。國(guó)信證券認(rèn)為，國(guó)產(chǎn)替代需求為半導(dǎo)體設(shè)備訂單和業(yè)績(jī)提供支撐，同時(shí)估值已處于2019年以來10.71%的分位。

海通證券研報(bào)表示，伴隨2024下半年電子終端新產(chǎn)品的逐步推出，將有望帶動(dòng)晶圓代工環(huán)節(jié)的收入呈現(xiàn)逐季環(huán)比增長(zhǎng)的趨勢(shì)。半導(dǎo)體設(shè)備端的優(yōu)秀公司在2024年全年則是面臨結(jié)構(gòu)性的成長(zhǎng)機(jī)會(huì)，包括先進(jìn)制程的Foundry/Logic、NAND、DRAM的HBM等領(lǐng)域，需求呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

資料顯示，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（561980）為市場(chǎng)首只跟蹤中證半導(dǎo)指數(shù)的ETF產(chǎn)品，標(biāo)的指數(shù)主要聚焦40只半導(dǎo)體設(shè)備、材料等上游產(chǎn)業(yè)鏈公司，前十大權(quán)重集合北方華創(chuàng)、中微公司、海光信息、韋爾股份、拓荊科技、華海清科等龍頭，其中第一大權(quán)重北方華創(chuàng)占比近20%，指數(shù)整體集中度較高。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

投資人應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資人進(jìn)行長(zhǎng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。

無論是股票ETF/LOF基金，都是屬于較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益的證券投資基金品種，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。

基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股票，會(huì)面臨因投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)，提請(qǐng)投資者注意。

板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點(diǎn)之輔助材料，僅供參考，不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的保證。

文中提及個(gè)股短期業(yè)績(jī)僅供參考，不構(gòu)成股票推薦，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。

以上觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議或承諾。如需購(gòu)買相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，并根據(jù)您自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力購(gòu)買與之相匹配的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。