每經記者 于怡朗    每經編輯 梁梟    

4月15日晚間，光智科技（SZ300489，股價16.46元，市值22.66億元）披露了對深交所關注函的回復公告。

據了解，光智科技控股股東佛山粵邦投資有限公司（以下簡稱粵邦投資）擬以8億元對公司全資子公司安徽中飛科技有限公司（以下簡稱安徽中飛）增資，粵邦投資增資的資金來源為自籌資金。

據此前公告，標的公司安徽中飛2022年和2023年實現營業收入為7.39億元、8.29億元，凈利潤分別為﹣4768萬元和﹣1.83億元。

光智科技在回復函中表示，安徽中飛營業收入與凈利潤變動方向及幅度不一致存在合理性，且安徽中飛虧損趨勢不具有持續性。盡快實現扭虧為盈是安徽中飛當前重要經營目標，為達成經營目標，公司將采取多項措施，扭轉虧損趨勢，改善經營業績。

控股股東去年虧損，實控人將馳援增資資金

光智科技此前曾公告，公司控股股東粵邦投資擬以現金形式向公司子公司安徽中飛增資8億元。根據增資方式及增資價格，投資額中的1.54億元計入安徽中飛注冊資本，6.46億元計入安徽中飛資本公積。增資完成后，安徽中飛注冊資本由5億元變更為6.54億元。

公告顯示，上述交易定價是基于“雙方友好協商”，同意擬增資子公司100%股權投前估值26億元。定價原則為參考上市公司董事會通知前一交易日（2024年4月2日）的市值25.47億元。

光智科技表示，本次交易定價公平公允，符合交易各方利益。具體來看，安徽中飛2022年度營業收入為7.39億元，占上市公司2022年度營業收入9.36億元的78.95%；資產總額25.46億元，占上市公司2022年度資產總額29.39億元的86.63%。

“安徽中飛及安徽光智所從事的紅外光學業務為上市公司核心業務以及未來發展方向，也是上市公司核心價值所在。”光智科技認為，上市公司市值對安徽中飛的估值具有參考意義，并列舉了三樁市場同類交易。

資金來源方面，粵邦投資本次增資的資金來源為自籌資金。截至2023年12月31日，粵邦投資總資產16.35億元，凈資產1.38億元；2023年度主營業務收入2255萬元，凈利潤為﹣78.95萬元。

光智科技介紹，粵邦投資的實際控制人朱世會及其控制的關聯企業未來將根據實際情況為本次增資提供資金支持，粵邦投資能夠充分履行支付增資款的義務。

擬增資子公司費用端大增

據此前公告，2022年和2023年，標的公司安徽中飛分別實現營業收入7.39億元、8.29億元，凈利潤分別為﹣4768萬元和﹣1.83億元。

《每日經濟新聞》記者注意到，相較于光智科技列示的同行可比公司，安徽中飛2023年度凈利潤不僅數量最低，且變動幅度最大，同比下降283.23%。此外，安徽中飛2023年研發費用為2.22億元，研發費用占比26.79%，與高德紅外接近。

光智科技表示，安徽中飛營業收入與凈利潤變動方向及幅度不一致存在合理性：

一方面，研發費用及銷售費用的投入導致安徽中飛凈利潤大幅下滑。自2021年至2023年，安徽中飛研發費用分別為0.36億元、1.00億元、2.22億元，研發費用分別占當年營業收入比重的6.49%、13.55%、26.79%，研發費用逐年遞增。同時隨著應用端產品研發落地，為了迅速打開后端應用的市場，安徽中飛積極組建后端產品銷售團隊，同時也帶來了銷售費用的快速增長。報告期內，安徽中飛銷售費用1.91億元，同比增長72.32%。

另一方面，安徽中飛紅外光學產業化項目自2021年4月份陸續轉固投入生產使用，建成產能、產能利用、訂單量逐年提高，因此2021年至2023年安徽中飛營業收入逐年提高，分別為5.52億元、7.39億元、8.29億元。

光智科技表示，安徽中飛虧損趨勢不具有持續性。截至2024年3月31日，紅外業務產品在手訂單金額約為2.39億元。而盡快實現扭虧為盈是安徽中飛當前重要經營目標。光智科技表示，為達成經營目標，安徽中飛將采取多項措施，扭轉虧損趨勢，改善經營業績。

光智科技的控股股東為何選擇在此時向安徽中飛增資，安徽中飛預計何時扭虧為盈？針對上述問題，4月16日下午，《每日經濟新聞》記者以電話和郵件的方式聯系光智科技，截至發稿未獲有效回復。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝（資料圖）