每日經(jīng)濟(jì)新聞 2024-04-18 22:19:59
每經(jīng)記者 黃婉銀 每經(jīng)編輯 魏文藝
在今年港股延遲刊發(fā)2023年度業(yè)績(jī)報(bào)告的5家物業(yè)企業(yè)中,方圓生活服務(wù)(HK09978,股價(jià)0.08港元,市值3200萬港元)、建業(yè)新生活、宋都服務(wù)均是首次無法按時(shí)刊發(fā)年報(bào)。
回看方圓生活服務(wù)的2023年,年中出現(xiàn)上市3年來首次歸母凈利為負(fù),由此看來,方圓生活服務(wù)的年報(bào)“難產(chǎn)”,也就讓外界不意外。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到,雖然近年來,方圓生活服務(wù)物業(yè)管理收入占比提升,但主要客戶仍集中在母公司方圓集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)公司。在方圓系公司出現(xiàn)流動(dòng)性問題后,方圓生活服務(wù)就承擔(dān)著應(yīng)收貿(mào)易款項(xiàng)減值虧損撥備的風(fēng)險(xiǎn),以及關(guān)聯(lián)公司多次以資產(chǎn)抵債的“無奈”。
應(yīng)收款減值測(cè)試未完成
對(duì)于無法準(zhǔn)時(shí)刊發(fā)2023年度報(bào)告的原因,方圓生活服務(wù)解釋稱,主要是因核數(shù)師需要取得額外的重要資料及文件,完成截至2023年12月31日的年度貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)減值測(cè)試,而公司需要額外時(shí)間收集所需的必要資料及文件。
事實(shí)上,受貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)減值損失影響,2023年度多家上市物企出現(xiàn)凈虧損,方圓生活服務(wù)也不例外。
2023年上半年,方圓生活服務(wù)實(shí)現(xiàn)總收入約2.18億元(人民幣,下同),同比減少約21.7%,主要原因在于綜合房地產(chǎn)代理服務(wù)分部收入下降約5720萬元。公司擁有人應(yīng)占虧損約2291.1萬元,相較2022年同期由盈轉(zhuǎn)虧。
據(jù)了解,這是自2020年港交所主板上市以來,方圓生活服務(wù)的首次業(yè)績(jī)虧損。
對(duì)于虧損的原因,公司解釋稱主要是由于金融資產(chǎn)減值虧損大幅增加了約4690萬元。而金融資產(chǎn)減值虧損的大幅增加,主要來自于應(yīng)收貿(mào)易款項(xiàng)減值虧損撥備增加約660萬元,以及應(yīng)收同系附屬公司款項(xiàng)和應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)減值虧損撥備增加約4080萬元。
公司進(jìn)一步解釋稱,這主要是由于對(duì)主要客戶的應(yīng)收款項(xiàng)回款放緩,以及行業(yè)不景氣使陷入財(cái)務(wù)困境的房地產(chǎn)開發(fā)商信貸風(fēng)險(xiǎn)增加,方圓生活服務(wù)合理計(jì)提了減值損失撥備。
同系附屬公司等關(guān)聯(lián)公司,是指方圓集團(tuán)控股有限公司(以下簡(jiǎn)稱方圓集團(tuán))投資的公司,主要客戶則是方圓集團(tuán)及其附屬公司。方圓集團(tuán)是方圓生活服務(wù)的母公司,也是其實(shí)控人方明主要負(fù)責(zé)地產(chǎn)開發(fā)的公司。
2023年上半年,方圓生活服務(wù)的應(yīng)收貿(mào)易款項(xiàng)達(dá)到約1.44億元,較年初增長(zhǎng)約14.93%。除去減值虧損后,還有約1.23億元應(yīng)收貿(mào)易款,其中,同系附屬公司的應(yīng)收款項(xiàng)約9616萬元,關(guān)聯(lián)公司的應(yīng)收款項(xiàng)約4539萬元。
債務(wù)方面,截至2023年6月底,方圓生活服務(wù)只有一筆約3500萬元的短期借款,主要用于撥付日常營運(yùn)及一般營運(yùn)資金,并無長(zhǎng)期借款。其銀行結(jié)余及現(xiàn)金約為1.12億元,同比減少約5%。
關(guān)聯(lián)公司多次以資抵債
方圓生活服務(wù)的前身是方圓房服集團(tuán),于2017年11月15日起在創(chuàng)業(yè)板上市,當(dāng)時(shí)主要業(yè)務(wù)是做新房及二手房代理、渠道整合平臺(tái)、物業(yè)研究及咨詢等服務(wù)。2020年5月,方圓房服集團(tuán)又在香港聯(lián)交所正式批準(zhǔn)轉(zhuǎn)板上市,開始在主板交易。
2021年初,在已完成對(duì)廣州方圓現(xiàn)代生活服務(wù)股份有限公司66.31%的股權(quán)收購后,方圓房服集團(tuán)正式更名為“方圓生活服務(wù)”,意在強(qiáng)調(diào)其物業(yè)屬性。
彼時(shí),物業(yè)股股價(jià)雖已開始在資本市場(chǎng)回落,但余溫仍在。而由于物業(yè)公司估值處于歷史低位,導(dǎo)致2021年上市物業(yè)公司并購浪潮迭起,全年共有29家上市物企發(fā)起53項(xiàng)并購,并購交易總額達(dá)366.88億元。
方圓生活服務(wù)自然也沒有錯(cuò)過,在更名后不到半年時(shí)間內(nèi),就開啟了5起物業(yè)公司并購,斥資近7000萬元。在這一輪收并購后,方圓生活服務(wù)2021年度和2022年度的營收均突破了5億元,凈利潤(rùn)也逐年上漲。
但在2023年8月,其關(guān)聯(lián)公司方圓集團(tuán)旗下廣州市方圓房地產(chǎn)發(fā)展有限公司(以下簡(jiǎn)稱方圓地產(chǎn))官宣債務(wù)違約,未能支付境外債券(債券代碼:XS2280435673)本金3.4億美元,累計(jì)未付利息6936萬美元。
因此,自2023年以來,方圓生活服務(wù)接受了多次方圓集團(tuán)關(guān)聯(lián)公司以待售物業(yè)等資產(chǎn)抵付應(yīng)收賬款。
例如,2023年6月,廣東江門鶴山市一家項(xiàng)目公司擬將旗下23套住宅物業(yè)轉(zhuǎn)讓給方圓生活服務(wù),以抵消其拖欠方圓生活服務(wù)的應(yīng)收款1600萬元。而這23套住宅物業(yè)的總價(jià)值被估價(jià)約為2000萬元,方圓生活服務(wù)反過來還需要向?qū)Ψ街Ц兑还P400萬元的首付款。
方圓生活服務(wù)解釋稱,本次交易置換的原因是賣方未能如期結(jié)清未結(jié)應(yīng)收款總額,且預(yù)期賣方將無法于近期結(jié)清未結(jié)應(yīng)收款總額,故進(jìn)行置換交易。“未結(jié)應(yīng)收款總額來自本集團(tuán)過往向賣方提供的物業(yè)代理及物業(yè)管理服務(wù)。”
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