2024年4月23日，陸金所控股（NYSE：LU；06623.HK）發布2024年第一季度財務報告。 作為小微企業主金融服務賦能機構，一季度，陸金所控股全面落實中央金融工作會議精神，始終堅持普惠金融定位，持續推進戰略改革，不斷提升普惠金融服務能力，加大對小微企業、居民消費的金融支持力度，有效助力擴大內需，持續強化全面風險管理，堅定不移推進高質量發展，努力在服務中國式現代化進程中展現金融擔當。 戰略改革動能釋放，資產質量企穩 2024年一季度，宏觀經濟運行整體回升向好，市場需求逐步恢復，但小微經營主體活力仍待加強，資產質量管控仍面臨挑戰。2023年陸金所控股以“優質量、優結構”為方向，落地了涉及產品組合、線下布局、隊伍建設、優化風控的四大風險減量改革舉措，同時推進業務模式改革。 在財報發布后的業績溝通電話會上，陸金所控股董事長兼CEO趙容奭表示，五大戰略改革措施落地后，已經顯現出四個積極效果。 首先，資產質量企穩。一季度，前期風險指標C-M3由2023年第四季度的1.2%改善為1%，貸款資產質量呈好轉跡象。 其次，100%擔保模式下，公司的新增業務變現能力增強。財報顯示，隨著公司完成向100%擔保模式的轉型，陸金所控股的take rate（收入率）由2023年第四季度的7%提升至9%，隨著公司100%擔保模式下的貸款占比提高，收入率有望進一步改善。 第三，陸金所控股多元化戰略進展顯著。“消費金融+小微融資”雙引擎驅動下，陸金所控股旗下消費金融業務穩健發展，一季度消費金融新增貸款203億元，同比增長46%，占總新增貸款的42%。4月初，陸金所控股已經完成了對平安壹賬通銀行的收購。市場人士認為，收購平安壹賬通銀行是陸金所控股憑借金融科技實力拓展國際市場的重要一步。陸金所控股可憑借虛擬銀行牌照打造創新數字化銀行服務，以金融科技助力香港普惠金融，服務大灣區實體經濟發展。 第四，陸金所控股隊伍改革取得成效。陸金所控股強調直銷團隊建設，鞏固差異化優勢，逐步建立強素質、高產能、專業化的精優團隊，提升小微融資服務的效率和質量。 陸金所控股聯席CEO計葵生表示，面臨營收壓力，但一季度仍保持稅前盈利。一季度凈利潤虧損主要原因為特別派息導致的所得稅同比增加234%，剔除所得稅影響，一季度稅前利潤為4.5億。公司通過敏捷運營和成本控制，總支出同比下降27%。一季度，陸金所控股資產負債表依然強勁，貨幣余額為394億，支持未來業務發展。 趙容奭表示，戰略改革動能逐步釋放，為陸金所控股長期高質量發展奠定了基礎。今年將繼續審慎經營，努力保持向好的發展趨勢，穩健推進戰略改革。 擦亮普惠金融底色，服務實體經濟發展 日前，國家金融監督管理總局發布《國家金融監督管理總局辦公廳關于做好2024年普惠信貸工作的通知》，要求金融機構立足于服務高質量發展，牢牢把握金融工作的政治性和人民性，深化金融供給側結構性改革，優化金融資源配置，形成與實體經濟發展相適應的普惠信貸服務體系，實現2024年普惠信貸供給保量、穩價、優結構，更好滿足小微企業、涉農經營主體及重點幫扶群體多樣化的金融需求。 金融為民正是陸金所控股的立業初心，基于此，陸金所控股不斷提升金融服務的覆蓋面和滿意度，持續完善產品創新能力和服務體系建設。一季度，陸金所控股貸款余額為2702億元，累計服務2170萬客戶，一季度新增貸款481億元。 陸金所控股旗下的平安普惠融資擔保有限公司（簡稱“平安擔保”）夯實擔保責任，不斷加大擔保比例，通過融擔模式助力合作銀行更好地實現小微貸款“敢貸愿貸”。根據一季報，截至3月底，陸金所控股風險承擔比例提高至48.3%。 陸金所控股緊跟國家戰略導向，研判產業發展趨勢，做深行業化服務，持續構建行業化經營的差異化。陸金所控股加大重點領域小微企業支持力度，傾斜金融資源服務新質生產力。根據重點行業的發展情況，優化調整了風險評估體系。推動重點領域信貸服務提質增效，著力加強對小微經營主體可持續發展、鄉村振興戰略的金融支持，并在普惠金融服務中融入了綠色低碳發展目標。 2024年是商務部確定的“消費促進年”。陸金所控股加大金融促進居民消費力度，一季度消費金融新增貸款同比增長46%。 陸金所控股持續推進數字金融建設，不斷通過強化科技創新，提升金融服務效率、優化客戶服務流程，降低小微企業融資成本。2023年，AI智能貸款解決方案“行云”進行了四大升級，包括流程并行、操作簡化、系統提速以及UI統一，將借款申請流程斷點數量減少50%，申請流程平均耗時降低31%，極大提升用戶的借款體驗及使用效率。截至2023年12月31日，“行云”已累計服務客戶79.6萬，客戶累計獲得借款約2181億元。 陸金所控股推出“智能客服2.0”，進行了煥新服務界面、升級服務功能、拓展服務方式三大升級。2023年，智能客服服務客戶784萬人次，解決率達84%。 趙容奭表示，陸金所控股將繼續響應黨和國家號召，始終堅持踐行金融工作的政治性、人民性，回歸本源，找準定位，切實增強競爭和服務能力，豐富金融產品和服務，不斷適應經濟高質量發展新要求，加強對重點領域和薄弱環節的支持，做好五篇大文章。 （本文不構成任何投資建議，信息披露內容以公司公告為準。投資者據此操作，風險自擔。）