亚洲永久免费/亚洲大片在线观看/91综合网/国产精品长腿丝袜第一页

每日經濟新聞
要聞

每經網首頁 > 要聞 > 正文

“五一”期間中國資產領漲全球!各大券商發布最新“金股組合”:重新回歸成長股!

每日經濟新聞 2024-05-05 15:11:59

每經記者 王海慜    每經編輯 肖芮冬    

“五一”假期前,A股和港股的一輪共振行情令不少投資者為之一振。今年“五一”假期期間,全球市場各大主要指數表現整體偏強,其中納斯達克金龍指數、恒生國企指數、恒生指數三大指數漲幅位居全球市場指數前三。在這樣的背景下,各大券商對于節后A股市場展望整體較為樂觀。

值得注意的是,最近,隨著風險偏好回升,似乎在“一夜之間”,A股市場關注度的天平開始從高股息、資源股板塊,向成長股、核心資產傾斜。從各大券商發布的5月金股組合來看,白馬股和成長股的占比有所提升,而“中字頭”和高股息熱度則明顯下降。

“五一”期間中國資產表現突出

今年“五一”假期期間,各大主要市場指數漲跌互現,但整體偏強,其中中國資產的表現可謂領漲全球。

據Choice數據統計,4月30日~5月3日,納斯達克金龍指數、恒生國企指數、恒生指數累計漲幅都超過了4%,明顯跑贏同期歐美日各主要指數,漲幅位居全球市場指數前三。

其中,在A股休市中的本周四、周五,港股持續上揚,恒生指數周四漲2.5%、周五漲1.48%,已連續9個交易日上漲。同期,恒生科技指數也表現強勁,周四漲4.45%、周五漲2.74%。從港股具體行業來看,本周資訊科技、醫療保健、可選消費、地產建筑、金融等行業處于領跑狀態,電訊業、能源業則小幅下跌,表現墊底。

相比之下,“五一”期間的全球商品市場表現整體乏力。4月30日~5月3日,路透CRB商品指數累計下跌了近3%,在全球市場指數中墊底。國際油價、金價、銅價等主要大宗商品價格,均出現了不同程度的下跌,其中國際油價跌幅較為明顯,布倫特原油累計下跌超5%。

匯市方面,5月1日~3日,由于美元指數持續下跌,非美貨幣全面走強,其中日元兌美元匯率大幅上漲近3%,離岸人民幣兌美元匯率上漲0.8%。

多家券商預計:5月成長占優

近期,隨著港股市場持續走強,疊加北向資金重新加大了對A股的流入,市場情緒有所回暖,風險偏好也有所回升。今年1~4月,A股市場紅利、資源板塊持續領跑(1~4月紅利指數累計上漲12.8%,領漲A股各核心指數)。展望后市,目前多家券商策略團隊均把寶押在了成長股上。

國泰君安策略團隊在日前發布的A股策略周報中指出:風雨過后,總會見彩虹。股市對中長期和短尺度的風險已經給予計價,向后看不確定性有望降低。展望年中股市震蕩上行,敢于逆向布局,行情重點在具備成長性的股票。

招商證券策略團隊日前發布研報指出,進入5月,隨著業績披露期結束,風險偏好修復,市場或重新開始尋找彈性更大的方向,基于產業趨勢的主題賽道投資有望重新活躍,此前受壓制的成長風格可能重回占優。

財通證券策略團隊最近發布的觀點也認為,5月成長占優。預計5月是A股“最基本面”的月份,后續將呈現典型的業績增速主導的結構性行情,關注政策和產業催化需求的TMT:電子(存儲、消費電子)、AI(龍頭加速布局)、氫能、新能源汽車(以舊換新補貼)、機械(機器人、設備更新)等。

另外,對于近期北向資金恢復流入,光大證券策略團隊分析指出,短期維度,我國政策催化疊加美國經濟數據不及預期推動外資流入A股。長期維度,A股資產當前配置性價比較高,多家主流國際投資機構上調A股預期。

不過在市場風格或將“轉向”之際,有部分券商仍然堅持自己的觀點。民生證券策略團隊日前指出,未來資源股仍然有空間。此前民生證券策略團隊曾堅持看好資源股的表現。

廣發證券策略團隊最新發布觀點稱,展望后市,在出現地產大周期反彈或科技應用爆發之前,中長期對A股穩定價值類資產仍要保持關注。穩定價值類對應中性股息,篩選的是分紅高、估值低且ROE相對穩定的品種;2022年以來,股息率變得非常有效,穩定價值類占優。

值得注意的是,最近舉行的高層會議傳遞出的相關政策信號,也引發了市場較多關注。就市場關注的貨幣政策走向,高層會議強調“要靈活運用利率和存款準備金率等政策工具,加大對實體經濟支持力度,降低社會綜合融資成本”。

對此,申萬宏源研究日前發布研報分析指出,綜合來看,貨幣政策保持適度寬松并推動社會融資成本下降的格局沒有變,并沒有因為“資金空轉”等原因改變貨幣政策進一步穩定內需的導向,市場對此擔憂或能進一步緩解。維持下一個貨幣政策發力窗口期可能在三季度的判斷不變,關注7~8月LPR下調以及9月25BP降準的可能。

5月券商金股組合偏向成長股

截至目前,各券商的5月金股組合大多已陸續發布完畢。在4月的金股組合中,“中字頭”、高股息、資源板塊曾受到各家券商的青睞。例如,4月同時有6家券商推薦的金股有4個,分別是紫金礦業、中國中鐵、中國海油、美的集團;同時有4家券商推薦的金股有5個,分別是中國移動、中國石油、長安汽車、山東黃金、金山辦公。而從4月的實盤表現來看,這些“金股”不少都沖高回落,4月整體表現乏善可陳。事實上,在4月的實盤中,A股震蕩上行,以小盤價值占優。

隨著最近市場關注的天平開始從高股息、資源股板塊,向成長股、白馬股傾斜。在這樣的背景下,據《每日經濟新聞》記者觀察,5月各券商的金股組合中,白馬股和成長股的占比有所提升,而“中字頭”和高股息的熱度則明顯下降。

例如,國聯證券5月金股組合較4月有較大幅度的調倉,總共調整了9只個股,多只“中字頭”、高股息、資源概念股被調出,取而代之的是成長股和白馬股。

銀河證券4月金股組合中曾包括了幾只“中字頭”概念,而在5月的組合中,“中字頭”已不見蹤跡,取而代之的是一系列成長股。

但也有一些券商,雖然在5月金股組合中同樣出現了一定比例的調倉,但整體風格變化不大。例如,在申萬宏源的5月金股組合仍然是相對均衡的配置,即組合中同時包括了“中字頭”、成長股、白馬股等風格不同的概念。在民生證券的5月金股組合中,仍然保持了對資源股的推薦比例。

據Choice數據統計,在5月金股組合中,推薦券商數量不少于3家的金股包括金山辦公、比亞迪、寧德時代、青島啤酒、立訊精密、北方華創、中際旭創等。而推薦券商數量不少于兩家的金股中,已少有“中字頭”的身影。

雖然今年以來市場風格不時發生變化,但整體來看,各板塊、各行業的龍頭更受券商金股組合的偏愛。比如最近兩個月,券商集中推薦的金股大多都是一些行業龍頭。

圖片來源:興業證券研報截圖

興業證券策略團隊日前發布研報指出,今年以來,市場出現了包括紅利、出海、資源股等幾個比較鮮明的主線。而這些線索的背后,埋藏的是龍頭跑贏的暗線。在多數方向、指數、行業中,龍頭均有顯著的超額收益。統計申萬31個一級行業年初以來的漲跌幅中位數可以發現,各行業中市值前五的龍頭股,無一例外均較行業整體表現出明顯的超額收益。與此同時,指數層面,年初以來上證50、滬深300也整體跑贏市場。因此,龍頭風格是今年超額收益的重要源頭。

而龍頭股明顯走強背后的資金面因素是,ETF和險資成為今年重要的邊際增量資金,也帶動市場進一步聚焦龍頭白馬、核心資產。年初以來,股票型ETF份額凈增長1268億份,帶來超過3300億元的資金凈流入。其中,滬深300指數ETF是最重要的增量來源。與此同時,截至2024年3月,保險公司累計保費收入維持兩位數的增長,也帶動險資繼續流入。

封面圖片來源:視覺中國-VCG41N1331242936

如需轉載請與《每日經濟新聞》報社聯系。
未經《每日經濟新聞》報社授權,嚴禁轉載或鏡像,違者必究。

讀者熱線:4008890008

特別提醒:如果我們使用了您的圖片,請作者與本站聯系索取稿酬。如您不希望作品出現在本站,可聯系我們要求撤下您的作品。

券商 A股 中國 五一

歡迎關注每日經濟新聞APP

每經經濟新聞官方APP

0

0