每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 彭水萍

今年4月初，錦龍股份發(fā)布公告表示，參股公司東莞證券因暫緩提交IPO申請文件中記錄的財務(wù)資料，于2024年3月31日起東莞證券IPO審核進(jìn)入中止?fàn)顟B(tài)。其實(shí)，記者發(fā)現(xiàn)，不僅僅是東莞證券，在審的6家IPO券商中，除渤海證券，其余5家都是因發(fā)行上市申請文件中記載的財務(wù)資料已過有效期，需要補(bǔ)充提交的原因而進(jìn)入中止?fàn)顟B(tài)。

目前，隨著這些在審IPO券商已經(jīng)披露了2023年年報，他們的財務(wù)數(shù)據(jù)也得以知曉。據(jù)記者統(tǒng)計，從增長情況看，財信證券、渤海證券、開源證券、華寶證券實(shí)現(xiàn)營收、凈利雙增；其中渤海證券營收增長最高，華寶證券凈利潤增長最高。相反，東莞證券、華龍證券營收、凈利雙降。

6家擬IPO券商去年?duì)I收均超10億元

從營業(yè)收入角度看，目前在審的6家IPO券商，2023年的營業(yè)收入均超過了10億元。其中，財信證券和開源證券表現(xiàn)尤為突出，營業(yè)收入分別高達(dá)36.46億元和30.61億元。緊隨其后的是東莞證券和渤海證券，二者的營業(yè)收入也分別達(dá)到了21.55億元和21.01億元。而華寶證券和華龍證券的營業(yè)收入則分別為12.22億元和11.97億元。

在凈利潤方面，財信證券在2023年憑借8.58億元的凈利潤居于6家券商榜首。渤海證券、東莞證券和開源證券也表現(xiàn)不俗，凈利潤均超過6億元。相比之下，華龍證券和華寶證券的凈利潤則分別為3.04億元和1.98億元。

從業(yè)績變動情況而言，6家券商中有4家實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入、凈利雙增的格局，分別是財信證券、開源證券、渤海證券和華寶證券。

具體而言，渤海證券營業(yè)收入增速最高，同比增長了48.39%；其次是華寶證券、開源證券，二者營業(yè)收入也分別增長了約16%，另外財信證券穩(wěn)步增長了8.61%；與之相反的是，東莞證券、華龍證券的營業(yè)收入?yún)s出現(xiàn)下滑，二者分別同比下滑了6.26%和10.93%。

在凈利潤增速方面，華寶證券以51.39%的同比增長率領(lǐng)跑；渤海證券緊隨其后，凈利潤同比增長了35.27%；同時，開源證券、財信證券也表現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長勢頭，分別增長了20.91%和11.48%。而東莞證券、華龍證券不僅僅是營業(yè)收入同比下滑，二者的凈利潤也同樣出現(xiàn)了下滑，分別同比下滑了19.7%和27.88%。

證券自營、財富管理助推營收、凈利“雙增” 

記者進(jìn)一步了解到，渤海證券營業(yè)收入之所以增速最高，與其自營業(yè)務(wù)收入的顯著增長密不可分。在渤海證券2023年的營業(yè)收入中，證券自營業(yè)務(wù)達(dá)到了7.15億元，同比大增238.19%，占比約34%，是渤海證券的第一大收入來源。緊隨其后的是證券經(jīng)紀(jì)和期貨業(yè)務(wù)，兩者各自占比約19%，各業(yè)務(wù)條線發(fā)展態(tài)勢較為均衡。 

記者了解到，2023年，渤海證券股票投資收益率大幅跑贏市場。固收和創(chuàng)投兩個部門的債券投資收益率均排在全市場可比基金的前1%；股轉(zhuǎn)做市成交金額同比增長284%，市場排名較2022年提高18個位次。

而華寶證券的凈利潤增速之所以領(lǐng)先，與其各業(yè)務(wù)收入均實(shí)現(xiàn)同比增長密切相關(guān)。在華寶證券的四大業(yè)務(wù)收入中，第一大收入來源依然是財富管理業(yè)務(wù)，去年該業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6.87億元，雖然同比僅增長6.53%，但占據(jù)了營業(yè)總收入的56%。 

華寶證券在2023年年報中表示，公司財富管理業(yè)務(wù)戰(zhàn)略性指標(biāo)規(guī)模大幅提升。公司財富管理定位買方業(yè)務(wù)、建設(shè)買方投顧視角，重點(diǎn)推出“低波時代”基金投顧組合。2023年引入私人財富團(tuán)隊(duì)，為公司長期財富管理能力建設(shè)奠定基礎(chǔ)。

由于IPO進(jìn)程以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓等原因，東莞證券也因此備受關(guān)注。然而，2023年東莞證券營收、凈利雙降，東莞證券在2023年年報中表示，主要是受市場行情和傭金率影響，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入同比減少，且受市場IPO及再融資節(jié)奏放緩影響，投行業(yè)務(wù)收入較上年有所下降。

同樣是“雙降”的華龍證券，其各項(xiàng)業(yè)務(wù)中，資產(chǎn)管理、投資銀行業(yè)務(wù)收入均同比下滑超70%。不過，華龍證券自營業(yè)務(wù)收入表現(xiàn)可觀，同比大增187.67%。

渤海證券股東股權(quán)質(zhì)押比例壓降

IPO進(jìn)程往往布滿荊棘和挑戰(zhàn)，券商的上市之路同樣如此。以前述東莞證券為例，2015年6月東莞證券IPO申請即獲受理，直到2022年2月過會，歷時近7年，在全面注冊制實(shí)施后，東莞證券從原來的過會狀態(tài)轉(zhuǎn)為新受理狀態(tài)，需重新接受注冊制下主板的IPO審核，至今未有進(jìn)一步進(jìn)展。

同樣，渤海證券的IPO歷程也不短。據(jù)了解，渤海證券于2016年啟動上市工作后，主要受制于公司歷史上國有股轉(zhuǎn)讓中存在十次國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓未辦理國有資產(chǎn)評估及評估結(jié)果備案的情形，上市工作一度處于停滯狀態(tài)。直到市國資委于2019年11月出具批復(fù)文件，確認(rèn)渤海證券涉及的國有股權(quán)形成及變動情況真實(shí)、有效，產(chǎn)權(quán)清晰，歸屬明確，不存在重大糾紛。 

2021年，渤海證券掃清了制約首發(fā)申報的若干障礙，成功化解了諸個歷史遺留問題，首發(fā)上市工作邁出關(guān)鍵一步。

上交所信息顯示，渤海證券于2023年2月24日向上交所遞交了申請材料，并于3月1日獲得上交所正式受理，順利實(shí)現(xiàn)了注冊制下的項(xiàng)目平移。同年3月17日，渤海證券取得了上交所的審核問詢函，并已根據(jù)上交所的指導(dǎo)意見將問詢回復(fù)報送至上交所。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，期間，監(jiān)管機(jī)構(gòu)高度關(guān)注公司股東高比例股權(quán)質(zhì)押問題。記者獲悉，針對前述問題，渤海證券推動股東單位根據(jù)不同情況實(shí)施分類處置，壓降工作取得突破性進(jìn)展，股東股權(quán)質(zhì)押比例由2023年初的34.79%降至目前的8.14%。

此外，對于外界較為質(zhì)疑的高管變動頻繁問題，記者也了解到，2021年至今，渤海證券市場化招聘了4名高級管理人員，目前均在任。

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