每經記者 張壽林    每經編輯 廖丹    

繼工商銀行公告發行首期總損失吸收能力（TLAC）非資本債券，5月13日，中國銀行公告，即將發行2024年總損失吸收能力非資本債券（第一期），此次發行期限為2024年5月16日至2024年5月20日，共3個工作日。

中國銀行此次債券基本發行規模為人民幣300億元，其中品種一基本發行規模為人民幣200億元，品種二基本發行規模為人民幣100億元。

面向全國銀行間債券市場機構投資者發行

總損失吸收能力非資本債券是指，全球系統重要性銀行為滿足總損失吸收能力要求而發行的、具有吸收損失功能、不屬于商業銀行資本的金融債券。

根據債券募集說明書，此次是在美國以外向非美國人士依賴于S監管條例發行總損失吸收能力非資本債券。

本期債券面向全國銀行間債券市場機構投資者發行（國家法律、法規禁止購買者除外），分為品種一和品種二。品種一為4年期固定利率品種，在第3年末附有條件的發行人贖回權。發行人在滿足監管要求的前提下有權按面值部分或全部贖回本期債券。品種二為6年期固定利率品種，在第5年末附有條件的發行人贖回權。發行人在滿足監管要求的前提下有權按面值部分或全部贖回本期債券。

根據募集說明書，若本期債券任一品種的實際全場申購倍數（全場申購量／基本發行規模）α≥1.4，發行人有權選擇行使對應品種超額增發權，即在本期債券基本發行規模之外，增加對應品種的發行規模，品種一和品種二合計增發規模不超過人民幣100億元。若品種一或品種二實際全場申購倍數α＜1.4，則對應品種按照基本發行規模發行。

將優化發行人中長期資產負債結構

本期債券設定一次發行人選擇提前贖回的權利。發行人可以選擇在本期債券設置提前贖回權的計息年度的最后一日，按面值一次性部分或全部贖回本期債券。本期債券到期前，如果發行人贖回將導致其不滿足外部總損失吸收能力要求，則未經人民銀行批準，發行人不得贖回本期債券。

根據募集說明書，在本期債券發行后，如不可預計的監管政策變化導致本期債券不再計入發行人總損失吸收能力，則發行人有權在該等變化或調整發生后，在履行相關程序的前提下，全部而非部分地贖回本期債券。

在滿足贖回條件的前提下，發行人若選擇行使贖回權，將根據有關規定提前發出債券贖回公告，通知債券持有人有關贖回執行日、贖回金額、贖回程序、付款方法、付款時間等具體安排。

本期債券采用固定利率形式，最終票面利率將通過簿記建檔、集中配售方式確定。票面利率一經確定，在債券存續期內固定不變。債券采用單利按年計息，不計復利，逾期不另計罰息。

本期債券由主承銷商組織承銷團，通過簿記建檔、集中配售方式在全國銀行間債券市場公開發行。債券的付息日為存續期內每年的5月20日，如遇法定節假日或休息日，則付息順延至下一個工作日，順延期間應付利息不另計息。

募集說明書稱，本期債券的發行將提高發行人的總損失吸收能力，優化發行人中長期資產負債結構，提升發行人的整體營運能力，并進一步提高發行人的抗風險能力，同時發行人穩定的財務狀況和良好的盈利能力將能夠為發行人各項債務的還本付息提供充足資金保障。此外，本期債券利率的確定已包含對清償順序風險的考量，并對可能存在的清償順序風險進行了補償。

據了解，本期債券本金的清償順序和利息支付順序均在發行人的除外負債之后，股權資本、其他一級資本工具、混合資本債券、二級資本工具等其他各級別合格資本工具之前；本期債券與發行人已發行的與本期債券償還順序相同的其他債務工具處于同一清償順序，與未來可能發行的與本期債券償還順序相同的其他債務工具同順位受償。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝